aktivets ydeevne
Hvad er aktivets ydeevne?
Aktivpræstation refererer til en virksomheds evne til at tage operationelle ressourcer, administrere dem og producere rentable afkast. En virksomhed kan lokke en positiv præstation ud af sine aktiver, hvilket resulterer i en positiv virksomhedspræstation.
Forhold som afkast på aktiver (ROA) og andre målinger, der sporer, hvor effektivt en virksomhed bruger sine aktiver til at generere indtægter, og hvor effektivt driften drives, er mål for aktivernes ydeevne.
Forstå aktivets ydeevne
Aktivpræstation refererer til den måde, en virksomhed kan styre brugen af sine operationelle ressourcer på. Visse målinger og forhold kan måle brugen af ressourcer. Analytikere stoler på disse målinger og nøgletal for at sammenligne aktivpræstationerne for mange virksomheder på tværs af den samme branche. Analytikere bruger målinger som kontantomregningscyklussen, afkastforholdet på aktiver og omsætningsforholdet for faste aktiver til at sammenligne og vurdere en virksomheds årlige aktivpræstation.
Typisk betyder en forbedring af aktivernes ydeevne, at en virksomhed kan opnå enten et højere afkast ved at bruge den samme mængde aktiver eller er effektiv nok til at skabe den samme mængde afkast ved brug af færre aktiver.
Afkast af aktiver (ROA)
Den mest almindelige måde at bestemme et firmas aktivpræstation på er at se på dets afkast på aktiver (ROA). ROA ser på den rapporterede nettoindkomst for en periode og dividerer den med de samlede aktiver. For at måle samlede aktiver skal du beregne gennemsnittet af de begyndende og afsluttende aktivværdier for samme tidsperiode.
Afkast af aktiver (ROA) = Nettoindkomst/Samlede aktiver
Nogle analytikere tager indtjeningen før renter og skat (EBIT) og dividerer dem med samlede aktiver:
Afkast af aktiver (ROA) = EBIT/Total Assets
Dette er et rent mål for en virksomheds evne til at generere afkast fra sine aktiver uden at blive påvirket af ledelsens finansieringsbeslutninger.
Hvad er en god ROA?
Uanset hvilken metode du bruger, rapporteres resultatet som en procentdel af afkastet. Et afkast på aktiver på 20 % betyder, at virksomheden producerer 1 USD i overskud for hver 5 USD, den har investeret i sine aktiver. Du kan se, at ROA giver en hurtig indikation af, om virksomheden fortsætter med at tjene et stigende overskud på hver investering. Investorer forventer, at god ledelse vil stræbe efter at øge ROA - for at udvinde et større overskud fra hver dollar af aktiver, den har til rådighed.
Et faldende ROA er et sikkert tegn på problemer rundt om hjørnet, især for vækstvirksomheder. Stræben efter salgsvækst betyder ofte store forudgående investeringer i aktiver, herunder tilgodehavender,. varebeholdninger, produktionsudstyr og faciliteter. Et fald i efterspørgslen kan efterlade en organisation høj og tør og overinvesteret i aktiver, den ikke kan sælge for at betale sine regninger. Resultatet kan blive en økonomisk katastrofe.
##Højdepunkter
Aktivernes ydeevne måler en virksomheds evne til at generere overskud eller afkast fra de aktiver, der holdes på dens balance.
Asset performance bruges typisk til at sammenligne en virksomheds præstation over tid eller med konkurrenterne.
ROA er den mest udbredte metrik til at måle en virksomheds aktivpræstation.
At producere stærk aktivpræstation er et af de kriterier, der bruges til at afgøre, om en virksomhed anses for at være en god investering af analytikere.
