Pendapatan Bersih (NI)

Apakah Pendapatan Bersih?

Pendapatan bersih ialah jumlah wang yang tinggal daripada hasil syarikat selepas perbelanjaan dan pembayaran cukai telah dibuat dalam sesuatu tempoh. Ia adalah ukuran kritikal dalam memahami kekuatan kewangan sesebuah perniagaan. Pelabur dan penganalisis melihat pendapatan bersih syarikat untuk menentukan tahap keuntungannya. Sebagai contoh, pendapatan bersih berbanding hasil—metrik yang dikenali sebagai margin pendapatan bersih atau margin keuntungan bersih—akan menunjukkan keupayaan syarikat untuk menjana keuntungan. Jika perbelanjaan melebihi hasil, itu akan menjadi kerugian bersih—atau ringkasnya, kerugian—untuk tempoh tersebut.

Bagi pasukan pengurusan eksekutif syarikat, pendapatan bersih membantu dalam menentukan bidang untuk mengubah suai kewangannya—sama ada untuk mengurangkan perbelanjaan tertentu seperti kos barang dijual,. gaji dan pembayaran faedah, atau untuk meningkatkan pengeluaran untuk meningkatkan hasil. Ia juga membantu dalam memahami cara mengagihkan semula pulangan tunai kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Bagi syarikat dagangan awam, pendapatan bersih ditemui dalam bahagian penyata pendapatan penyata kewangan yang difailkan setiap suku tahun dan setiap tahun dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Pendapatan bersih juga dipanggil untung bersih, pendapatan bersih, atau pendapatan. Sama seperti hasil dirujuk sebagai item baris teratas pada penyata pendapatan (sebelum perbelanjaan ditolak), pendapatan bersih ialah item baris bawah (selepas semua perbelanjaan ditolak).

Pendapatan bersih ialah ukuran di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP). Istilah yang berkaitan dengan pendapatan bersih tetapi bukan GAAP termasuk pendapatan bersih larasan dan EBIT,. dan EBITDA kerana pengiraannya tidak mengikut peraturan perakaunan.

Bagaimana Mengira Pendapatan Bersih

Cara paling mudah untuk mengira pendapatan bersih adalah dengan menolak semua perbelanjaan dan pembayaran cukai daripada hasil syarikat. Tetapi terdapat item khusus di sepanjang jalan untuk ditolak daripada hasil. Item pertama yang perlu diambil ialah kos barang yang dijual, yang membawa kepada margin kasar atau keuntungan kasar. Perbelanjaan operasi ditolak daripada untung kasar, dan perbezaannya ialah pendapatan operasi. Kos faedah (atau kos pembiayaan hutang) dan pembayaran cukai ditolak daripada pendapatan operasi, dan perbezaan itu membawa kepada pendapatan bersih.

Formula Pendapatan Bersih

Pendapatan Bersih = Kos Barangan Dijual – Perbelanjaan Operasi – Kos Faedah – Bayaran Cukai

TTT

Angka adalah dalam jutaan dolar AS, kecuali perubahan peratusan, bilangan saham dan pendapatan sesaham, iaitu dalam dolar. Borang Apple 10-K

Contoh Pendapatan Bersih: Apple (NASDAQ: AAPL)

Dalam jadual di atas untuk penyata pendapatan tahunan Apple dari 2017 hingga 2021, item baris teratas untuk hasil dilabelkan jualan bersih. Bergerak ke bawah pada penyata pendapatan, item ditolak baris demi baris, membentuk subjumlah sepanjang perjalanan, sehingga mencapai pendapatan bersih.

Sesetengah pelabur cenderung menumpukan pada margin kasar kerana ia membantu mereka memahami kos asas pengeluaran sebelum perbelanjaan tambahan ditolak.

Sesetengah syarikat memisahkan pendapatan bersih mereka kepada dua jenis: pendapatan bersih yang boleh diagihkan kepada syarikat dan pendapatan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham biasa. Pendapatan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham biasa ialah angka keuntungan sebenar kerana pendapatan tidak termasuk dividen yang dibayar kepada kelas pemegang saham yang berasingan.

Apple memecahkan pendapatan bersihnya kepada pendapatan sesaham, yang dikategorikan mengikut saham asas dan saham dicairkan, dan mana-mana angka dikira dengan membahagikan pendapatan bersih dengan bilangan saham biasa. Asas ialah bilangan saham biasa tertunggak, manakala angka dicairkan ialah ukuran pilihan kerana ia termasuk sekuriti yang boleh ditukar kepada saham biasa, seperti opsyen saham dan bon boleh tukar.

Dalam kes khas, syarikat mungkin memasukkan pendapatan yang tidak berulang atau tidak disertakan sebagai sebahagian daripada pelaporan berkala. Ini akan dikenali sebagai item tidak berulang, atau item luar biasa (sekali) dan akan memesongkan angka pendapatan bersih. Item luar biasa pada pendapatan atau kerugian akan dikaitkan dengan keuntungan atau kerugian daripada penjualan atau pemerolehan aset, contohnya.

Bagaimanakah Pendapatan Bersih Digunakan?

