Bank Pusat

Sebuah bank pusat menyelia dan mengurus dasar monetari negara. Ia bertanggungjawab untuk mengawal bekalan wang negara (melalui pengeluaran mata wang fiat), dan untuk menetapkan kadar faedah. Beberapa matlamat yang dinyatakan adalah untuk mencegah inflasi, memerangi pengangguran dan menstabilkan sistem mata wang. Bekalan wang sesebuah negara boleh memberi kesan yang besar kepada faktor-faktor ini dan faktor ekonomi lain, dan itulah sebabnya bank pusat sering beralih kepada manipulasi mata wang apabila sesebuah negara menghadapi persengketaan ekonomi - sebagai percubaan untuk menstabilkan ekonomi.

Di Amerika Syarikat, Federal Reserve Bank - "Fed" - beroperasi sebagai bank pusat negara. Bank pusat terkenal lain di seluruh dunia termasuk Bank Pusat Eropah, Bank Rakyat China dan Bank England.

Bank pusat wujud di kebanyakan negara di seluruh dunia. Mereka menggunakan pelbagai kaedah untuk menguruskan sistem monetari negara mereka bersama-sama dengan bank perdagangan. Di AS, bank perdagangan yang didaftarkan sebagai sebahagian daripada Sistem Rizab Persekutuan juga dipanggil bank ahli. Beberapa kaedah biasa termasuk menetapkan keperluan rizab, melaraskan kadar faedah perbankan dan mengarahkan operasi pasaran terbuka.

Rizab kewangan

Rizab adalah perlu sebagai sebahagian daripada sistem perbankan rizab pecahan yang digunakan oleh kebanyakan institusi kewangan di peringkat antarabangsa. Bank pusat bertanggungjawab untuk menetapkan keperluan rizab minimum untuk bank perdagangan, bermakna bank-bank ini mesti memegang peratusan kecil wang yang didepositkan oleh pelanggan mereka dalam akaun mereka, sementara masih boleh membuat pinjaman dengan baki wang.

Kadar faedah

Bank pusat menetapkan kadar faedah yang dikenakan kepada bank ahli apabila mereka mendahulukan kredit melalui pinjaman jangka pendek. Bank ahli bertanggungjawab menawarkan pinjaman kepada perniagaan dan pengguna untuk gadai janji, kenderaan, pengembangan perniagaan, peralatan dan pembelian besar lain. Mereka juga menjual bon pada kadar faedah yang ditetapkan. Kadar faedah bank pusat itu bertujuan untuk membimbing bank perdagangan dalam aktiviti pemberian pinjaman mereka. Apabila kadar faedah rendah, bank lebih cenderung untuk meminjamkan lebih banyak wang. Tetapi apabila bank pusat menaikkan kadar, bank ahli mengetatkan amalan pemberian pinjaman mereka.

Operasi Pasaran Terbuka

Bank ahli menjual dan membeli sekuriti daripada bank pusat (cth, bon kerajaan dan sekuriti bersandarkan gadai janji). Apabila bank pusat membeli sekuriti daripada bank ahlinya, ia memberikan bank perdagangan lebih banyak wang tunai untuk dipinjamkan kepada pengguna mereka. Dalam krisis ekonomi baru-baru ini, bank pusat telah menggunakan kaedah ini dalam percubaan untuk membantu pemulihan ekonomi melalui pelonggaran kuantitatif (QE). Ringkasnya, strategi QE "mencipta" wang baharu dengan menambah mata wang kepada rizab kewangan bank melalui kredit.

Sorotan

• Bank pusat ialah institusi kewangan yang bertanggungjawab untuk menyelia sistem dan dasar monetari sesebuah negara atau kumpulan negara, mengawal bekalan wangnya, dan menetapkan kadar faedah.

• Bank pusat boleh menjadi pemberi pinjaman pilihan terakhir kepada institusi kewangan yang bermasalah dan juga kerajaan.

• Bank pusat menggubal dasar monetari, dengan melonggarkan atau mengetatkan bekalan wang dan ketersediaan kredit, bank pusat berusaha untuk memastikan ekonomi negara berada pada tahap yang sama rata.

• Bank pusat menetapkan keperluan untuk industri perbankan, seperti jumlah rizab tunai yang mesti dikekalkan oleh bank berbanding deposit mereka.