Медвежья ловушка

Что такое медвежья ловушка?

Медвежья ловушка — это технический паттерн, который возникает, когда движение цены акции, индекса или другого финансового инструмента неверно сигнализирует о развороте от нисходящего тренда к восходящему. Технический аналитик может сказать, что институциональные трейдеры пытаются создавать медвежьи ловушки, чтобы соблазнить розничных инвесторов открывать длинные позиции. Если институциональный трейдер успешен и цена ненадолго движется вверх, это дает институциональным трейдерам возможность закрыть более крупные позиции по акциям, которые в противном случае привели бы к значительному снижению цен.

Как работает медвежья ловушка

На некоторых рынках может быть много инвесторов, желающих купить акции, но мало продавцов, готовых принять их заявки. В этом случае покупатели могут увеличить свою ставку — цену, которую они готовы заплатить за акции. Это, вероятно, привлечет на рынок больше продавцов, и рынок пойдет вверх из-за дисбаланса между давлением покупателей и продавцов.

Однако, когда акции приобретаются, они автоматически оказывают давление на них, потому что инвесторы получают прибыль только тогда, когда продают их. Следовательно, если слишком много людей покупают акции, это снизит покупательское давление и увеличит потенциальное давление продавцов.

Чтобы увеличить спрос и заставить цены акций расти, учреждения могут снизить цены, чтобы рынки выглядели медвежьими. Это заставляет начинающих инвесторов продавать акции. Как только акции падают, инвесторы возвращаются на рынок, и цены на акции растут вместе с увеличением спроса.

Особые соображения

Медвежья ловушка может побудить участника рынка ожидать снижения стоимости финансового инструмента, что приведет к открытию короткой позиции по данному активу. Однако в этом сценарии стоимость актива остается неизменной или растет, и участник вынужден нести убытки.

Бычий трейдер может продать падающий актив, чтобы сохранить прибыль, в то время как медвежий трейдер может попытаться открыть короткую позицию по этому активу, чтобы выкупить его после того, как цена упадет до определенного уровня. Если этот нисходящий тренд никогда не возникает или разворачивается после короткого периода, разворот цены идентифицируется как медвежья ловушка.

Участники рынка часто полагаются на технические модели для анализа рыночных тенденций и оценки инвестиционных стратегий. Технические трейдеры пытаются определить медвежьи ловушки и избежать их, используя различные аналитические инструменты, в том числе уровни Фибоначчи,. осцилляторы относительной силы и индикаторы объема. Эти инструменты могут помочь трейдерам понять и предсказать, является ли текущий ценовой тренд законным и устойчивым.

Медвежьи ловушки против коротких продаж

Медведь — это инвестор или трейдер на финансовых рынках, который считает, что цена ценной бумаги вот-вот упадет. Медведи также могут полагать, что общее направление финансового рынка может быть в упадке. Медвежья инвестиционная стратегия пытается получить прибыль от снижения цены актива, и для реализации этой стратегии часто используется короткая позиция.

Короткая позиция — это метод торговли, при котором акции или контракты актива берутся взаймы у брокера через маржинальный счет. Инвестор продает эти заимствованные инструменты, чтобы выкупить их, когда цена упадет, получая прибыль от снижения. Когда медвежий инвестор неправильно определяет снижение цены, риск попасть в медвежью ловушку возрастает.

Короткие продавцы вынуждены закрывать позиции по мере роста цен, чтобы минимизировать убытки. Последующее увеличение покупательской активности может спровоцировать дальнейший рост, который может продолжать подпитывать ценовой импульс. После покупки продавцами инструментов, необходимых для покрытия их коротких позиций, восходящий импульс актива имеет тенденцию к снижению.

Продавец в короткую позицию рискует максимизировать убыток или инициировать маржин-колл, когда стоимость индекса или акции продолжает расти. Инвестор может минимизировать ущерб от ловушек, размещая стоп-лоссы при исполнении рыночных ордеров.

Особенности

• Медвежья ловушка — это ложный технический признак разворота от нисходящего к восходящему рынку, который может заманить ничего не подозревающих инвесторов.

• Медвежья ловушка часто вызывается снижением, побуждающим участников рынка открывать короткие продажи, которые затем теряют ценность при развороте, когда участники должны покрывать короткие позиции.

• Это может происходить на всех типах рынков активов, включая акции, фьючерсы, облигации и валюты.