Abwehrintervallverhältnis (DIR)
Was ist das Verhältnis der Verteidigungsintervalle (DIR)?
Das Defensive Interval Ratio (DIR), auch Defensive Interval Period (DIP) oder Basic Defence Interval (BDI) genannt, ist eine Finanzkennzahl, die die Anzahl der Tage angibt, die ein Unternehmen langfristig betreiben kann, ohne auf langfristige Vermögenswerte zugreifen zu müssen Vermögenswerte, deren voller Wert nicht innerhalb des laufenden Geschäftsjahres erzielt werden kann, oder zusätzliche Fremdmittel.
Alternativ kann dies als der Zeitraum angesehen werden, in dem ein Unternehmen operieren kann, während es sich nur auf liquide Mittel verlässt. Der DIR wird manchmal als finanzielle Effizienzkennzahl angesehen,. wird jedoch am häufigsten als Liquiditätskennzahl betrachtet.
Das Defensive Interval Ratio (DIR) verstehen
Das DIR wird von einigen Marktanalysten als nützlichere Liquiditätskennzahl angesehen als die Standard- Schnellkennzahl oder die aktuelle Kennzahl,. da es Vermögenswerte mit Ausgaben vergleicht, anstatt Vermögenswerte mit Verbindlichkeiten zu vergleichen. Das DIR wird häufig als ergänzendes Finanzanalyseverhältnis zusammen mit dem aktuellen oder schnellen Verhältnis verwendet, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten, da es erheblich unterschiedliche DIR- und schnelle oder aktuelle Verhältniswerte geben kann, wenn beispielsweise ein Unternehmen ein großes Unternehmen hat Anzahl der Ausgaben, aber wenig oder keine Schulden.
Das DIR wird als defensives Intervallverhältnis bezeichnet, da seine Berechnung das Umlaufvermögen eines Unternehmens umfasst,. das auch als defensives Vermögen bezeichnet wird. Defensive Vermögenswerte bestehen aus Bargeld, Zahlungsmitteläquivalenten wie Anleihen oder anderen Anlagen und anderen Vermögenswerten, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können, wie etwa Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Wenn ein Unternehmen zum Beispiel 100.000 US-Dollar an Barmitteln, marktgängigen Wertpapieren im Wert von 50.000 US-Dollar und 50.000 US-Dollar an Forderungen hat, verfügt es über insgesamt 200.000 US-Dollar an defensiven Vermögenswerten. Wenn die täglichen Betriebsausgaben des Unternehmens 5.000 USD betragen, beträgt der DIR-Wert 40 Tage: 200.000 / 5.000.
Natürlich wird eine höhere DIR-Zahl als gut angesehen, da sie nicht nur zeigt, dass sich ein Unternehmen auf seine eigenen Finanzen verlassen kann, sondern einem Unternehmen auch genügend Zeit gibt, andere sinnvolle Optionen zur Zahlung seiner Ausgaben zu evaluieren. Davon abgesehen gibt es keine bestimmte Zahl, die als die beste oder richtige Zahl für einen DIR angesehen wird. Es lohnt sich oft, die DIR verschiedener Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was angemessen ist, was auch helfen würde, festzustellen, welche Unternehmen bessere Investitionen sein könnten.
Formel für das Defensive Interval Ratio (DIR)
Die Formel zur Berechnung des DIR lautet:
DIR (ausgedrückt in Tagen) = Umlaufvermögen / tägliche Betriebskosten
wo
Umlaufvermögen = Barmittel + marktgängige Wertpapiere + Nettoforderungen
Tägliche Betriebskosten = (jährliche Betriebskosten - Sachkosten) / 365
Vorteile des Defensive Interval Ratio (DIR)
Der DIR ist ein hilfreiches Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, da er eine reale Metrik in Tagen liefert. Auf diese Weise weiß ein Unternehmen genau, wie lange es seine Geschäfte durch die Deckung der täglichen Betriebskosten aufrechterhalten kann, ohne in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten, die wahrscheinlich den Zugang zu zusätzlichen Mitteln durch neue Eigenkapitalinvestitionen, ein Bankdarlehen oder den Verkauf von Long erfordern würden -Laufzeitvermögen. Dies ist äußerst wichtig für die Verwaltung seiner finanziellen Gesundheit, da es seine Bilanz verwalten kann, bevor es unerwünschte Schulden aufnehmen muss.
In dieser Hinsicht kann es als nützlichere Liquiditätskennzahl angesehen werden als die Liquiditätskennzahl, die zwar einen klaren Vergleich der Vermögenswerte eines Unternehmens mit seinen Verbindlichkeiten ermöglicht, aber keinen endgültigen Hinweis darauf gibt, wie lange ein Unternehmen finanziell funktionieren kann im einfachen Tagesgeschäft auf erhebliche Probleme stoßen.
Höhepunkte
Das Umlaufvermögen wird den täglichen Ausgaben gegenübergestellt, um das defensive Intervallverhältnis zu ermitteln.
Das defensive Intervallverhältnis (DIR) versucht zu berechnen, wie viele Tage ein Unternehmen operieren kann, während es sich nur auf liquide Mittel verlässt.
Das defensive Intervallverhältnis kann im Zeitverlauf betrachtet werden, um festzustellen, ob der Liquiditätspuffer eines Unternehmens zur Deckung seiner Ausgaben zunimmt oder abnimmt.
Viele Analysten halten das defensive Intervallverhältnis (DIR) für nützlicher als das schnelle Verhältnis oder das aktuelle Verhältnis, da es Vermögenswerte mit tatsächlichen Ausgaben und nicht mit Verbindlichkeiten vergleicht.
Obwohl eine höhere DIR-Zahl bevorzugt wird, gibt es keine spezifische Zahl, die angibt, was richtig oder besser anzustreben ist.
