투자 은행

투자 은행이란 무엇입니까?

투자 은행은 다른 회사, 정부 및 기타 기관을 위한 자본 창출과 관련된 은행 업무의 특정 부문입니다.

투자 금융 이해

투자 은행 은 모든 유형의 기업에 대해 신규 부채 및 지분 증권을 인수하고 증권 판매를 지원 하며 기관 및 개인 투자자 모두 를 위한 인수 합병 , 구조 조정 및 중개 거래 를 촉진 합니다. 투자 은행은 또한 발행자에게 주식 발행 및 배치에 관한 지침을 제공합니다.

많은 대규모 투자 은행 시스템이 더 큰 은행 기관과 제휴하거나 그 자회사 가 되었으며, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch 및 Deutsche Bank가 가장 큰 규모로 유명해졌습니다.

일반적으로 투자 은행은 크고 복잡한 금융 거래를 지원합니다. 그들은 투자 은행가 의 고객이 인수, 합병 또는 매각을 고려하고 있는 경우 회사의 가치와 거래를 가장 잘 구성하는 방법에 대한 조언을 제공할 수 있습니다 . 여기에는 고객 그룹을 위한 자금 조달 수단으로 증권을 발행 하고 회사가 상장하는 데 필요한 증권 거래 위원회 (SEC) 문서를 만드는 것도 포함될 수 있습니다.

투자 은행은 기업, 정부 및 기타 그룹이 대규모 프로젝트를 계획하고 관리하는 데 도움을 주는 투자 은행가를 고용하여 고객이 진행하기 전에 프로젝트와 관련된 위험을 식별하여 고객의 시간과 비용을 절약합니다.

이론적으로 투자 은행가는 현재 투자 환경의 흐름을 정확히 파악하는 전문가이므로 기업과 기관은 투자 은행이 현재 상태에 맞게 권장 사항을 조정할 수 있으므로 최적의 개발 계획에 대한 조언을 투자 은행에 의존합니다. 경제 문제.

특별 고려 사항

기본적으로 투자은행은 회사가 주식이나 채권을 발행하고자 할 때 회사와 투자자 사이의 중개자 역할을 합니다. 투자 은행은 금융 상품의 가격 책정을 지원하여 수익을 극대화하고 규제 요구 사항을 탐색합니다.

종종 회사가 기업 공개 (IPO)를 할 때 투자 은행은 해당 회사의 주식 전체 또는 대부분을 회사로부터 직접 구매합니다. 그 후, IPO를 보유하고 있는 회사의 대리인으로서 투자 은행은 시장에서 주식을 판매할 것입니다. 이는 기업이 IPO를 투자 은행에 효과적으로 계약하기 때문에 회사 자체를 훨씬 쉽게 만듭니다.

또한 투자 은행은 일반적으로 처음에 지불한 가격에서 인상된 가격으로 주식 가격을 책정하므로 이익을 얻을 수 있습니다. 그렇게 함으로써 상당한 위험을 감수하기도 합니다. 숙련된 분석가가 자신의 전문 지식을 사용하여 가능한 한 정확하게 주식의 가격을 책정하지만, 투자 은행은 주식 을 과대 평가 한 것으로 판명되면 거래에서 손실을 입을 수 있습니다. 처음에 지불한 비용보다

투자 은행의 예

페인트 및 기타 하드웨어를 공급하는 체인인 Pete's Paints Co.가 상장을 원한다고 가정해 보겠습니다. 소유주인 피트는 더 큰 투자 은행 회사에서 일하는 투자 은행가인 호세와 연락을 취합니다. Pete와 Jose는 Jose(자신의 회사를 대신하여)가 회사의 IPO를 위해 Pete's Paints의 100,000주를 주당 $24의 가격으로 구매하기로 동의하는 거래를 체결했습니다.

투자 은행은 100,000주에 대해 240만 달러를 지불하고 적절한 서류를 제출한 후 주당 26달러에 주식을 판매하기 시작합니다. 그러나 투자 은행은 이 가격으로 주식의 20% 이상을 팔 수 없으며 나머지 주식을 팔기 위해 가격을 주당 23달러로 낮추어야 합니다.

