Certyfikaty depozytowe indeksowane inflacją

Czym są certyfikaty depozytowe powiązane z inflacją?

Jak sama nazwa wskazuje, certyfikaty depozytowe indeksowane inflacją (CD) są rodzajem płyt CD, których oprocentowanie jest indeksowane do stopy inflacji. W zamian za tę dodatkową ochronę, płyty CD powiązane z inflacją zazwyczaj oferują nieco niższe oprocentowanie w porównaniu z tradycyjnymi płytami CD.

Jak działają certyfikaty depozytowe powiązane z inflacją

W przeciwieństwie do innych aktywów, takich jak nieruchomości lub akcje w obrocie publicznym,. instrumenty dłużne i rachunki oszczędnościowe są denominowane w dolarach, tak jak zostały wycenione w momencie inwestycji. Dlatego jeśli inflacja miałaby rosnąć w okresie inwestycji, mogłoby to obniżyć realną wartość kapitału zwróconego na koniec okresu inwestycji. Z tego powodu inwestorzy, którzy są zaniepokojeni inflacją, mogą chcieć rozważyć narzędzia inwestycyjne, które mają wbudowaną ochronę przed ryzykiem inflacji.

CD powiązane z inflacją zapewniają inwestorom tę ochronę poprzez indeksowanie stopy procentowej CD do wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI),. który jest powszechnie stosowaną miarą inflacji. Jeżeli inflacja wzrośnie w okresie obowiązywania CD, wzrost ten zostanie dodany do stopy procentowej instrumentu, chroniąc w ten sposób inwestora przed ryzykiem stopy procentowej. Te papiery wartościowe są również ubezpieczone do 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC),. co sprawia, że CD powiązane z inflacją należą do najbezpieczniejszych aktywów dostępnych dla inwestorów.

Jak to często bywa w przypadku inwestowania, kompromisem w stosunku do tych zabezpieczeń przed ryzykiem jest fakt, że płyty CD powiązane z inflacją zazwyczaj oferują bardzo niskie zyski, zazwyczaj nieco niższe niż tradycyjne płyty CD. Jednym ze sposobów, w jaki inwestorzy mogą zwiększyć oprocentowanie otrzymywane z ich płyt CD powiązanych z inflacją, jest zgoda na zablokowanie swoich funduszy na dłuższy okres inwestycyjny. Zazwyczaj terminy dotyczące płyt CD powiązanych z inflacją wahają się od sześciu miesięcy do sześciu lat, przy czym dłuższe okresy skutkują wyższymi stopami procentowymi.

Prawdziwy przykład certyfikatu depozytowego powiązanego z inflacją

Michaela jest inwestorem nieruchomości, który regularnie kupuje i sprzedaje nieruchomości. Planuje rozpocząć budowę nowej inwestycji za sześć miesięcy, ale obawia się, że inflacja może od teraz rosnąć. Ponieważ obawia się, że inflacja może obniżyć rzeczywistą wartość jej zasobów gotówkowych, Michaela postanawia zainwestować część swojej gotówki w płytę CD z indeksem inflacyjnym z okresem obowiązywania wynoszącym 6 miesięcy.

Pod koniec kadencji Michaela wycofa swoje fundusze, aby pomóc w sfinansowaniu nadchodzącego projektu budowlanego. W międzyczasie CD powiązane z inflacją ochroni ją przed ryzykiem inflacji poprzez zwiększenie jej płatności odsetkowych zgodnie z potencjalnym wzrostem CPI. W zamian za to zabezpieczenie, Michaela musi zobowiązać się do trzymania swoich środków na płycie CD przez sześć miesięcy, a także musi zaakceptować nieco niższą początkową stopę procentową niż byłaby dostępna w przypadku tradycyjnych płyt CD.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Płyty CD indeksowane inflacją są stosunkowo nisko rentownym instrumentem, ale mogą być użytecznym dodatkiem do zdywersyfikowanego portfela, szczególnie dla inwestorów bardziej świadomych ryzyka.

• Płyty CD powiązane z inflacją są narzędziem inwestycyjnym, które zapewnia ochronę przed ryzykiem inflacji.

• Osiąga się to poprzez indeksację stopy procentowej inwestycji do miary inflacji, którą zwykle jest CPI .