Trappola per orsi

Cos'è una trappola per orsi?

Una bear trap è un modello tecnico che si verifica quando l'azione del prezzo di un titolo, indice o altro strumento finanziario segnala in modo errato un'inversione da una tendenza al ribasso a una tendenza al rialzo. Un analista tecnico potrebbe dire che i trader istituzionali cercano di creare trappole per orsi come un modo per indurre gli investitori al dettaglio ad assumere posizioni long. Se il trader istituzionale ha successo e il prezzo si alza brevemente, offre ai trader istituzionali la possibilità di scaricare posizioni azionarie più ampie che altrimenti spingerebbero i prezzi molto più bassi.

Come funziona una trappola per orsi

In alcuni mercati, potrebbero esserci molti investitori che cercano di acquistare azioni ma pochi venditori disposti ad accettare le loro offerte. In questo caso, gli acquirenti potrebbero aumentare la loro offerta, il prezzo che sono disposti a pagare per l'azione. Ciò attirerà probabilmente più venditori sul mercato e il mercato si muoverà più in alto a causa dello squilibrio tra la pressione di acquisto e di vendita.

Tuttavia, quando le azioni vengono acquisite, diventano automaticamente pressione di vendita su quel titolo perché gli investitori guadagnano solo quando vendono. Pertanto, se troppe persone acquistano le azioni, diminuirà la pressione di acquisto e aumenterà la potenziale pressione di vendita.

Per aumentare la domanda e far salire i prezzi delle azioni, le istituzioni potrebbero spingere i prezzi al ribasso in modo che i mercati sembrino ribassisti. Questo fa sì che gli investitori inesperti vendano azioni. Una volta che il titolo scende, gli investitori tornano sul mercato e i prezzi delle azioni aumentano con l'aumento della domanda.

Considerazioni speciali

Una trappola al ribasso può indurre un partecipante al mercato ad aspettarsi un calo del valore di uno strumento finanziario, spingendo l'esecuzione di una posizione corta sull'attività. Tuttavia, il valore dell'attività rimane piatto o aumenta in questo scenario e il partecipante è costretto a subire una perdita.

Un trader rialzista può vendere un asset in declino per trattenere i profitti mentre un trader ribassista può tentare di shortare quell'asset per riacquistarlo dopo che il prezzo è sceso a un certo livello. Se tale tendenza al ribasso non si verifica mai o si inverte dopo un breve periodo, l'inversione del prezzo viene identificata come una trappola al ribasso.

I partecipanti al mercato spesso si affidano a modelli tecnici per analizzare le tendenze del mercato e valutare le strategie di investimento. I trader tecnici tentano di identificare le trappole per orsi ed evitarle utilizzando una varietà di strumenti analitici che includono ritracciamenti di Fibonacci,. oscillatori di forza relativa e indicatori di volume. Questi strumenti possono aiutare i trader a capire e prevedere se l'attuale andamento dei prezzi di un titolo è legittimo e sostenibile.

Trappole per orsi contro vendita allo scoperto

Un orso è un investitore o un trader nei mercati finanziari che crede che il prezzo di un titolo stia per diminuire. Gli orsi potrebbero anche credere che la direzione generale di un mercato finanziario possa essere in declino. Una strategia di investimento ribassista tenta di trarre profitto dal calo del prezzo di un asset e spesso viene eseguita una posizione corta per implementare questa strategia.

Una posizione corta è una tecnica di trading che prende in prestito azioni o contratti di un bene da un broker attraverso un conto a margine. L'investitore vende quegli strumenti presi in prestito per riacquistarli quando il prezzo scende, registrando un profitto dal calo. Quando un investitore ribassista identifica erroneamente il calo del prezzo, aumenta il rischio di rimanere intrappolati in una trappola per orsi.

I venditori allo scoperto sono obbligati a coprire le posizioni man mano che i prezzi salgono per ridurre al minimo le perdite. Un successivo aumento dell'attività di acquisto può avviare un ulteriore rialzo, che può continuare ad alimentare lo slancio dei prezzi. Dopo l'acquisto da parte dei venditori allo scoperto, degli strumenti necessari per coprire le loro posizioni corte, lo slancio verso l'alto dell'attività tende a diminuire.

Un venditore allo scoperto rischia di massimizzare la perdita o di attivare una richiesta di margine quando il valore di un indice o di un'azione continua a salire. Un investitore può ridurre al minimo i danni causati dalle trappole piazzando stop loss durante l'esecuzione di ordini di mercato.

Mette in risalto

• Una trappola ribassista è una falsa indicazione tecnica di un'inversione da un mercato ribassista a uno rialzista che può attirare investitori ignari.

• Una trappola al ribasso è spesso innescata da un calo che induce i partecipanti al mercato ad aprire vendite allo scoperto, che poi perdono valore in un'inversione quando i partecipanti devono coprire gli short.

• Questi possono verificarsi in tutti i tipi di mercati delle attività, inclusi azioni, futures, obbligazioni e valute.