Sovereign Wealth Fund (SWF)
Hva er et suverent formuesfond?
Et suverent formuesfond er en pool av penger satt til side av en regjering til fordel for økonomiene og innbyggerne. Pengene fra et suverent formuesfond kommer fra landets reserver som har vokst på grunn av budsjettoverskudd, handelsoverskudd og inntekter fra eksport av naturressurser.
Dypere definisjon
Målene til suverene formuesfond er å beskytte og legge til stabilitet til nasjonens budsjett, tjene større avkastning på utenlandske investeringer, diversifisere fra ikke-fornybar eksport, øke sparingen for fremtidige generasjoner, spille en rolle i politisk strategi og skape bærekraftig langsiktig kapital. vekst.
Noen land utvikler suverene formuesfond for å diversifisere sine inntektskilder. For eksempel kan land som er avhengige av oljeeksport som sin primære kilde til rikdom investere en del av reservene sine i verdipapirer eller eiendeler for å diversifisere mot en dramatisk nedgang i oljeproduksjon eller oljeetterspørsel.
Sovereign wealth funds er klassifisert etter to kategorier, råvare og ikke-råvare. Råvarestatsfond er finansiert ved å eksportere råvarer. Etter hvert som prisen på råvaren stiger, vokser det statlige formuesfondet i økt hastighet. Når prisen på varen faller, kan dette påvirke det statlige formuesfondet negativt, og dermed landet det støtter.
Investeringene som vokser ikke-råvare kan variere fra land til land. Disse investeringene er vanligvis langsiktige, passive investeringer. Statlige formuesfond kan investere i tradisjonelle investeringer, som statsobligasjoner, aksjer og utenlandske direkteinvesteringer. Investeringene i alternative statlige formuesfond vokser og inkluderer hedgefond og private equity-investeringer.
I følge Det internasjonale pengefondet har statlige formuesfond en høyere grad av risiko enn tradisjonelle porteføljer ettersom de har større eierandeler i fremvoksende markeder, som er mer volatile.
Eksempel på suverene formuesfond
Sovereign wealth funds er relativt nye. Det første fondet ble utviklet av Kuwait i 1953. Kuwait Investment Authority ble opprettet for å investere landets overskytende oljeinntekter. Siden denne tiden har imidlertid størrelsen og antallet av statlige formuesfond økt betydelig. I 2012 var det mer enn 50 statlige formuesfond. Disse midlenes samlede verdi ble estimert til over 5 billioner dollar.
Høydepunkter
Suverene formuesfond kan hentes fra en rekke kilder og brukes til en rekke formål.
Akseptable investeringer i hver SWF varierer fra fond til fond og land til land.
– Et suverent formuesfond er et statlig eid investeringsfond.
