Relación de intervalos defensivos (DIR)
¿Qué es la relación de intervalo defensivo (DIR)?
El Ãndice de intervalo defensivo (DIR), también llamado perÃodo de intervalo defensivo (DIP) o intervalo de defensa básico (BDI), es una métrica financiera que indica la cantidad de dÃas que una empresa puede operar sin necesidad de acceder a activos no corrientes,. a largo plazo. activos cuyo valor total no se puede obtener dentro del año contable en curso, o recursos financieros externos adicionales.
Alternativamente, esto puede verse como el tiempo que una empresa puede operar mientras depende solo de activos lÃquidos. El DIR a veces se ve como un Ãndice de eficiencia financiera, pero más comúnmente se considera un Ãndice de liquidez.
Comprender la relación de intervalo defensivo (DIR)
Algunos analistas de mercado consideran que el DIR es un Ãndice de liquidez más útil que el Ãndice rápido estándar o el Ãndice actual debido al hecho de que compara los activos con los gastos en lugar de comparar los activos con los pasivos. El DIR se usa comúnmente como un Ãndice de análisis financiero complementario, junto con el Ãndice actual o rápido, para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que puede haber valores de DIR y de Ãndice rápido o actual sustancialmente diferentes si, por ejemplo, una empresa tiene una gran número de gastos pero poca o ninguna deuda.
El DIR se denomina ratio de intervalo defensivo porque su cálculo involucra los activos circulantes de una empresa,. que también se conocen como activos defensivos. Los activos defensivos consisten en efectivo, equivalentes de efectivo, como bonos u otras inversiones, y otros activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo, como cuentas por cobrar.
Por ejemplo, si una empresa tiene $100 000 en efectivo disponible, $50 000 en valores negociables y $50 000 en cuentas por cobrar, tiene un total de $200 000 en activos defensivos. Si los gastos operativos diarios de la empresa equivalen a $ 5.000, el valor DIR es de 40 dÃas: 200.000 / 5.000.
Por supuesto, un número DIR más alto se considera bueno, ya que no solo muestra que una empresa puede confiar en sus propias finanzas, sino que también le brinda a la empresa tiempo suficiente para evaluar otras opciones significativas para pagar sus gastos. Dicho esto, no hay un número especÃfico que se considere el mejor o el correcto para un DIR. A menudo vale la pena comparar el DIR de diferentes empresas en la misma industria para tener una idea de lo que es apropiado, lo que también ayudarÃa a determinar qué empresas podrÃan ser mejores inversiones.
Fórmula para la relación de intervalos defensivos (DIR)
La fórmula para calcular el DIR es:
DIR (expresado como número de dÃas) = activo circulante / gastos operativos diarios
dónde
Activo circulante = efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar netas
Gastos operativos diarios = (gastos operativos anuales - cargos no monetarios) / 365
Ventajas de la Relación de Intervalos Defensivos (DIR)
El DIR es una herramienta útil para evaluar la salud financiera de una empresa porque proporciona una métrica del mundo real en número de dÃas. De esta manera, una empresa sabe exactamente cuánto tiempo puede llevar a cabo su negocio cubriendo los gastos operativos diarios sin encontrarse con ninguna dificultad financiera que probablemente requiera acceder a fondos adicionales a través de nuevas inversiones de capital, un préstamo bancario o la venta de posiciones largas. -activos a plazo. Esto es extremadamente importante para administrar su salud financiera, ya que puede administrar su balance general antes de tener que asumir deudas no deseadas.
A ese respecto, se puede considerar una medida de liquidez más útil para examinar que el Ãndice actual, que, si bien proporciona una comparación clara de los activos de una empresa con sus pasivos, no da ninguna indicación definitiva de cuánto tiempo puede funcionar financieramente una empresa sin enfrentando problemas significativos en términos de operaciones simples del dÃa a dÃa.
Reflejos
Los activos circulantes se comparan con los gastos diarios para determinar la relación de intervalo defensivo.
El Ãndice de intervalo defensivo (DIR) busca calcular cuántos dÃas una empresa puede operar dependiendo únicamente de los activos lÃquidos.
El Ãndice de intervalo defensivo se puede ver a lo largo del tiempo para determinar si el colchón de liquidez de una empresa para cubrir sus gastos está aumentando o disminuyendo.
Muchos analistas consideran que el Ãndice de intervalo defensivo (DIR) es más útil que el Ãndice rápido o el Ãndice actual, ya que compara los activos con los gastos reales en lugar de los pasivos.
Aunque se prefiere un número DIR más alto, no hay un número especÃfico que indique qué es lo correcto o mejor para apuntar.
