Mutual Fund Dealers Association (MFDA)
Vad är Mutual Fund Dealers Association?
Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) är en självreglerande organisation (SRO) som övervakar den kanadensiska fondbranschen när den relaterar till försäljning av fonder till privata investerare .
Förstå Mutual Fund Dealers Association (MFDA)
Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) bildades 1988 som ett icke-vinstdrivande företag på uppdrag av Canadian Securities Administrators (CSA). Dess skapelse kom som svar på en tiofaldig ökning av storleken på fondbranschen i slutet av 1980-talet, och mitt i oro saknade branschen en tillräcklig regleringsstruktur .
Bland MFDA:s uttalade mål är att reglera verksamheten hos sina medlemsåterförsäljare för att upprätthålla allmänhetens förtroende för den kanadensiska fondbranschen. Som SRO är dess implicita motivation att minimera reglering från regeringen. En styrelse med 13 medlemmar, med sex offentliga direktörer och sex industridirektörer, övervakar MFDA:s verksamhet .
Den självreglerande organisationen erkänns av åtta av 10 provinsiella värdepapperskommissioner i Kanada. Av egen räkning har MFDA-medlemmarna och deras rådgivare mer än 700 miljarder USD i kundtillgångar under administration (AUA). MFDA hävdar att dess medlemmar ger ekonomiskt råd till nio miljoner kanadensiska hushåll
Myndigheten för MFDA
Som en självreglerande organisation faller MFDA under överinseende av CSA men har friheten att fastställa och upprätthålla bestämmelser utöver de minimikrav som definieras av lagen. I de åtta provinser som formellt erkänner MFDA måste fondhandlare vara medlemmar i MFDA för att verka. I Québec samarbetar MFDA med Autorité des marchés financiers (AMF).
Strategisk plan för MFDA 2018-2022
Ett sätt som MFDA avser att öka allmänhetens förtroende för den kanadensiska fondbranschen är genom utbildning av sina medlemmar. Inkluderat i MFDA:s strategiska plan för 2018-2022 är ett viktigt initiativ för att införa ett fortbildningskrav på MFDA-rådgivare som, till skillnad från livförsäkringsagenter och finansiella planerare, för närvarande inte behöver tjäna fortbildningspoäng för att behålla sin licens i Kanada .
Detta kommer att föra MFDA-medlemmar mer i linje med medlemmarna i flera andra kanadensiska tillsynsorgan, såsom Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC), genom att kräva ett antal professionella utvecklingskrediter under en tvåårscykel. Många sådana krediter kommer sannolikt att överlappa kreditkraven för relaterade självreglerande industriorganisationer, men MFDA har lovat att arbeta för att undvika onödig dubbelarbete.
Höjdpunkter
Organisationen är erkänd av åtta av tio provinsiella värdepapperskommissioner i Kanada .
MFDA-medlemmar och deras rådgivare representerar mer än 700 miljarder USD i kundtillgångar. Dess medlemmar ger ekonomiskt råd till nio miljoner kanadensiska hushåll
Mutual Fund Dealers Association of Canada är en självreglerande organisation som övervakar den kanadensiska fondbranschen .
