Oprocentowanie

Jakie są stopy procentowe?

Kiedy ludzie muszą sfinansować duże zakupy, takie jak zakup domu lub samochodu, założyć firmę lub zapłacić czesne, często zwracają się do banku o pożyczkę. Pożyczki te mogą mieć charakter krótkoterminowy, trwający zaledwie kilka miesięcy, ale mogą być również długoterminowe, jak hipoteki, które mogą trwać nawet 30 lat.

W zamian za pożyczanie ludziom pieniędzy banki chcą spłacić kwotę główną pożyczki wraz z odsetkami. Tak więc odsetki to cena, jaką płacisz za pożyczenie pieniędzy, a warunki oprocentowania określone w umowie pożyczki nazywane są stopami procentowymi. Stopa procentowa jest zwykle określana w ujęciu rocznym — jest znana jako roczna stopa procentowa (APR).

Oczywiście im wyższa stopa procentowa, tym większą sumę pożyczkobiorca będzie winien pożyczkodawcy. Na przykład, jeśli zaciągnąłeś pożyczkę w wysokości 1000 USD należną w ciągu jednego roku z oprocentowaniem 10%, suma, którą jesteś winien, wynosi 1100 USD. Gdyby oprocentowanie wynosiło tylko 5%, kwota, którą jesteś winien, byłaby mniejsza: 1050 USD.

Ale stopy procentowe służą nie tylko do udzielania pożyczek. Banki dodają odsetki do kont oszczędnościowych jako zachętę do wpłacania depozytów. Ta stopa procentowa nazywa się roczną stopą procentową (APY). Rządy i korporacje również zachęcają do inwestowania w swoje obligacje,. oferując inwestorom zainteresowanie. Ta stopa procentowa jest znana jako stopa kuponowa.

Jakie są ramy czasowe stawek krótko- i długoterminowych?

Krótkoterminowe stopy procentowe, znane również jako stopy rynku pieniężnego, są zwykle używane w przypadku pożyczek o terminie zapadalności poniżej jednego roku, takich jak fundusze rynku pieniężnego, płyty CD i bony skarbowe. Stopy krótkoterminowe są tak naprawdę średnią dziennych stóp procentowych.

Długoterminowe stopy procentowe zwykle dotyczą instrumentów dłużnych o okresie od 1 do 30 lat, takich jak kredyty bankowe, kredyty hipoteczne, linie kredytowe i obligacje rządowe. Stawki te śledzą 10-letni bony skarbowe.

Które stawki są lepsze? Zazwyczaj stopy krótkoterminowe są niższe niż stopy długoterminowe, ponieważ istnieje mniejsze ryzyko związane z inwestowaniem w krótszym okresie: Czy można założyć, że pożyczkobiorca będzie nadal żył za 30 lat i nadal będzie dokonywał płatności na czas?

Z tego samego powodu ci, którzy inwestują w długoterminowe papiery wartościowe, cieszą się wyższymi zyskami, ponieważ pożyczając swoje pieniądze korporacji lub rządowi federalnemu na dłuższy czas, są nagradzani za podejmowanie większego ryzyka.

Stałe i zmienne stopy procentowe: jaka jest różnica?

Stopy procentowe są podzielone na kategorie według ich wypłat z zysku:

• Stałe stawki to stawki ustalone lub niezmienione, które obowiązują w okresie kredytowania.

• Zmienne stawki zmieniają się okresowo. W przypadku kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu stawki mogą się drastycznie zmienić, a jeśli właściciele domów nie są tego świadomi, mogą popaść w niewypłacalność.

Chociaż stałe stawki są zazwyczaj wyższe niż wstępne stawki zmienne, są również bardziej przewidywalne. Pożyczkobiorcy, tacy jak właściciele domów, zawsze mogą refinansować swoje pożyczki w sprzyjających warunkach oprocentowania.

Jakie stopy procentowe kontroluje Fed?

Banki nie tylko pożyczają konsumentom – udzielają również pożyczek innym bankom, a pożyczki międzybankowe, w które się angażują, muszą być zgodne z polityką ustanowioną przez Rezerwę Federalną. Zadaniem Fedu jest regulowanie sektora finansowego, zapewnienie stabilności rynków finansowych i utrzymywanie zdrowego poziomu zatrudnienia. Spotyka się kilka razy w roku, aby dokonać przeglądu gospodarki na posiedzeniach Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC).

Za każdym razem, gdy Fed spotyka się, ustala docelowy zakres stóp procentowych, który jest znany jako stopa funduszy federalnych. Banki używają tego celu jako standardu dla ich prime rate, czyli stawki, która wpływa na depozyty, kredyty bankowe, oprocentowanie kart kredytowych, kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, a nawet niektóre kredyty studenckie.

