penyata imbangan

Apakah Kunci Kira-kira?

Lembaran imbangan menyenaraikan aset,. liabiliti dan ekuiti pemegang saham syarikat – semuanya menunjukkan kedudukan kewangannya untuk satu tempoh. Ia juga dipanggil penyata kedudukan kewangan. Kunci kira-kira adalah salah satu daripada tiga komponen utama penyata kewangan syarikat; dua lagi ialah penyata pendapatan dan penyata aliran tunai.

Aset, liabiliti dan ekuiti pemegang saham adalah komponen utama kunci kira-kira. Aset menunjukkan cara syarikat menggunakan modalnya, manakala liabiliti dan ekuiti pemegang saham menunjukkan sumber modalnya. Dan kunci kira-kira syarikat adalah maksud namanya: Aset mesti sama liabiliti serta ekuiti pemegang saham.

Aset termasuk akaun belum terima, inventori, hartanah, loji, peralatan, tunai dan item lain yang boleh ditukar kepada tunai, manakala liabiliti termasuk akaun belum bayar, hasil tertunda dan hutang jangka panjang dan pendek. Ekuiti pemegang saham–perbezaan antara aset dan liabiliti–termasuk item seperti pendapatan tertahan dan stok modal. Semua item baris adalah selaras dengan prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP).

Bagi syarikat yang didagangkan secara awam, kunci kira-kira terdapat dalam penyata kewangan yang difailkan setiap suku tahun dan tahunan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.

Mengapa Kunci Kira-kira Penting?

Kunci kira-kira menyediakan gambaran kekuatan kewangan syarikat, dan terdapat banyak cara untuk mentafsir data. Ia boleh menunjukkan cara syarikat menggunakan modalnya berdasarkan asetnya, dan cara hutang boleh menghalang pelaburan dan peluang pertumbuhannya. Sebagai contoh, syarikat yang mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti menunjukkan bahawa ia sangat pelarut dan dapat menggunakan modalnya untuk membeli syarikat, melabur dalam tenaga kerja dan kemudahannya, dan mengetepikan sedikit wang ke dalam sekuriti boleh pasar.

Sebaliknya, ekuiti pemegang saham negatif boleh menunjukkan bahawa kerugian terkumpul syarikat melebihi stok modalnya, yang boleh menunjukkan bahawa ia berada di ambang muflis. Syarikat yang baru-baru ini menjadi awam dan masih belum memperoleh keuntungan berkemungkinan mengalami kerugian terkumpul, tetapi positif dengan stok modal mereka.

Apakah yang Ditunjukkan oleh Kunci Kira-Kira?

Item pada kunci kira-kira boleh digunakan untuk menunjukkan pelbagai metrik yang membantu pelabur dalam mentafsir kedudukan kewangan syarikat.

Nisbah Hutang-kepada-Ekuiti

Satu metrik utama ialah nisbah hutang kepada ekuiti,. yang menunjukkan jumlah leverage yang dimiliki oleh syarikat. Itu dikira dengan membahagikan liabiliti dengan ekuiti pemegang saham.

Nisbah yang tinggi menunjukkan syarikat telah menanggung banyak hutang dan akan mengambil masa yang lama untuk hutangnya dibayar balik. Itu juga boleh bermakna bahawa syarikat perlu menggunakan lebih banyak wang tunainya untuk pembayaran balik hutang dan bukannya menggunakan modalnya untuk pelaburan dan peluang lain.

Nisbah semasa

Nisbah semasa menunjukkan kesolvenan syarikat. Ia dikira dengan membahagikan aset dengan liabiliti. Nisbah 1 atau lebih besar menunjukkan bahawa syarikat dapat memenuhi kewajipan kewangannya. Nisbah yang jauh lebih rendah boleh menunjukkan bahawa syarikat mengambil lebih banyak hutang daripada yang boleh dilunaskan dengan mudah.

Nisbah Liabiliti-kepada-Aset

Nisbah liabiliti-kepada-aset menunjukkan jumlah hutang syarikat berbanding dengan apa yang dimilikinya. Ia dikira dengan membahagikan liabiliti dengan aset. Nisbah yang rendah boleh menunjukkan bahawa syarikat mengekalkan peminjamannya dan mampu membayar balik hutangnya tepat pada masanya. Sementara itu, nisbah yang tinggi boleh bermakna—seperti nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi—syarikat menggunakan banyak wang tunainya untuk membayar hutang.

Apakah Had Kunci Kira-kira?

Memeriksa kunci kira-kira syarikat hanyalah satu bahagian untuk memahami kekuatan kewangan syarikat. Ia tidak menunjukkan keupayaan syarikat untuk menjana keuntungan seperti yang ditunjukkan oleh penyata pendapatan. Ia juga tidak menunjukkan jumlah wang tunai yang dipegang oleh syarikat dan cara ia menggunakan wang tunai, yang boleh didapati dalam penyata aliran tunai.

