Asset-Performance
Was ist Asset-Performance?
Asset Performance bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, betriebliche Ressourcen zu nutzen, sie zu verwalten und profitable Renditen zu erzielen. Ein Unternehmen kann seinen Vermögenswerten eine positive Leistung entlocken, was zu einer positiven Unternehmensleistung führt.
Kennzahlen wie Return on Assets (ROA) und andere Metriken, die verfolgen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Einnahmen einsetzt und wie effizient der Betrieb ausgeführt wird, sind Maßstäbe für die Vermögensleistung.
Asset-Performance verstehen
Asset Performance bezieht sich auf die Art und Weise, wie ein Unternehmen die Nutzung seiner Betriebsressourcen verwalten kann. Bestimmte Metriken und Kennzahlen können die Nutzung von Ressourcen messen. Analysten verlassen sich auf diese Metriken und Kennzahlen, um die Vermögensentwicklung vieler Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Analysten verwenden Metriken wie den Cash Conversion Cycle, die Return on Assets Ratio und die Fixed Asset Turnover Ratio, um die jährliche Vermögensentwicklung eines Unternehmens zu vergleichen und zu bewerten.
Typischerweise bedeutet eine Verbesserung der Vermögensleistung, dass ein Unternehmen entweder mit der gleichen Menge an Vermögenswerten eine höhere Rendite erzielen kann oder effizient genug ist, um mit weniger Vermögenswerten die gleiche Rendite zu erzielen.
Kapitalrendite (ROA)
Die gebräuchlichste Methode zur Bestimmung der Vermögensleistung eines Unternehmens ist die Betrachtung der Kapitalrendite (ROA). Der ROA betrachtet das für einen Zeitraum gemeldete Nettoeinkommen und dividiert dieses durch das Gesamtvermögen. Um das Gesamtvermögen zu messen, berechnen Sie den Durchschnitt der Anfangs- und Endvermögenswerte für denselben Zeitraum.
Return on Assets (ROA) = Nettoeinkommen/Gesamtvermögen
Einige Analysten nehmen das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) und dividieren es durch die Bilanzsumme:
Gesamtkapitalrendite (ROA) = EBIT/Gesamtvermögen
Dies ist ein reines Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, Erträge aus seinen Vermögenswerten zu erzielen, ohne von Finanzierungsentscheidungen des Managements beeinflusst zu werden.
Was ist ein guter ROA?
Unabhängig davon, welche Methode Sie verwenden, wird das Ergebnis als prozentuale Rendite angegeben. Eine Kapitalrendite von 20 % bedeutet, dass das Unternehmen für jeweils 5 $, die es in sein Vermögen investiert hat, einen Gewinn von 1 $ erwirtschaftet. Sie können sehen, dass der ROA einen schnellen Hinweis darauf gibt, ob das Unternehmen weiterhin mit jedem investierten Dollar einen steigenden Gewinn erzielt. Investoren erwarten, dass ein gutes Management danach strebt, den ROA zu steigern – um einen größeren Gewinn aus jedem verfügbaren Dollar an Vermögenswerten zu ziehen.
Ein sinkender ROA ist ein sicheres Zeichen für Probleme um die Ecke, insbesondere für Wachstumsunternehmen. Das Streben nach Umsatzwachstum bedeutet oft große Vorabinvestitionen in Vermögenswerte, einschließlich Forderungen,. Vorräte, Produktionsanlagen und Anlagen. Ein Nachfragerückgang kann dazu führen, dass ein Unternehmen überfordert ist und zu viel in Vermögenswerte investiert wird, die es nicht verkaufen kann, um seine Rechnungen zu bezahlen. Die Folge kann ein finanzielles Desaster sein.
Höhepunkte
Asset Performance misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne oder Renditen aus den in seiner Bilanz enthaltenen Vermögenswerten zu erzielen.
Die Anlagenleistung wird in der Regel verwendet, um die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit oder mit seiner Konkurrenz zu vergleichen.
ROA ist die am weitesten verbreitete Metrik zur Messung der Vermögensleistung eines Unternehmens.
Die Erzielung einer starken Vermögensperformance ist eines der Kriterien, anhand derer bestimmt wird, ob ein Unternehmen von Analysten als gute Investition angesehen wird.
