Inflaatioon sidotut talletustodistukset
Mitä ovat inflaatiosidonnaiset talletustodistukset?
Kuten niiden nimestä voi päätellä, inflaatiosidonnaiset talletustodistukset (CD) ovat eräänlainen CD, jonka korot on indeksoitu inflaatioon. Vastineeksi tästä lisäsuojasta inflaatiosidonnaiset CD-levyt tarjoavat yleensä hieman alhaisempia korkoja verrattuna perinteisiin CD-levyihin.
Kuinka inflaatioon sidotut talletustodistukset toimivat
Toisin kuin muut varat, kuten kiinteistöt tai julkisesti noteeratut osakkeet,. velkainstrumentit ja säästötilit ovat dollarimääräisiä sellaisina kuin ne oli arvostettu sijoitushetkellä. Näin ollen, jos inflaatio kiihtyisi sijoitusaikana, tämä voisi heikentää sijoituskauden lopussa palautetun pääoman reaaliarvoa. Tästä syystä inflaatiosta huolissaan olevat sijoittajat saattavat haluta harkita sijoitusvälineitä, joissa on sisäänrakennettu suoja inflaatioriskiä vastaan.
Inflaatioon sidotut CD-levyt tarjoavat sijoittajille tämän suojan indeksoimalla CD-levyn koron kuluttajahintaindeksiin (CPI),. joka on laajalti käytetty inflaatiomittari. Jos inflaatio kiihtyy CD:n voimassaoloaikana, korotus lisätään instrumentin korkoon, mikä suojaa sijoittajaa korkoriskiltä. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) on myös vakuuttanut nämä arvopaperit 250 000 dollariin asti , mikä tekee inflaatioon sidottuista CD-levyistä yksi turvallisimmista sijoittajien käytettävissä olevista varoista.
Kuten sijoittamisessa usein tapahtuu, näiden riskisuojausten kompromissi on se, että inflaatioon sidotut CD-levyt tarjoavat yleensä erittäin alhaiset tuotot, tyypillisesti hieman alhaisemmat kuin perinteiset CD-levyt. Yksi tapa sijoittajille nostaa inflaatioon sidottujen CD-levyjen korkoa on sopia varojensa lukitsemisesta pidemmäksi sijoituskaudeksi. Tyypillisesti inflaatioon sidottujen CD-levyjen ehdot vaihtelevat kuudesta kuukaudesta kuuteen vuoteen, ja pidemmät ajanjaksot johtavat korkeampiin korkoihin.
Reaalimaailman esimerkki inflaatiosidonnaisesta talletustodistuksesta
Michaela on kiinteistösijoittaja, joka ostaa ja myy kiinteistöjä säännöllisesti. Hän suunnittelee aloittavansa uuden kiinteistökehityskohteen rakentamisen puolen vuoden sisällä, mutta on huolissaan siitä, että inflaatio saattaa olla nousevan partaalla tällä hetkellä. Koska hän on huolissaan siitä, että inflaatio saattaa heikentää hänen käteisvarojensa todellista arvoa, Michaela päättää sijoittaa osan käteisvaroistaan inflaatioon sidottulle CD-levylle, jonka voimassaoloaika on 6 kuukautta.
Kauden lopussa Michaela nostaa varansa rahoittaakseen tulevaa rakennusprojektiaan. Sillä välin inflaatioon sidottu CD suojaa häntä inflaatioriskiltä lisäämällä hänen korkomaksujaan mahdollisen kuluttajahintaindeksin nousun mukaisesti. Vastineeksi tästä vakuudesta Michaelan on sitouduttava pitämään varansa CD-levyllä kuuden kuukauden ajan ja hänen on myös hyväksyttävä hieman alhaisempi lähtökorko kuin perinteisillä CD-levyillä.
Kohokohdat
Inflaatiosidonnaiset CD-levyt ovat suhteellisen matalatuottoinen instrumentti, mutta ne voivat olla hyödyllinen lisä hajautettuun salkkuun erityisesti riskitietoisemmille sijoittajille.
Inflaatioon sidotut CD-levyt ovat sijoitusväline, joka suojaa inflaatioriskiltä.
Tämä saavutetaan indeksoimalla sijoituksen korko inflaatiomittaan, joka on yleensä kuluttajahintaindeksi .
