Certificados de Depósito Vinculados à Inflação
O que são certificados de depósito vinculados à inflação?
Como o próprio nome sugere, os certificados de depósito vinculados à inflação (CD) são um tipo de CD cujas taxas de juros são indexadas à taxa de inflação. Em troca dessa proteção adicional, os CDs indexados à inflação geralmente oferecem taxas de juros ligeiramente mais baixas em comparação com os CDs tradicionais.
Como funcionam os certificados de depósito vinculados à inflação
Ao contrário de outros ativos, como imóveis ou ações negociadas em bolsa,. os instrumentos de dívida e as cadernetas de poupança são denominados em dólares conforme foram avaliados no momento do investimento. Portanto, se a inflação aumentasse durante o prazo do investimento, isso poderia corroer o valor real do principal retornado no final do prazo do investimento. Por esta razão, os investidores preocupados com a inflação podem querer considerar veículos de investimento que tenham uma proteção integrada contra o risco de inflação.
Os CDs indexados à inflação fornecem aos investidores essa proteção ao indexar a taxa de juros do CD ao índice de preços ao consumidor (IPC),. que é uma medida de inflação amplamente utilizada. Se a inflação aumentar durante a vigência do CD, o aumento será adicionado à taxa de juros do instrumento, protegendo o investidor contra o risco da taxa de juros. Esses títulos também são segurados por até US$ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. tornando os CDs indexados à inflação entre os ativos mais seguros disponíveis para os investidores.
Como costuma ser o caso em investimentos, a compensação para essas proteções de risco é o fato de que os CDs indexados à inflação geralmente oferecem rendimentos muito baixos, geralmente um pouco mais baixos do que os CDs tradicionais. Uma maneira de os investidores aumentarem a taxa de juros recebida em seus CDs indexados à inflação é concordar em bloquear seus fundos por um período de investimento mais longo. Normalmente, os prazos dos CDs indexados à inflação variam entre seis meses e seis anos, com períodos mais longos resultando em taxas de juros mais altas.
Exemplo do mundo real de um certificado de depósito vinculado à inflação
Michaela é uma investidora imobiliária que compra e vende propriedades regularmente. Ela está planejando começar a construção de um novo empreendimento imobiliário em seis meses, mas está preocupada que a inflação possa estar prestes a aumentar entre agora e então. Por estar preocupada que a inflação possa corroer o valor real de seu caixa, Michaela decide investir uma parte de seu dinheiro em um CD indexado à inflação com prazo de 6 meses.
No final do mandato, Michaela retirará seus fundos para ajudar a financiar seu próximo projeto de construção. Enquanto isso, o CD indexado à inflação a protegerá contra o risco de inflação aumentando seus pagamentos de juros de acordo com quaisquer aumentos potenciais do IPC. Em troca dessa garantia, Michaela deve se comprometer a manter seus fundos dentro do CD por seis meses e também deve aceitar uma taxa de juros inicial um pouco menor do que estaria disponível nos CDs tradicionais.
Destaques
Os CDs indexados à inflação são um instrumento de rendimento relativamente baixo, mas podem ser uma adição útil a uma carteira diversificada, especialmente para investidores mais conscientes do risco.
Os CDs indexados à inflação são um veículo de investimento que oferece proteção contra o risco de inflação.
Isso é feito indexando a taxa de juros do investimento a uma medida de inflação, que geralmente é o IPC .
