omaisuuden suorituskykyä

Mikä on omaisuuden tehokkuus?

Omaisuuden tehokkuudella tarkoitetaan yrityksen kykyä ottaa operatiivisia resursseja, hallita niitä ja tuottaa kannattavaa tuottoa. Yritys voi houkutella varoistaan positiivista suorituskykyä, mikä johtaa positiiviseen yrityksen tulokseen.

Suhteet, kuten varojen tuotto (ROA) ja muut mittarit, jotka seuraavat, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaisuuttaan tulojen tuottamiseen ja kuinka tehokkaasti toimintaa hoidetaan, ovat omaisuuden suorituskyvyn mittareita.

Omaisuuden suorituskyvyn ymmärtäminen

Omaisuuden tehokkuudella tarkoitetaan tapaa, jolla yritys voi hallita operatiivisten resurssiensa käyttöä. Tietyt mittarit ja suhdeluvut voivat mitata resurssien käyttöä. Analyytikot luottavat näihin mittareihin ja suhdelukuihin vertaillakseen monien samalla toimialalla toimivien yritysten omaisuuden suorituskykyä. Analyytikot käyttävät mittareita, kuten käteisvarojen muuntosykliä, varojen tuottosuhdetta ja käyttöomaisuuden kiertonopeussuhdetta vertaillakseen ja arvioidakseen yrityksen vuotuista omaisuuden kehitystä.

Tavallisesti omaisuuden suorituskyvyn paraneminen tarkoittaa, että yritys voi ansaita joko korkeamman tuoton käyttämällä samaa omaisuusmäärää tai on riittävän tehokas luomaan saman määrän tuottoa pienemmällä omaisuuserällä.

Omaisuuden tuotto (ROA)

Yleisin tapa määrittää yrityksen omaisuuden tuotto on tarkastella sen omaisuuden tuottoa (ROA). ROA tarkastelee kauden raportoitua nettotulosta ja jakaa sen taseen loppusummalla. Kokonaisvarallisuuden mittaamiseksi laske saman ajanjakson alku- ja loppuarvojen keskiarvo.

Omaisuuden tuotto (ROA) = Nettotulo/omaisuus yhteensä

Jotkut analyytikot ottavat tuloksen ennen korkoja ja veroja (EBIT) ja jakavat ne taseen loppusummalla:

Omaisuuden tuotto (ROA) = EBIT/Assets yhteensä

Tämä on puhdas mittari yrityksen kyvystä tuottaa tuottoa varoistaan ilman, että johdon rahoituspäätökset vaikuttavat siihen.

Mikä on hyvä ROA?

Mitä tahansa menetelmää käytätkin, tulos raportoidaan prosentteina tuottoprosenttina. Omaisuuden tuotto 20 % tarkoittaa, että yritys tuottaa 1 dollarin voittoa jokaista 5 dollaria kohden, jonka se on sijoittanut varoihinsa. Voit nähdä, että ROA antaa nopean viitteen siitä, jatkaako yritys ansaitsevan kasvavaa voittoa jokaisesta investointidollarista. Sijoittajat odottavat hyvän johdon pyrkivän nostamaan ROA:ta – saadakseen suuremman voiton jokaisesta käytössään olevan omaisuuden dollarista.

Laskeva ROA on varma merkki nurkan takana olevista ongelmista erityisesti kasvuyrityksille. Myynnin kasvuun pyrkiminen tarkoittaa usein suuria etukäteissijoituksia omaisuuteen, mukaan lukien myyntisaamiset,. varastot, tuotantolaitteet ja tilat. Kysynnän lasku voi jättää organisaation korkeaksi ja kuivaksi ja sijoittaa liikaa omaisuuteen, jota se ei voi myydä maksaakseen laskujaan. Seurauksena voi olla taloudellinen katastrofi.

##Kohokohdat

• Omaisuuden suorituskyky mittaa yrityksen kykyä tuottaa voittoa tai tuottoa taseessaan olevista varoista.

• Omaisuuden kehitystä käytetään tyypillisesti vertaamaan yhden yrityksen kehitystä ajan kuluessa tai sen kilpailijoihin.

• ROA on yleisimmin käytetty mittari yrityksen omaisuuden suorituskyvyn mittaamiseen.

• Vahvan omaisuuden tuotto on yksi niistä kriteereistä, joilla määritellään, onko yritys analyytikoiden mielestä hyvä sijoitus.