Gdy gospodarka rośnie, a zatrudnienie jest zdrowe, Fed może zdecydować o utrzymaniu docelowej stopy funduszy federalnych na niezmienionym poziomie. Jeśli warunki gospodarcze pogorszą się z powodu nagłych okoliczności, takich jak klęska żywiołowa lub bańka na rynku aktywów, Fed może obniżyć docelową stopę procentową, aby zachęcić do udzielania pożyczek, próbując skierować gospodarkę z powrotem na właściwe tory. Ale jeśli pojawi się inflacja,. Fed może podnieść stopy procentowe, aby stłumić niestabilność i podwyżki cen, dopóki sytuacja nie wróci na właściwe tory.

Jakie stopy procentowe są powiązane z kredytami hipotecznymi?

Stopa funduszy federalnych nie jest bezpośrednio powiązana ze oprocentowaniem kredytów hipotecznych, ale rynek kredytów hipotecznych ma tendencję do poruszania się w parze z rosnącymi stopami procentowymi. Kiedy stopy procentowe są obniżane, obniża się również oprocentowanie kredytów hipotecznych, co sprawia, że zakup domu jest tańszy dla ludzi.

W szczególności stałe oprocentowanie 15 i 30-letnich kredytów hipotecznych dotyczy 10-letnich obligacji skarbowych. Są to obligacje wyemitowane przez rząd USA z terminem zapadalności 10 lat. Rentowności obligacji skarbowych zmieniają się odwrotnie do stóp procentowych, co oznacza, że gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają i odwrotnie. Dlatego inwestorzy uważnie obserwują dzienną rentowność 10-letniego Skarbu Państwa, która jest dostępna na stronie internetowej Departamentu Skarbu. Spadek plonów jest dla wielu sygnałem, że to dobry czas na inwestycję w dom.

Jakie stopy procentowe są powiązane z oszczędnościami?

Krótko mówiąc, banki ustalają oprocentowanie kont oszczędnościowych. Stawki te są zwykle konkurencyjne w stosunku do ofert innych banków.

Zazwyczaj banki nie oferują wyższego oprocentowania rachunków oszczędnościowych niż te, które pobierają od kredytów. Podczas gdy banki chcą, aby ludzie inwestowali w nie swoje oszczędności, chcą również zachęcać do udzielania pożyczek i dużych wydatków; w końcu banki nie trzymają pieniędzy wszystkich w pudełku po butach! Tak, trzymają część swoich depozytów jako rezerwy, ale wykorzystują również płynność do pożyczania pieniędzy innym klientom, co zwiększa ich bilans.

Jakie stopy procentowe są powiązane z pożyczkami studenckimi?

Większość pożyczek studenckich, takich jak federalne pożyczki studenckie, ma stałe stopy procentowe, które nie zmieniają się przez cały okres trwania pożyczki. Istnieją jednak pewne rodzaje kredytów studenckich o zmiennym oprocentowaniu, na które wpływ ma środowisko wzrostu lub spadku stóp procentowych. Są to pożyczki uzyskane od prywatnych pożyczkodawców, takich jak banki.

Podobnie jak inne długoterminowe stopy procentowe, federalne stopy kredytów studenckich są powiązane z 10-letnim skarbem państwa.

Jak stopy procentowe wpływają na gospodarkę?

Prawie każdy aspekt życia, jaki znamy, podlega zmianom stóp procentowych. Rosnące stopy procentowe sprawiają, że konsumenci są bardziej ostrożni w wydawaniu i dokonywaniu dużych zakupów, co wpływa na rynek mieszkaniowy. Z drugiej strony spadające stopy procentowe sprawiają, że firmom korzystniej jest finansować inwestycje, budować nowe fabryki, zwiększać produkcję i zatrudniać nowych ludzi. Niższe stopy pobudzają wzrost gospodarczy i są powszechnie celebrowane na giełdzie.

Czy inflacja wpływa na stopy procentowe?

TAk. Rosnące ceny są cechą charakterystyczną inflacji, a kiedy ceny idą w górę, ludzie nie mogą sobie pozwolić na wiele rzeczy, które wcześniej mogli robić.

Rezerwa Federalna dąży do utrzymania stabilności w gospodarce i utrzymania silnej waluty. Nie chce niekontrolowanego wzrostu cen. Dlatego podnosi stopy procentowe w środowiskach inflacyjnych, aby zniechęcić do udzielania kredytów. Wszystko sprowadza się do podaży i popytu: kiedy ludzi nie stać na kupowanie rzeczy, popyt spada, a tym samym ceny spadają.

