Orientacyjna wartość aktywów netto (iNAV)
Co to jest orientacyjna warto艣膰 aktyw贸w netto (iNAV)?
Indicative net asset value (iNAV) jest miar膮 艣r贸ddziennej warto艣ci aktyw贸w netto (NAV) inwestycji. INAV jest zg艂aszane w przybli偶eniu co 15 sekund. Daje inwestorom miar臋 warto艣ci inwestycji w ci膮gu dnia.
Zrozumienie orientacyjnej warto艣ci aktyw贸w netto (iNAV)
Warto艣膰 iNAV jest zg艂aszana przez agenta obliczeniowego, zazwyczaj gie艂d臋, na kt贸rej odbywa si臋 obr贸t inwestycji. Warto艣膰 iNAV mo偶na zg艂asza膰 zar贸wno dla zamkni臋tych funduszy inwestycyjnych, jak i funduszy typu ETF.
iNAV wykorzystuje t臋 sam膮 metodologi臋, co ksi臋gowy NAV funduszu. Agent kalkulacyjny u偶yje ustalonej ceny wszystkich papier贸w warto艣ciowych w portfelu, aby wygenerowa膰 ca艂kowit膮 warto艣膰 aktyw贸w. Zobowi膮zania funduszu s膮 odejmowane od sumy aktyw贸w, a pozosta艂a cz臋艣膰 jest dzielona przez liczb臋 akcji. Agenci obliczeniowi maj膮 dost臋p do danych funduszy do generowania iNAV co 15 sekund przez ca艂y dzie艅. W niekt贸rych przypadkach iNAV mo偶e r贸wnie偶 otrzyma膰 w艂asny ticker do cel贸w 艣ledzenia.
Orientacyjna warto艣膰 aktyw贸w netto (iNAV) a warto艣膰 aktyw贸w netto (NAV)
iNAV to narz臋dzie, kt贸re pomaga utrzyma膰 obr贸t 艣rodkami blisko ich warto艣ci nominalnej. Dzi臋ki raportom iNAV co 15 sekund przedstawia on niemal w czasie rzeczywistym widok warto艣ci funduszu. Zg艂oszenie iNAV mo偶e pom贸c funduszowi w unikni臋ciu znacz膮cych transakcji premiowych i dyskontowych.
Fundusze zamkni臋te i ETF obliczaj膮 warto艣膰 aktyw贸w netto ze wzgl臋du na ich status inwestycji w fundusze wzajemne zgodnie z ustaw膮 o sp贸艂kach inwestycyjnych z 1940 roku. Podczas gdy obliczaj膮 dzienn膮 warto艣膰 aktyw贸w netto, fundusze handluj膮 na otwartym rynku jak akcje, a transakcje odbywaj膮 si臋 po cenie rynkowej.
Ksi臋gowy NAV jest funkcj膮 ich zarejestrowanego statusu i wymogu Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC). Ksi臋gowy NAV inwestycji jest obliczany na koniec ka偶dego dnia handlowego.
Uwagi specjalne
Premium i rabaty
Poniewa偶 fundusze zamkni臋te i fundusze ETF obracaj膮 si臋 na gie艂dzie, cz臋sto oferuj膮 premi臋 lub dyskonto do swojej NAV. iNAV mo偶e pom贸c w utrzymaniu handlu funduszami bli偶ej ich warto艣ci ksi臋gowej (chocia偶 nadal wyst臋puj膮 odchylenia).
Premie i rabaty mog膮 wyst膮pi膰 z wielu powod贸w i cz臋sto s膮 sta艂ym trendem dla wielu funduszy. Premia mo偶e wyst膮pi膰, gdy inwestorzy s膮 optymistyczni w stosunku do aktyw贸w bazowych funduszu lub maj膮 pozytywne nastawienie do zarz膮dzania funduszem. Zni偶ki na og贸艂 maj膮 miejsce, gdy inwestorzy odnosz膮 si臋 do funduszu sceptycznie lub sceptycznie odnosz膮 si臋 do jego kierownictwa. Poda偶, popyt i terminy raportowania rynk贸w finansowych mog膮 r贸wnie偶 wp艂ywa膰 na cen臋 transakcyjn膮 funduszu.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Indykatywna warto艣膰 aktyw贸w netto (iNAV) mo偶e by膰 zg艂aszana zar贸wno dla zamkni臋tych funduszy inwestycyjnych, jak i funduszy typu ETF.
Indykatywna warto艣膰 aktyw贸w netto (iNAV) jest raportowana co oko艂o 15 sekund przez agenta obliczeniowego, zazwyczaj gie艂d臋, na kt贸rej obraca si臋 inwestycj膮.
Aby uzyska膰 orientacyjn膮 warto艣膰 aktyw贸w netto (iNAV), agent kalkulacyjny u偶yje ustalonej ceny wszystkich papier贸w warto艣ciowych w portfelu, aby wygenerowa膰 ca艂kowit膮 warto艣膰 aktyw贸w; nast臋pnie zobowi膮zania funduszu s膮 odejmowane od sumy aktyw贸w, a pozosta艂a cz臋艣膰 jest dzielona przez liczb臋 udzia艂贸w.
Indicative net asset value (iNAV) jest miar膮 艣r贸ddziennej warto艣ci aktyw贸w netto (NAV) inwestycji.
