Дни покрытия

Какие дни нужно покрыть?

«Дни покрытия» измеряют ожидаемое количество дней, в течение которых можно закрыть находящиеся в обращении акции компании,. которые были проданы без покрытия. Он вычисляет количество акций компании, по которым в настоящее время продаются короткие позиции, деленное на средний дневной объем торгов, чтобы получить приблизительное время, выраженное в днях, необходимое для закрытия этих коротких позиций.

дней, оставшихся до покрытия, связано с коэффициентом коротких позиций как мерой короткого интереса к акциям.

Понимание оставшихся дней

Дни покрытия рассчитываются путем деления количества акций, проданных в настоящее время, на средний дневной объем торгов рассматриваемой компании. Например, если инвесторы продали 2 миллиона акций ABC, а ее средний дневной объем составляет 1 миллион акций, то количество дней для покрытия составляет два дня.

Количество дней для покрытия = текущие короткие проценты ÷ средний дневной объем акций

Дни для покрытия могут быть полезны трейдерам следующими способами:

• Это может быть прокси того, насколько медвежьи или бычьи трейдеры относятся к этой компании, что может помочь в будущих инвестиционных решениях. Высокое соотношение дней к покрытию может быть предвестником того, что с производительностью компании не все в порядке.

• Это дает инвесторам представление о потенциальном покупательском давлении в будущем. В случае ралли акций, короткие продавцы должны выкупить акции на открытом рынке, чтобы закрыть свои позиции. Понятно, что они будут стремиться выкупить акции по самой низкой возможной цене, и эта срочная необходимость закрыть свои позиции может привести к резким движениям вверх. Чем дольше длится процесс обратного выкупа, как указано в количестве дней для покрытия, тем дольше может продолжаться ценовое ралли, исходя исключительно из потребности коротких продавцов закрыть свои позиции.

Кроме того, высокое отношение количества дней к покрытию часто может сигнализировать о потенциальном коротком сжатии. Эта информация может быть полезна трейдеру, который хочет получить быструю прибыль, купив акции этой компании до того, как ожидаемое событие действительно произойдет.

Краткосрочный процесс продажи и оставшиеся дни

Трейдеры, которые продают без покрытия, мотивированы верой в то, что цена ценной бумаги упадет, и продажа акций позволяет им получить прибыль от этого снижения цены. На практике короткие продажи включают в себя заимствование акций у брокера,. продажу акций на открытом рынке, а затем обратный выкуп акций, чтобы вернуть их брокеру.

Трейдер выигрывает, если цена акций падает после того, как акции заимствованы и проданы, поскольку это позволяет инвестору выкупить акции по цене ниже, чем сумма, за которую акции были проданы. Дни покрытия представляют собой общее расчетное количество времени, в течение которого все продавцы коротких позиций, активные на рынке с определенной ценной бумагой, могут выкупить акции, предоставленные им взаймы брокерской конторой.

Если ранее отстающая акция становится очень бычьей,. покупка коротких продавцов может привести к дополнительному восходящему импульсу. Чем больше дней для покрытия, тем более выраженным может быть эффект восходящего импульса, что может привести к большим убыткам для коротких продавцов, которые не закроют свои позиции одними из первых.

Особенности

• Количество дней для покрытия рассчитывается путем деления количества акций, которые в настоящее время продаются без покрытия, на средний дневной объем торгов акциями.

• Дни до покрытия — это временной показатель краткосрочного интереса к акциям компании.

• Высокий показатель числа дней до покрытия может сигнализировать о потенциальном коротком сжатии.