Motstand (motstandsnivå)

Hva er motstand i enkle vendinger?

Et motstandsnivå - ofte referert til som "motstand" - er en pris som en aksje ikke har en tendens til å stige over en gitt tidsperiode. Med andre ord er det den antatte "takprisen" på en bestemt aksje over en viss periode. Motstand er det motsatte av støtte. En aksjes støttenivå er prisen den har en tendens til ikke å falle under over en gitt tidsperiode.

Aksjer svinger i verdi hele tiden - noen mer enn andre. Jo mer en aksjes pris endres (og jo større grad den endrer seg), jo mer volatil er den. For en bestemt aksje kan prissvingninger sies å forekomme mellom støtte- og motstandsnivåer som en ball som spretter mellom to usynlige barrierer. En aksjes støtte- og motstandsnivåer kan endre seg over tid ettersom kurstrender øker eller lavere over lang sikt.

Du kan tenke på en aksjes motstandsnivå som en rett linje som forbinder to eller flere av dens høydepunkter. Hvis en aksje trender opp i pris utenom kortsiktige svingninger, kan motstandslinjen være i en stigning. Hvis en aksje går ned i pris utenom kortsiktige svingninger, kan motstandslinjen falle. Hvis ingen av disse er tilfelle, kan støttelinjen være nesten horisontal.

Merk: Noen tradere bruker bare horisontale linjer for å representere støtte og motstand, mens andre foretrekker å bruke diagonale linjer, som representerer endrede støtte- og motstandspriser over tid. Horisontale støtte- og motstandslinjer omtales som "statiske", mens diagonale linjer omtales som "dynamiske".

Hvilken tidsramme bør brukes til å tegne motstandslinjer?

To forskjellige investorer kan trekke to forskjellige motstandslinjer avhengig av de respektive tidsrammene hver ønsker å undersøke. En langsiktig investor kan se på et verdipapirs prisutvikling over flere år når de trekker en motstandslinje, slik at de kan identifisere et langsiktig pristak i nærheten av som de kanskje ønsker å selge etter å ha holdt i en stund.

En kortsiktig investor kan se på samme verdipapirs prisutvikling over for eksempel tre måneder når de trekker en motstandslinje slik at de kan identifisere et kortsiktig pristak nær som de kan planlegge å selge etter å ha holdt i kortere tid. Fordi disse to investorene har forskjellige mål, vil de tegne forskjellige motstandslinjer på forskjellige grafer.

Hva er et støttenivå?

Støtte er det motsatte av motstand. Hvis en aksjes motstandsnivå representerer dets teoretiske pristak, representerer støttenivået dets teoretiske prisgulv. Det er prisen en aksje neppe vil falle under over en gitt tidsperiode. Som en motstandslinje kan en støttelinje være horisontal, i stigning eller fall, avhengig av retningen en aksjekurs trender over lengre sikt.

Eksempel på motstandsnivå: Boeing (NYSE: BA)

Bildet ovenfor viser en graf over Boeings aksjekurs fra 21.06.21 til 21.12.21. Som du kan se, trendet aksjekursen generelt nedover i denne perioden. Dynamisk motstand og støttenivåer er illustrert med svarte linjer. Som du kan se, i løpet av den viste perioden steg ikke Boeings pris alltid hele veien til motstand når den gikk opp, og den falt ikke alltid helt til støtte når den var i nedgang.

Dette illustrerer et viktig poeng, som er at disse nivåene er teoretiske og langt fra absolutte. Det er ingen garanti for at en aksje vil synke helt til støttenivået eller stige helt til motstandsnivået over en gitt periode. Dette er grunnen til at de fleste tradere som inkorporerer disse konseptene i sine kjøps- og salgsbeslutninger, plasserer salgsordrer litt under motstand og plasserer kjøpsordrer litt over støtte – på denne måten er det mer sannsynlig at disse handlene utføres.

Hva betyr det når en aksje "bryter ut?"