Pendapatan bersih boleh digunakan untuk mengagihkan semula tunai kepada pemegang saham dalam bentuk dividen atau pembelian semula saham. Pelabur dividen cenderung memihak kepada saham utiliti kerana mereka biasanya menggunakan banyak pendapatan bersih mereka untuk membayar dividen kepada pemegang saham, contohnya. Sesetengah syarikat mungkin juga menggunakan pendapatan mereka untuk membeli balik saham di pasaran terbuka untuk meningkatkan pendapatan sesaham, dengan jangkaan bahawa ia meningkatkan nilai pemegang saham—semakin sedikit saham dalam pasaran terbuka, semakin tinggi pendapatan pada asas sesaham. Pembelian semula saham kemudiannya ditukar kepada saham perbendaharaan, yang boleh digunakan oleh syarikat untuk mengeluarkan opsyen saham pekerja atau menjual semula kemudian.

Sebarang wang yang tinggal dan tidak diagihkan kepada pemegang saham menjadi pendapatan tertahan,. yang dilaporkan dalam penyata ekuiti pemegang saham. Pendapatan bersih daripada tempoh tersebut boleh dipindahkan ke pendapatan tertahan.

Bagaimana Mentafsir Pendapatan Bersih

Pelabur dan penganalisis menggunakan pendapatan bersih untuk membandingkan keuntungan syarikat dalam industri yang sama. Nisbah keuntungan seperti margin keuntungan bersih adalah metrik popular untuk menilai keupayaan syarikat untuk menjana keuntungan.

Seperti yang dilihat dalam jadual di atas, pendapatan Apple meningkat dengan ketara pada 2021 berbanding tahun sebelumnya apabila jualan produk dan perkhidmatannya meningkat lebih cepat daripada kos jualannya. Pendapatan bersihnya meningkat hampir dua kali ganda dalam tempoh 5 tahun, daripada $48.4 bilion pada 2017 kepada $94.7 bilion pada 2021 kerana pengurusan berjaya mengekalkan perbelanjaan operasi terkawal.

Bagaimanakah Pendapatan Bersih Mempengaruhi Kunci Kira-kira?

Pendapatan bersih mengalir ke dalam ekuiti pemegang saham dalam bentuk pendapatan tertahan. Pendapatan tertahan termasuk pendapatan daripada tempoh sebelumnya dan pendapatan bersih daripada tempoh terkini, tidak termasuk dividen yang akan dibayar.

Apakah Perbezaan Antara Pendapatan Bersih dan Aliran Tunai Operasi?

Pendapatan bersih berfungsi sebagai ukuran prestasi kewangan, manakala aliran tunai bukan ukuran keuntungan. Aliran tunai menjejaki aliran masuk tunai syarikat setiap tempoh, dan juga membantu menjejaki akaun semaknya. Aliran tunai operasi dikira dengan menambah baki tunai kepada aliran masuk tunai, kemudian menolak aliran keluar tunai.

Formula Aliran Tunai Operasi

Aliran Tunai = Baki Tunai + Aliran Masuk Tunai – Aliran Keluar Tunai

##Sorotan

• Pelabur harus menyemak nombor yang digunakan untuk mengira NI kerana perbelanjaan boleh disembunyikan dalam kaedah perakaunan, atau pendapatan boleh dinaikkan.

• Pendapatan sesaham dikira menggunakan NI.

• NI juga mewakili jumlah pendapatan individu atau pendapatan sebelum cukai selepas potongan pemfaktoran dan cukai dalam pendapatan kasar.

Pendapatan bersih (NI) dikira sebagai hasil tolak perbelanjaan, faedah dan cukai.

##Soalan Lazim

Adakah Pendapatan Bersih Negatif Buruk?

Pendapatan bersih negatif, atau kerugian, untuk satu tempoh bermakna syarikat itu tidak menguntungkan. Tetapi sesetengah pelabur dan penganalisis mungkin berpendapat bahawa bagi syarikat yang baru ditubuhkan, atau syarikat permulaan, tahap kerugian untuk satu tempoh atau lebih lama mungkin wajar kerana wang dibelanjakan untuk mengembangkan perniagaannya.

Bolehkah Pendapatan Bersih Menjadi Negatif?

Pendapatan bersih boleh menjadi negatif jika perbelanjaan melebihi hasil, dan angka itu akan dipanggil kerugian bersih, atau secara ringkasnya, kerugian. Pendapatan bersih juga boleh menjadi sifar.

Apakah Dikira Pendapatan Bersih Yang Baik?

Itu adalah subjektif kepada pandangan pengurusan eksekutif, pelabur, dan penganalisis. Jika syarikat itu untung, maka ia positif pada pendapatan bersih. Sesetengah syarikat permulaan mengalami kerugian untuk suku tahun, atau bahkan bertahun-tahun, sebelum membuat keuntungan.

Adakah Pendapatan Bersih adalah Tempoh GAAP?

Pendapatan bersih ialah istilah yang digunakan di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum.

Bolehkah Pendapatan Bersih Lebih Tinggi Daripada Hasil?

Pendapatan bersih lebih rendah daripada hasil hasil ialah item baris teratas yang ditolak perbelanjaan. Walau bagaimanapun, dalam keadaan yang jarang berlaku, pendapatan bersih boleh lebih tinggi daripada hasil jika item luar biasa, atau sekali sahaja, dimasukkan dalam satu tempoh.

Apakah Itu Pendapatan Bersih Sesaham, atau Pendapatan Sesaham?

Pendapatan sesaham dikira dengan membahagikan pendapatan bersih dengan bilangan saham biasa tertunggak.