perangkap beruang

Apakah Perangkap Beruang?

Perangkap beruang ialah corak teknikal yang berlaku apabila tindakan harga saham, indeks atau instrumen kewangan lain secara tidak betul menandakan pembalikan daripada aliran menurun kepada aliran menaik. Seorang penganalisis teknikal mungkin mengatakan bahawa peniaga institusi cuba mencipta perangkap beruang sebagai cara untuk menggoda pelabur runcit untuk mengambil kedudukan panjang. Jika peniaga institusi berjaya, dan harga bergerak lebih tinggi secara ringkas, ia memberi peniaga institusi keupayaan untuk memunggah kedudukan saham yang lebih besar yang sebaliknya akan menolak harga jauh lebih rendah.

Cara Perangkap Beruang Berfungsi

Di sesetengah pasaran, mungkin terdapat ramai pelabur yang ingin membeli saham tetapi beberapa penjual yang bersedia menerima bidaan mereka. Dalam kes ini, pembeli mungkin meningkatkan bida mereka—harga yang sanggup mereka bayar untuk stok tersebut. Ini berkemungkinan akan menarik lebih ramai penjual ke pasaran, dan pasaran bergerak lebih tinggi kerana ketidakseimbangan antara tekanan belian dan jualan.

Walau bagaimanapun, apabila saham diperoleh, ia secara automatik menjadi tekanan jualan ke atas saham tersebut kerana pelabur hanya memperoleh keuntungan apabila mereka menjual. Oleh itu, jika terlalu ramai orang membeli saham tersebut, ia akan mengurangkan tekanan belian dan meningkatkan potensi tekanan jualan.

Untuk meningkatkan permintaan dan menaikkan harga saham, institusi mungkin menolak harga yang lebih rendah supaya pasaran kelihatan menurun. Ini menyebabkan pelabur baru menjual saham. Sebaik sahaja saham jatuh, pelabur melompat kembali ke pasaran, dan harga saham meningkat dengan peningkatan permintaan.

Pertimbangan Khas

Perangkap beruang boleh mendorong peserta pasaran menjangkakan penurunan dalam nilai instrumen kewangan, mendorong pelaksanaan kedudukan pendek pada aset tersebut. Walau bagaimanapun, nilai aset kekal mendatar atau rali dalam senario ini, dan peserta terpaksa menanggung kerugian.

kenaikkan harga mungkin menjual aset yang menurun untuk mengekalkan keuntungan manakala peniaga menurun mungkin cuba memendekkan aset itu untuk membelinya semula selepas harga jatuh ke tahap tertentu. Jika aliran menurun itu tidak pernah berlaku atau berbalik selepas tempoh yang singkat, pembalikan harga dikenal pasti sebagai perangkap beruang.

Peserta pasaran sering bergantung pada corak teknikal untuk menganalisis arah aliran pasaran dan menilai strategi pelaburan. Pedagang teknikal cuba mengenal pasti perangkap beruang dan mengelakkannya dengan menggunakan pelbagai alat analisis yang termasuk anjakan Fibonacci,. pengayun kekuatan relatif dan penunjuk volum. Alat ini boleh membantu peniaga memahami dan meramalkan sama ada trend harga semasa sesuatu keselamatan adalah sah dan mampan.

Perangkap Beruang lwn. jualan pendek

Beruang ialah pelabur atau peniaga dalam pasaran kewangan yang percaya bahawa harga sekuriti akan menurun. Beruang juga mungkin percaya bahawa hala tuju keseluruhan pasaran kewangan mungkin menurun. Strategi pelaburan menurun cuba untuk mendapatkan keuntungan daripada penurunan harga aset, dan kedudukan pendek sering dilaksanakan untuk melaksanakan strategi ini.

Kedudukan pendek ialah teknik dagangan yang meminjam saham atau kontrak aset daripada broker melalui akaun margin. Pelabur menjual instrumen yang dipinjam untuk membelinya semula apabila harga jatuh, menempah keuntungan daripada penurunan itu. Apabila pelabur menurun secara salah mengenal pasti penurunan harga, risiko terperangkap dalam perangkap beruang meningkat.

Penjual pendek terpaksa menutup kedudukan apabila harga meningkat untuk meminimumkan kerugian. Peningkatan seterusnya dalam aktiviti belian boleh memulakan peningkatan yang lebih jauh, yang boleh terus memacu momentum harga. Selepas pembelian penjual pendek, instrumen yang diperlukan untuk menutup kedudukan jual mereka, momentum menaik aset cenderung berkurangan.

Penjual pendek berisiko memaksimumkan kerugian atau mencetuskan panggilan margin apabila nilai indeks atau saham terus meningkat. Pelabur boleh meminimumkan kerosakan daripada perangkap dengan meletakkan stop loss apabila melaksanakan pesanan pasaran.

##Sorotan

• Perangkap beruang ialah petunjuk teknikal palsu tentang pembalikan daripada pasaran bawah kepada pasaran atas yang boleh memikat pelabur yang tidak curiga.

• Perangkap beruang sering dicetuskan oleh penurunan yang mendorong peserta pasaran untuk membuka jualan pendek, yang kemudiannya kehilangan nilai dalam pembalikan apabila peserta mesti menutup seluar pendek.

• Ini boleh berlaku dalam semua jenis pasaran aset, termasuk ekuiti, niaga hadapan, bon dan mata wang.