Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Hva er Mutual Fund Dealers Association?

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) er en selvregulerende organisasjon (SRO) som fører tilsyn med den kanadiske aksjefondsindustrien når det gjelder salg av verdipapirfond til detaljinvestorer .

Forstå Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) ble dannet i 1988 som et non-profit selskap etter oppdrag fra Canadian Securities Administrators (CSA). Opprettelsen kom som svar på en ti ganger økning i størrelsen på verdipapirfondsindustrien på slutten av 1980-tallet, og på grunn av bekymringer manglet industrien en tilstrekkelig reguleringsstruktur .

Blant MFDAs uttalte mål er å regulere virksomheten til medlemsforhandlerne for å opprettholde offentlig tro på den kanadiske aksjefondsindustrien. Som en SRO er dens implisitte motivasjon å minimere regulering fra myndighetene. Et styre på 13 medlemmer, med seks offentlige direktører og seks industridirektører, fører tilsyn med MFDA-operasjoner .

Den selvregulerende organisasjonen er anerkjent av åtte av 10 provinsielle verdipapirkommisjoner i Canada. Etter egen regning har MFDA-medlemmene og deres rådgivere mer enn $700 milliarder i klientaktiva under administrasjon (AUA). MFDA hevder at medlemmene gir økonomisk råd til ni millioner kanadiske husholdninger .

Myndigheten til MFDA

Som en selvregulerende organisasjon faller MFDA under tilsyn av CSA, men har friheten til å sette og håndheve forskrifter utover minimumskravene definert av loven. I de åtte provinsene som formelt anerkjenner MFDA, må aksjefondsforhandlere være medlemmer av MFDA for å operere. I Québec jobber MFDA i samarbeid med Autorité des marchés financiers (AMF).

Strategisk plan for MFDA 2018-2022

En måte MFDA har til hensikt å øke offentlighetens tillit til den kanadiske aksjefondsindustrien er gjennom utdanning av medlemmene. Inkludert i MFDAs strategiske plan for 2018-2022 er et sentralt initiativ for å pålegge et krav om etterutdanning for MFDA-rådgivere som, i motsetning til livsforsikringsagenter og finansplanleggere, for øyeblikket ikke trenger å tjene etterutdanningspoeng for å opprettholde lisensen i Canada .

Dette vil bringe MFDA-medlemmer mer på linje med medlemmene av flere andre kanadiske reguleringsorganer, som Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), ved å kreve en rekke faglige utviklingskreditter over en to-års syklus. Mange slike kreditter . vil sannsynligvis overlappe med kredittkravene til relaterte selvregulerende organisasjoner, men MFDA har lovet å arbeide for å unngå unødvendig duplisering.

##Høydepunkter

• Organisasjonen er anerkjent av åtte av 10 provinsielle verdipapirkommisjoner i Canada .

• MFDA-medlemmer og deres rådgivere representerer mer enn 700 milliarder dollar i klientaktiva. Medlemmene gir økonomisk råd til ni millioner kanadiske husholdninger .

• Mutual Fund Dealers Association of Canada er en selvregulerende organisasjon som fører tilsyn med den kanadiske aksjefondsindustrien .