Dager å dekke
Hva er dagene å dekke?
"Dager til dekning" måler forventet antall dager for å stenge utestående aksjer i et selskap som har blitt solgt short. Den beregner et selskaps aksjer som for øyeblikket er shortet delt på gjennomsnittlig daglig handelsvolum for å gi en tilnærming av tiden som kreves, uttrykt i dager, for å stenge disse shortposisjonene.
Dager til dekning er relatert til short ratio som et mål på kort interesse i en aksje.
Forstå dager å dekke
Dager til dekning beregnes ved å ta antall for øyeblikket shortede aksjer og dele dette beløpet med gjennomsnittlig daglig handelsvolum for det aktuelle selskapet. For eksempel, hvis investorer har shortet 2 millioner aksjer i ABC og dets gjennomsnittlige daglige volum er 1 million aksjer, er dagene som skal dekkes to dager.
Dager til dekning = gjeldende kort rente ÷ gjennomsnittlig daglig aksjevolum
Dager å dekke kan være nyttige for handelsmenn på følgende måter:
- Det kan være en proxy for hvor bearish eller bullish tradere er om det selskapet, noe som kan hjelpe fremtidige investeringsbeslutninger. Et høyt forhold mellom dager og dekning kan være en forvarsel om at alt ikke er bra med selskapets ytelse.
– Det gir investorene en idé om potensielt fremtidig kjøpspress. Ved oppgang i aksjen må shortselgere kjøpe tilbake aksjer på det åpne markedet for å stenge sine posisjoner. Forståelig nok vil de forsøke å kjøpe tilbake aksjene til lavest mulig pris, og dette haster med å komme seg ut av posisjonene deres kan føre til kraftige bevegelser høyere. Jo lengre tilbakekjøpsprosessen tar, som referert av dagene for å dekke metrikken, jo lenger kan prisøkningen fortsette, utelukkende basert på shortselgeres behov for å stenge sine posisjoner.
- I tillegg kan et høyt antall dager til dekning ofte signalisere en potensiell kortklem. Denne informasjonen kan være til nytte for en næringsdrivende som ønsker å tjene en rask fortjeneste ved å kjøpe selskapets aksjer før den forventede begivenheten faktisk blir realisert.
Shortsell-prosessen og dager å dekke
Traders som shortselger er motivert av en tro på at prisen på et verdipapir vil falle, og shorting av aksjen lar dem tjene på denne prisnedgangen. I praksis innebærer shortsalg å låne aksjer fra en megler,. selge aksjene på det åpne markedet og deretter kjøpe tilbake aksjene for å returnere dem til megleren.
Den næringsdrivende tjener på at prisen på aksjene faller etter at aksjene er lånt og solgt, da dette gjør at investor kan kjøpe tilbake aksjene til en lavere pris enn beløpet aksjene selges for. Dagene som skal dekkes representerer den totale estimerte tiden for alle shortselgere som er aktive i markedet med en bestemt verdipapir, til å kjøpe tilbake aksjene som ble lånt ut til dem av et meglerhus.
Hvis en tidligere hengende aksje blir veldig bullish,. kan kjøpshandlingen til shortselgere resultere i ekstra momentum oppover. Jo høyere dager det skal dekkes, desto mer uttalt kan effekten av oppadgående momentum være, noe som kan resultere i større tap for shortselgere som ikke er blant de første som stenger posisjonene sine.
Høydepunkter
- Dager til dekning beregnes ved å ta antallet aksjer som for øyeblikket selges short og dele dette beløpet med aksjens gjennomsnittlige daglige handelsvolum.
– Dager til dekning er en tidsmessig indikasjon på den korte interessen i et selskaps aksjer.
- En høy måling fra dager til dekning kan signalisere en potensiell kortklem.
