Defensive Interval Ratio (DIR)
Hvad er det defensive intervalforhold (DIR)?
Det defensive interval ratio (DIR), også kaldet den defensive interval periode (DIP) eller grundlæggende forsvarsinterval (BDI), er en finansiel metrik, der angiver det antal dage, som en virksomhed kan operere uden at skulle have adgang til anlægsaktiver på lang sigt aktiver, hvis fulde værdi ikke kan opnås inden for indeværende regnskabsår, eller yderligere eksterne finansielle ressourcer.
Alternativt kan dette ses som, hvor længe en virksomhed kan operere, mens den kun er afhængig af likvide aktiver. DIR ses nogle gange som et økonomisk effektivitetsforhold, men betragtes oftest som et likviditetsforhold.
Forståelse af det defensive intervalforhold (DIR)
DIR anses af nogle markedsanalytikere for at være et mere nyttigt likviditetsforhold end standard quick ratio eller nuværende forhold på grund af det faktum, at det sammenligner aktiver med udgifter i stedet for at sammenligne aktiver med passiver. DIR bruges almindeligvis som et supplerende økonomisk analyseforhold, sammen med det aktuelle eller quick ratio, til at evaluere en virksomheds økonomiske sundhed, da der kan være væsentligt forskellige DIR- og quick- eller current ratio-værdier, hvis for eksempel en virksomhed har en stor antal udgifter, men ringe eller ingen gæld.
DIR kaldes det defensive intervalforhold, fordi dets beregning involverer en virksomheds omsætningsaktiver,. som også er kendt som defensive aktiver. Defensive aktiver består af kontanter, likvide midler, såsom obligationer eller andre investeringer, og andre aktiver, der let kan konverteres til kontanter, såsom tilgodehavender.
For eksempel, hvis en virksomhed har $100.000 kontanter på hånden, $50.000 i omsættelige værdipapirer og $50.000 i tilgodehavender, har den i alt $200.000 i defensive aktiver. Hvis virksomhedens daglige driftsudgifter er lig med $5.000, er DIR-værdien 40 dage: 200.000 / 5.000.
Et højere DIR-tal anses naturligvis for godt, da det ikke kun viser, at en virksomhed kan stole på sin egen økonomi, men det giver også en virksomhed nok tid til at vurdere andre meningsfulde muligheder for at betale sine udgifter. Når det er sagt, er der ikke noget specifikt tal, der anses for at være det bedste eller rigtige tal for en DIR. Det er ofte værd at sammenligne DIR for forskellige virksomheder i samme branche for at få en idé om, hvad der er passende, hvilket også vil hjælpe med at afgøre, hvilke virksomheder der kunne være bedre investeringer.
Formel for det defensive intervalforhold (DIR)
Formlen til beregning af DIR er:
DIR (udtrykt som antal dage) = omsætningsaktiver / daglige driftsudgifter
hvor
Omsætningsaktiver = kontanter + omsættelige værdipapirer + nettotilgodehavender
Daglige driftsudgifter = (årlige driftsudgifter - ikke-kontante gebyrer) / 365
Fordele ved det defensive intervalforhold (DIR)
DIR er et nyttigt værktøj til at evaluere en virksomheds økonomiske sundhed, fordi den giver en virkelighedsmåling i antal dage. På denne måde ved en virksomhed præcis, hvor længe den kan fortsætte forretningen ved at dække daglige driftsudgifter uden at løbe ind i økonomiske vanskeligheder, der sandsynligvis vil kræve, at den får adgang til yderligere midler gennem enten ny egenkapitalinvestering, et banklån eller salg af lange -fristede aktiver. Dette er ekstremt vigtigt for at styre sit økonomiske helbred, da det kan styre sin balance, før det skal påtage sig uønsket gæld.
I den henseende kan det betragtes som et mere nyttigt likviditetsmål at undersøge end nutidsforholdet, som, selv om det giver en klar sammenligning af en virksomheds aktiver og dens passiver, ikke giver nogen endelig indikation af, hvor længe en virksomhed kan fungere økonomisk uden støder på betydelige problemer i forhold til den enkle daglige drift.
Højdepunkter
Omsætningsaktiver sammenlignes med daglige udgifter for at bestemme det defensive intervalforhold.
Det defensive interval ratio (DIR) søger at beregne, hvor mange dage en virksomhed kan operere, mens den kun er afhængig af likvide aktiver.
Det defensive intervalforhold kan ses over tid for at afgøre, om en virksomheds likviditetsbuffer til at dække sine udgifter stiger eller falder.
Mange analytikere ser det defensive interval ratio (DIR) som mere nyttigt end quick ratio eller nuværende ratio, da det sammenligner aktiver med faktiske omkostninger frem for passiver.
Selvom et højere DIR-tal foretrækkes, er der ikke noget specifikt tal, der indikerer, hvad der er rigtigt eller bedre at sigte efter.