Pete's Paints와의 IPO 거래를 위해 투자 은행은 $236만[(20,000 x $26) + (80,000 x $23) = $520,000 + $1,840,000 = $2,360,000]을 벌었습니다. 다시 말해, Jose의 회사는 Pete's Paints를 과대평가했기 때문에 거래에서 $40,000를 잃었습니다.

투자 은행은 종종 IPO 프로젝트를 확보하기 위해 서로 경쟁하게 되며, 이는 상장 기업과의 거래를 확보하기 위해 지불할 의사가 있는 가격을 인상하도록 강요할 수 있습니다. 경쟁이 특히 치열할 경우 이는 투자 은행의 수익에 상당한 타격을 줄 수 있습니다.

그러나 대부분의 경우 이러한 방식으로 증권을 인수 하는 투자 은행은 하나가 아니라 둘 이상입니다. 이는 각 투자 은행이 얻을 수 있는 이득이 적음을 의미하지만 각 투자 은행의 위험도 감소한다는 의미이기도 합니다.

하이라이트

• 투자 은행 활동에는 모든 유형의 기업에 대한 신규 부채 및 지분 증권 인수, 증권 판매 지원, 기관 및 개인 투자자 모두를 위한 인수 합병, 구조 조정 및 중개 거래 촉진 지원이 포함됩니다.

• 투자 은행가는 기업, 정부 및 기타 그룹이 대규모 프로젝트의 재정적 측면을 계획하고 관리하도록 돕습니다.

• 투자 은행은 주로 다른 회사, 정부 및 기타 기관을 위한 자본 창출을 다룹니다.

자주하는 질문

투자 은행은 무엇을 합니까?

일반적으로 투자 은행은 크고 복잡한 금융 거래를 지원합니다. 그들은 투자 은행가의 고객이 인수, 합병 또는 매각을 고려하고 있는 경우 회사의 가치와 거래를 구성하는 가장 좋은 방법에 대한 조언을 제공할 수 있습니다. 기본적으로 그들의 서비스에는 모든 유형의 기업에 대한 신규 부채 및 지분 증권 인수, 유가 증권 판매를 지원하고 기관 및 개인 투자자 모두를 위한 인수 합병, 조직 개편 및 중개 거래를 촉진합니다. 그들은 또한 고객 그룹을 위한 자금 조달 수단으로 증권을 발행하고 회사가 공개되는 데 필요한 증권 거래 위원회 문서를 작성할 수 있습니다.

투자 은행가의 역할은 무엇입니까?

투자 은행은 기업, 정부 및 기타 그룹이 대규모 프로젝트를 계획하고 관리하도록 돕는 투자 은행가를 고용하여 고객이 진행하기 전에 프로젝트와 관련된 위험을 식별하여 고객의 시간과 비용을 절약합니다. 이론적으로 투자 은행가는 현재 투자 환경의 흐름을 정확히 파악할 수 있는 전문가여야 합니다. 기업과 기관은 개발을 계획하는 최선의 방법에 대한 조언을 투자 은행에 의존하고 투자 은행가는 전문 지식을 사용하여 현재 경제 상황에 맞게 권장 사항을 조정합니다.

기업공개(IPO)란 무엇입니까?

IPO(Initial Public Offering)는 새로운 주식을 발행하여 민간 기업의 주식을 일반 대중에게 제공하는 과정을 말합니다. 공개 주식 발행을 통해 회사는 공개 투자자로부터 자본을 조달할 수 있습니다. 기업은 기업공개(IPO)를 하기 위해 거래소와 증권거래위원회(SEC)의 요구사항을 충족해야 합니다. 기업은 IPO를 인수하기 위해 투자 은행을 고용합니다. 인수자는 IPO 실사, 문서 준비, 제출, 마케팅 및 발행의 모든 측면에 관여합니다.