Dlaczego stopy procentowe są tak niskie?

Napędzany implozją papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką kryzys finansowy lat 2007-2008 wstrząsnął światowymi rynkami, aw odpowiedzi rząd USA dodał biliony dolarów w nagłym bodźcu gospodarczym i rynkowi mieszkaniowemu. Przyjęła ustawy, które wzmocniły regulacje sektora finansowego, a Rezerwa Federalna rozpoczęła serię środków luzowania ilościowego,. obniżając stopy procentowe prawie do zera, aby ponownie wzbudzić zaufanie konsumentów i kredyty. Stopy procentowe były utrzymywane na tym niskim poziomie przez ponad dekadę, w wyniku czego giełda cieszyła się długą hossą.

Jak obliczyć stopy procentowe?

Obliczenie stóp procentowych to suma kapitału plus odsetki (nie mylić z odsetkami składanymi, które są nieco bardziej skomplikowane):

Czy stopy procentowe wkrótce wzrosną?

Dan Weil z TheStreet mówi, że skoro inflacja nigdzie nie zmierza, naukowcy finansowi uważają, że stopa funduszy federalnych może osiągnąć 6% w 2022 roku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pożyczkobiorca, który jest uważany przez pożyczkodawcę za niskie ryzyko, będzie miał niższą stopę procentową. Pożyczka, która jest uważana za obarczoną wysokim ryzykiem, będzie miała wyższe oprocentowanie.

• Oprocentowanie dotyczy również kwoty zarobionej w banku lub kasie z rachunku depozytowego.

• RRSO to stopa procentowa uzyskiwana w banku lub kasie z konta oszczędnościowego lub CD. Konta oszczędnościowe i płyty CD korzystają z odsetek składanych.

• Większość kredytów hipotecznych korzysta z prostych odsetek. Jednak niektóre pożyczki wykorzystują odsetki składane, które są stosowane do kapitału, ale także do skumulowanych odsetek z poprzednich okresów.

• Stopa procentowa to kwota, którą pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za użytkowanie aktywów.

FAQ

Jak Fed wykorzystuje stopy procentowe w gospodarce?

Rezerwa Federalna, wraz z innymi bankami centralnymi na całym świecie, wykorzystuje stopy procentowe jako narzędzie polityki pieniężnej. Zwiększając koszt pożyczek w bankach komercyjnych, bank centralny może wpływać na wiele innych stóp procentowych, takich jak pożyczki osobiste, kredyty biznesowe i kredyty hipoteczne. To sprawia, że pożyczki są ogólnie droższe, co obniża popyt na pieniądze i ochładza gorącą gospodarkę. Z drugiej strony obniżenie stóp procentowych ułatwia pożyczanie pieniędzy, stymulując wydatki i inwestycje.

Dlaczego oprocentowanie pożyczek 30-letnich jest wyższe niż pożyczki 15-letnie?

Stopy procentowe są funkcją ryzyka niewykonania zobowiązania i kosztu alternatywnego. Pożyczki i długi o dłuższym terminie są z natury bardziej ryzykowne, ponieważ jest więcej czasu, w którym pożyczkobiorca może nie wywiązać się ze zobowiązań. Jednocześnie koszt alternatywny jest większy w dłuższych okresach czasu, podczas których ten zleceniodawca jest związany i nie może być wykorzystany do żadnych innych celów.

Dlaczego ceny obligacji reagują odwrotnie na zmiany stóp procentowych?

Obligacja to instrument dłużny, który zazwyczaj przez cały okres swojego życia przynosi stałą stopę procentową . Powiedzmy, że przeważające stopy procentowe wynoszą 5%. Jeśli obligacja jest wyceniana na poziomie nominalnym = 1000 USD i ma oprocentowanie (kupon) w wysokości 5%, zapłaci posiadaczom obligacji 50 USD rocznie. Jeśli stopy procentowe wzrosną do 10%, nowe wyemitowane obligacje zapłacą podwójnie – tj. 100 USD za 1000 USD w wartości nominalnej. Istniejąca obligacja, która kosztuje tylko 50 dolarów, będzie musiała zostać sprzedana z dużą zniżką, aby ktoś chciał ją kupić. Podobnie, jeśli stopy procentowe spadną do 1%, nowe obligacje zapłacą tylko 10 USD za 1000 USD w wartości nominalnej. W związku z tym obligacja, która kosztuje 50 USD, będzie cieszyła się dużym zainteresowaniem, a jej cena będzie dość wysoka.