Investor's wiki

Эффективность активов

Эффективность активов

Что такое производительность активов?

Производительность активов относится к способности бизнеса использовать операционные ресурсы, управлять ими и приносить прибыль. Бизнес может добиться положительной производительности своих активов, что приведет к положительной эффективности компании.

Такие показатели, как рентабельность активов (ROA) и другие показатели, которые отслеживают, насколько эффективно фирма использует свои активы для получения дохода и насколько эффективно выполняются операции, являются показателями эффективности активов.

Понимание производительности активов

Производительность активов относится к тому, как бизнес может управлять использованием своих операционных ресурсов. Определенные показатели и коэффициенты могут измерять использование ресурсов. Аналитики полагаются на эти показатели и коэффициенты для сравнения эффективности активов многих компаний в одной отрасли. Аналитики используют такие показатели, как цикл конвертации денежных средств, коэффициент рентабельности активов и коэффициент оборачиваемости основных средств, чтобы сравнивать и оценивать годовую эффективность активов компании.

Как правило, улучшение эффективности активов означает, что компания может либо получить более высокую прибыль, используя то же количество активов, либо достаточно эффективно, чтобы создать такую же прибыль, используя меньше активов.

Рентабельность активов (ROA)

Самый распространенный способ определить эффективность активов фирмы — посмотреть на рентабельность активов (ROA). ROA смотрит на чистую прибыль за период и делит ее на общую сумму активов. Чтобы измерить общие активы, рассчитайте среднее значение начальной и конечной стоимости активов за один и тот же период времени.

Рентабельность активов (ROA) = чистая прибыль/общие активы

Некоторые аналитики берут прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) и делят ее на общую сумму активов:

Рентабельность активов (ROA) = EBIT/общие активы

Это чистая мера способности компании получать доход от своих активов, не подвергаясь влиянию решений руководства о финансировании.

Что такое хороший ROA?

Какой бы метод вы ни использовали, результат сообщается в виде процентной нормы прибыли. Рентабельность активов в размере 20% означает, что компания получает 1 доллар прибыли на каждые 5 долларов, которые она вложила в свои активы. Вы можете видеть, что ROA дает быстрое представление о том, продолжает ли бизнес получать растущую прибыль на каждый доллар инвестиций. Инвесторы ожидают, что хороший менеджмент будет стремиться увеличить ROA, чтобы извлечь большую прибыль из каждого доллара активов, находящихся в его распоряжении.

Падение ROA — верный признак грядущих неприятностей, особенно для растущих компаний. Стремление к росту продаж часто означает крупные авансовые инвестиции в активы, включая дебиторскую задолженность,. товарно-материальные запасы, производственное оборудование и помещения. Падение спроса может привести к тому, что организация обанкротится и вложит чрезмерные средства в активы, которые она не сможет продать, чтобы оплатить свои счета. Результатом может стать финансовая катастрофа.

Особенности

  • Эффективность активов измеряет способность фирмы получать прибыль или доход от активов, находящихся на ее балансе.

  • Производительность активов обычно используется для сравнения производительности одной компании с течением времени или с ее конкурентами.

  • ROA является наиболее широко используемой метрикой для измерения эффективности активов компании.

  • Высокая производительность активов является одним из критериев, используемых аналитиками для определения того, является ли компания хорошей инвестицией.