En " utbrudd " oppstår når en aksjes kurs beveger seg over et etablert motstandsnivå eller under et etablert støttenivå - spesielt etter ikke å bevege seg utenfor disse nivåene på en stund. Breakouts er typisk preget av høyere handelsvolum enn vanlig og kan utløses av fremveksten av en del informasjon som tradere føler er relevant for en aksjes verdi. Interessant nok, når et utbrudd oppstår, blir en aksjes gamle støttenivå ofte dets nye motstandsnivå (eller omvendt).

Hvordan bruker investorer motstands- og støttenivåer for å ta handelsbeslutninger?

Ulike investorer bruker motstands- og støttenivåer forskjellig når de tar handelsbeslutninger, og noen investorer – spesielt de som foretrekker fundamental analyse fremfor teknisk analyse – betaler ikke disse teoretiske prisgrensene overhodet. Når det er sagt, kan enhver form for investor ha nytte av å time kjøps- og salgsbeslutninger basert på en aksjes nærhet til en motstands- eller støttelinje.

For eksempel kan en langsiktig verdiinvestor som har identifisert en aksje de mener er undervurdert se på aksjens støttenivå en gang i året og vente med å kjøpe til aksjen nærmer seg det nivået for å maksimere deres eventuelle gevinster. En investor som er bearish på en aksje kan vente til den aksjen nærmer seg motstand før den shorter den eller kjøper en salgsopsjon på den. En daytrader eller swinginvestor kan trekke svært kortsiktige (f.eks. en uke eller til og med en dag) støtte- og motstandslinjer og kjøpe og selge en aksje tilsvarende (flere ganger) når den nærmer seg disse grensene.

Motstandsnivåer og teknisk analyse

Motstands- og støttenivåer er nært knyttet til teknisk analyse, som er prosessen med å undersøke et verdipapirs prisbevegelse og handelsvolum over tid og bruke disse faktorene til å lage spådommer som kan informere handelsbeslutninger. Med andre ord, motstand og støttenivåer har ingenting å gjøre med en aksjes grunnleggende forhold.

Fundamental analyse, derimot, innebærer å undersøke selskapsspesifikke beregninger som kontantstrøm og P/E -forhold og selskapsspesifikke kvalitative faktorer som ledelsesevne og konkurransefortrinn for å avgjøre om en aksje er undervurdert eller overvurdert.

Motstands- og støttenivåer faller inn under teknisk analyse snarere enn fundamental analyse fordi de er basert på handelspriser og handelsvolum – ikke på verdien, verdiene, salget eller utsiktene til et selskap.

Bør jeg vente med å selge en aksje til den når motstandsnivået?

I et sunt marked har de fleste verdipapirer en tendens til å gå opp i verdi på lang sikt. Av denne grunn kan motstanden øke, så salg når et verdipapir når et tidligere motstandsnivå kan føre til at en investor går glipp av ytterligere gevinster.

Tilsvarende, i et bjørnemarked, kan prisene trende nedover på lengre sikt, noe som resulterer i en synkende dynamisk motstandslinje. I dette tilfellet kan det være lurt å selge til en pris som er litt lavere enn forrige topp, da aksjen kanskje ikke når den prisen igjen på en stund.

Å lage spådommer basert på motstand og støtte er langt fra en eksakt vitenskap, så å ta kjøp og salg konservativt kan være en god strategi, spesielt for investorer som er noe risikovillige.

Har kryptovalutaer som Bitcoin motstandsnivåer?

Fordi kryptovalutaer som Ethereum og Bitcoin svinger i verdi og brukes av mange investorer som handelsinstrumenter, bruker mange kryptoinvestorer motstand og støttelinjer for å ta kjøps- og salgsbeslutninger som de ville gjort med en aksje.

Høydepunkter

• Motstand kan visualiseres ved hjelp av forskjellige tekniske indikatorer i stedet for bare å tegne en linje som forbinder høyder.

• Et motstandsnivå representerer et prispunkt som en eiendel har hatt problemer med å overskride i tidsperioden som vurderes.

• Å bruke trendlinjer på et diagram kan gi et mer dynamisk syn på motstand.