Seperti yang ditunjukkan oleh saham modal dalam ekuiti pemegang saham, tidak semua item yang dimasukkan dalam kunci kira-kira direkodkan pada nilai saksama kerana penggunaan kaedah perakaunan yang dikenali sebagai lebih rendah daripada kos atau pasaran (LCM), yang melihat nilai saksama aset dan kos tetapi mengambil nilai yang lebih rendah. Itu benar terutamanya dengan inventori yang telah disimpan untuk masa yang lama, untuk memastikan aset tidak terlalu melambung.

Nilai saksama untuk sesetengah item berbeza daripada nilai pasaran kerana nilai aset tidak ditentukan oleh harga pasaran. Harga pasaran untuk inventori mungkin sukar ditetapkan kerana harga tidak selalu tersedia dan mesti dipersetujui antara pembeli dan penjual, berbanding dengan saham dan bon, di mana harga biasanya ditetapkan oleh pasaran dan sedia tersedia.

Jika syarikat menjual semua asetnya, tidak mungkin hasil daripada jualan itu sepadan dengan nilai buku. Namun, item dalam kunci kira-kira berfungsi sebagai panduan berguna tentang cara syarikat menguruskan aset dan liabilitinya.

Contoh Kunci Kira-kira: Apple (NASDAQ: AAPL)

Di bawah ialah kunci kira-kira Apple untuk 2020–2021, yang menunjukkan aset yang setara dengan liabiliti dan ekuiti pemegang saham. Jumlah aset, liabiliti dan ekuiti pemegang saham menunjukkan ia berada dalam kedudukan kewangan yang kukuh. Aset melebihi liabiliti, yang menunjukkan bahawa Apple dapat memenuhi semua kewajipan kewangannya.

Dengan menjual sebahagian daripada sekuriti boleh pasarnya, sebagai contoh, syarikat akan dapat membayar semua hutang jangka pendek dan jangka panjangnya, dan ia masih boleh menjana sedikit keuntungan dengan sekuritinya yang tinggal. Pada masa yang sama, simpanan tunai yang besar di tangan boleh memenuhi sebarang pembayaran segera.

TTT

Semua angka, kecuali perubahan peratusan, dinyatakan dalam berjuta-juta dolar dan datang dari 10-K Apple.

##Sorotan

Ia menyediakan gambaran kewangan syarikat (apa yang dimiliki dan berhutang) pada tarikh penerbitan.
Kunci kira-kira ialah penyata kewangan yang melaporkan aset, liabiliti dan ekuiti pemegang saham syarikat.
Kunci kira-kira mematuhi persamaan yang menyamakan aset dengan jumlah liabiliti dan ekuiti pemegang saham.
Penganalisis asas menggunakan kunci kira-kira untuk mengira nisbah kewangan.
Kunci kira-kira ialah salah satu daripada tiga penyata kewangan teras yang digunakan untuk menilai perniagaan.

##Soalan Lazim

Mengapa Kunci Kira-kira Penting?

Kunci kira-kira ialah alat penting yang digunakan oleh eksekutif, pelabur, penganalisis dan pengawal selia untuk memahami kesihatan kewangan semasa perniagaan. Ia biasanya digunakan bersama dua jenis penyata kewangan yang lain: penyata pendapatan dan penyata aliran tunai. Lembaran imbangan membolehkan pengguna mendapatkan pandangan sekilas tentang aset dan liabiliti syarikat. Kunci kira-kira boleh membantu pengguna menjawab soalan seperti sama ada syarikat itu mempunyai nilai bersih yang positif, sama ada ia mempunyai tunai dan aset jangka pendek yang mencukupi untuk menampung kewajipannya, dan sama ada syarikat itu sangat berhutang berbanding rakan sebayanya.

Siapa yang Menyediakan Kunci Kira-kira?

Bergantung kepada syarikat, pihak yang berbeza mungkin bertanggungjawab untuk menyediakan kunci kira-kira. Untuk perniagaan kecil milik persendirian, kunci kira-kira mungkin disediakan oleh pemilik atau oleh pemegang buku syarikat. Bagi firma swasta bersaiz sederhana, mereka mungkin disediakan secara dalaman dan kemudian diperiksa oleh akauntan luar. Syarikat awam, sebaliknya, dikehendaki mendapatkan audit luaran oleh akauntan awam, dan juga mesti memastikan bahawa buku mereka disimpan standard yang jauh lebih tinggi. Kunci kira-kira dan penyata kewangan lain syarikat-syarikat ini mesti disediakan mengikut Prinsip Perakaunan yang Diterima Umum (GAAP) dan mesti difailkan secara tetap dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).

Apakah yang Disertakan dalam Kunci Kira-kira?

Lembaran imbangan merangkumi maklumat tentang aset dan liabiliti syarikat. Bergantung pada syarikat, ini mungkin termasuk aset jangka pendek, seperti tunai dan akaun belum terima, atau aset jangka panjang seperti hartanah, loji dan peralatan (PP&E). Begitu juga, liabilitinya mungkin termasuk obligasi jangka pendek seperti akaun belum bayar dan upah bayar, atau liabiliti jangka panjang seperti pinjaman bank dan obligasi hutang lain.