Gospodarstwa
Czym są holdingi?
Zasoby to zawartość portfela inwestycyjnego posiadanego przez osobę fizyczną lub podmiot, taki jak fundusz powierniczy lub fundusz emerytalny. Portfele mogą obejmować szeroką gamę produktów inwestycyjnych,. w tym akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, opcje, kontrakty terminowe i fundusze ETF.
Zrozumienie udziałów
Liczba i rodzaje udziałów w portfelu wpływają na stopień jego dywersyfikacji. Dywersyfikacja to strategia zarządzania ryzykiem,. która łączy różnorodne inwestycje w ramach portfela. Portfel zbudowany z różnych rodzajów aktywów przyniesie średnio wyższy długoterminowy zwrot i obniży ryzyko indywidualnego posiadania lub zabezpieczenia.
Dobrze zdywersyfikowany portfel zawiera mieszankę różnych rodzajów aktywów i wehikułów inwestycyjnych; na przykład połączenie akcji z różnych sektorów, obligacji o różnych terminach zapadalności i innych inwestycji. Portfel, który skoncentrował udziały w kilku akcjach w ramach jednego sektora, wskazuje na bardzo ograniczoną dywersyfikację. Proporcja udziałów w portfelu ma znaczący wpływ na jego ogólny zwrot. Wyniki największych udziałów w portfelu mają większy wpływ na ogólny zwrot portfela niż jakiekolwiek małe lub średnie udziały w portfelu.
Inwestorzy detaliczni rutynowo przeszukują listy zasobów czołowych menedżerów finansowych, aby skorzystać z ich transakcji (i, miejmy nadzieję, z ich sukcesu). Inwestorzy mogą dążyć do odtworzenia działalności handlowej najskuteczniejszych zarządzających portfelami poprzez kupowanie akcji, w przypadku których zarządzający zainicjował długą pozycję lub znacząco dodał do istniejącej pozycji, i sprzedawanie pozycji, gdy zarządzający wyszedł z udziału. Strategia ta może nie zawsze być skuteczna dla przeciętnego inwestora, biorąc pod uwagę znaczne opóźnienie między momentem zakończenia transakcji przez zarządzającego a udostępnieniem zasobów funduszu ogółowi społeczeństwa.
Zasoby znanych i mniejszych zarządzających funduszami są publikowane kwartalnie za pośrednictwem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), znanej jako 13F. Inwestorzy mają 45 dni do końca kwartału na zgłoszenie swoich zasobów za poprzedni kwartał. Wymóg dotyczy jednak tylko długich pozycji giełdowych, co oznacza, że inne pozycje, takie jak pozycje krótkie , opcje i pozycje zagraniczne, nie są ujawniane.
Holdingi a spółki holdingowe
Spółka holdingowa to rodzaj spółki, która posiada wyemitowane akcje innych spółek. Spółka holdingowa zwykle nie świadczy żadnych innych usług, takich jak produkcja towarów lub usług, ani nie prowadzi bezpośredniej działalności biznesowej. Spółka holdingowa służy raczej jedynie jako wehikuł własności innych firm lub inwestycji. Czasami firma, która ma być spółką czysto holdingową, identyfikuje się jako taka, dodając na końcu swojej nazwy słowo „Holding” lub „Holdings”.
Znanym przykładem holdingu jest Berkshire Hathaway Inc.,. firma z siedzibą w Omaha w stanie Nebraska, której prezesem i dyrektorem naczelnym jest Warren Buffett. Berkshire Hathaway rozpoczęło działalność jako firma produkująca tekstylia na początku XIX wieku. Chociaż firma odnosiła sukcesy w pierwszych dziesięcioleciach, ucierpiała wraz z upadkiem przemysłu tekstylnego po I wojnie światowej.
W latach 60. Buffett zaczął kupować akcje w Berkshire Hathaway. W końcu kupił wystarczająco dużo akcji w firmie, aby móc przejąć nad nią kontrolę i usunąć obecnego właściciela firmy. Początkowo Buffett utrzymywał podstawową działalność Berkshire Hathaway w zakresie tekstyliów, ale w 1985 r. ostatnia operacja tekstylna została zamknięta. Od kilkudziesięciu lat Berkshire Hathaway jest tylko spółką holdingową, której Buffett używa do nabywania, utrzymywania i sprzedaży różnych inwestycji w innych firmach. Niektóre z kluczowych udziałów Berkshire Hathaway obejmują Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company i Bank of America.
W niektórych przypadkach inwestorzy mogą zdecydować się na utworzenie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), która następnie może być właścicielem wszystkich swoich inwestycji. Mogą to zrobić, aby zmniejszyć swoje osobiste narażenie na ryzyko, zminimalizować podatki lub połączyć swoje inwestycje z innymi osobami, takimi jak partnerzy biznesowi lub członkowie rodziny.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Portfele mogą obejmować szeroką gamę produktów inwestycyjnych, w tym akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, opcje, kontrakty terminowe i fundusze ETF.
Holdingi to zawartość portfela inwestycyjnego posiadanego przez osobę fizyczną lub podmiot, taki jak fundusz inwestycyjny lub fundusz emerytalny.
Dywersyfikacja to strategia zarządzania ryzykiem, która łączy różnorodne inwestycje w ramach portfela; portfel zbudowany z różnych rodzajów aktywów przyniesie średnio wyższy długoterminowy zwrot i obniży ryzyko indywidualnego posiadania lub zabezpieczenia.
Liczba i rodzaje udziałów w portfelu wpływają na stopień jego dywersyfikacji.
