Sitronproblem

Hva er sitronproblemet?

Sitronproblemet refererer til problemer som oppstår angående verdien av en investering eller et produkt på grunn av asymmetrisk informasjon som kjøperen og selgeren besitter. Teorien om sitronproblemet ble fremsatt i en forskningsartikkel fra 1970 i The Quarterly Journal of Economics, med tittelen "The Market for 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism," skrevet av George A. Akerlof, en økonom og professor ved University of California, Berkeley.

Forstå sitronproblemet

I sin artikkel undersøkte Akerlof bruktbilmarkedet og illustrerte hvordan asymmetrien i informasjon mellom selger og kjøper kunne få markedet til å kollapse, kvitte seg med enhver mulighet for lønnsom utveksling og etterlate seg bare "sitroner", eller dårlige produkter med lav holdbarhet som kjøperen kjøpte uten tilstrekkelig informasjon.

Problemet med asymmetrisk informasjon oppstår fordi kjøpere og selgere ikke har like mengder informasjon som kreves for å ta en informert beslutning angående en transaksjon. Selgeren eller innehaveren av et produkt eller en tjeneste kjenner vanligvis dens sanne verdi eller vet i det minste om det er over eller under gjennomsnittet i kvalitet. Potensielle kjøpere har imidlertid vanligvis ikke denne kunnskapen, siden de ikke er kjent med all informasjonen selgeren har.

Akerlofs originale eksempel på kjøp av en brukt bil bemerket at den potensielle kjøperen av en brukt bil ikke lett kan fastslå den sanne verdien av kjøretøyet. Derfor kan de være villige til ikke å betale mer enn en gjennomsnittspris,. som de oppfatter som et sted mellom et røverpris og en premiumpris.

Å innta en slik holdning kan i første omgang se ut til å tilby kjøperen en viss grad av økonomisk beskyttelse mot risikoen ved å kjøpe en sitron. Akerlof påpekte imidlertid at denne holdningen faktisk favoriserer selgeren, siden det å motta en gjennomsnittspris for en sitron fortsatt ville være mer enn selgeren kunne få hvis kjøperen hadde kunnskap om at bilen var en sitron.

Ironisk nok skaper sitronproblemet en ulempe for selgeren av et premiumkjøretøy, siden den potensielle kjøperens asymmetriske informasjon – og den resulterende frykten for å bli sittende fast med en sitron – betyr at de ikke er villige til å tilby en premiumpris for et overlegent kjøretøy verdi.

Løsninger på sitronproblemet

Sitronproblemet eksisterer i markedet for både forbruker- og forretningsprodukter, og også på investeringsarenaen, knyttet til ulikheten i den oppfattede verdien av en investering mellom kjøpere og selgere. Sitronproblemet er også utbredt i finanssektoren, inkludert forsikrings- og kredittmarkedene. For eksempel, innen bedriftsfinansiering,. har en långiver asymmetrisk og mindre enn ideell informasjon om den faktiske kredittverdigheten til en låntaker.

Akerlof foreslo sterke garantier som et middel for å overvinne sitronproblemet, da de kan beskytte en kjøper mot eventuelle negative konsekvenser av å kjøpe en sitron. En annen løsning, en som Akerlof ikke visste om da han skrev avisen i 1970, er eksplosjonen av lett tilgjengelig, utbredt informasjon som har blitt spredt gjennom Internett og som også har bidratt til å redusere problemet.

For eksempel hjelper informasjonstjenester som Carfax og Angie's List kjøpere til å føle seg mer trygge på å foreta et kjøp, og de er også til fordel for selgere fordi de gjør dem i stand til å kreve premiumpriser for ekte premiumprodukter.

Høydepunkter

Sitronproblemteorien ble fremmet av George A. Akerlof, en økonom, som presenterte ideene sine i en forskningsartikkel med tittelen "The Market for "Lemons": Quality Uncertainty and the Market Mechanism."
Bruken av "sitron" refererer til et slangbegrep for et kjøretøy som har mange problemer og mangler som negativt påvirker nytten.
Sitronteorien antyder at i bruktbilmarkedet har selgeren mer informasjon om kjøretøyets sanne verdi enn kjøperen. Dette resulterer i at kjøperen ikke vil betale mer enn gjennomsnittsprisen på bilen, selv om den er av premium kvalitet. Dette kommer selgeren til gode hvis bilen er en sitron, men er en ulempe hvis bilen er av god kvalitet.

– Sitronproblemet refererer til problemene som oppstår angående verdien av en investering eller et produkt på grunn av den asymmetriske informasjonen som er tilgjengelig for kjøper og selger.

– Eksistensen av asymmetrisk informasjon er ikke bare tydelig i bruktbilmarkedet, men mange markeder, som forbruker- og bedriftsprodukter, og investering.

FAQ

Hvor stor prosentandel av nye biler er sitroner?

Det anslås at hvert år regnes omtrent 150 000 biler (1 %) for å være sitroner; men det antas at tallet trolig er høyere, på grunn av at folk ikke melder fra om defekte biler eller ikke er klar over omfanget av feilene.

Hva er sitronprinsippet?

Den grunnleggende prinsippet i sitronprinsippet er at biler med lav verdi tvinger høyverdibiler ut av markedet på grunn av den asymmetriske informasjonen som er tilgjengelig for kjøper og selger av en bruktbil. Dette skyldes først og fremst det faktum at en selger ikke vet hva den virkelige verdien av en bruktbil er, og derfor ikke er villig til å betale en premie på sjansen for at bilen kan være en sitron. Premium-bilselgere er ikke villige til å selge under premiumprisen, så dette resulterer i at det kun selges sitroner.