Certificats de dépôt liés à l'inflation

Que sont les certificats de dépôt indexés sur l'inflation ?

Comme leur nom l'indique, les certificats de dépôt indexés sur l'inflation (CD) sont un type de CD dont les taux d'intérêt sont indexés sur le taux d' inflation. En échange de cette protection supplémentaire, les CD indexés sur l'inflation offrent généralement des taux d'intérêt légèrement inférieurs à ceux des CD traditionnels.

Comment fonctionnent les certificats de dépôt indexés sur l'inflation

Contrairement à d'autres actifs, tels que l'immobilier ou les actions cotées en bourse,. les titres de créance et les comptes d'épargne sont libellés en dollars tels qu'ils étaient évalués au moment de l'investissement. Par conséquent, si l'inflation devait augmenter pendant la durée de l'investissement, cela pourrait éroder la valeur réelle du principal remboursé à la fin de la durée de l'investissement. Pour cette raison, les investisseurs qui s'inquiètent de l'inflation peuvent envisager des véhicules de placement qui ont une protection intégrée contre le risque d'inflation.

Les CD indexés sur l'inflation offrent aux investisseurs cette protection en indexant le taux d'intérêt du CD sur l' indice des prix à la consommation (IPC),. qui est une mesure de l'inflation largement utilisée. Si l'inflation augmente pendant la durée du CD, l'augmentation sera ajoutée au taux d'intérêt de l'instrument, protégeant ainsi l'investisseur contre le risque de taux d'intérêt. Ces titres sont également assurés jusqu'à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),. ce qui fait des CD indexés sur l'inflation l'un des actifs les plus sûrs disponibles pour les investisseurs.

Comme c'est souvent le cas en matière d'investissement, le compromis avec ces protections contre les risques est le fait que les CD indexés sur l'inflation offrent généralement des rendements très faibles, généralement légèrement inférieurs aux CD traditionnels. Une façon pour les investisseurs d'augmenter le taux d'intérêt reçu sur leurs CD liés à l'inflation est d'accepter de bloquer leurs fonds pour une période d'investissement plus longue. En règle générale, les conditions des CD indexés sur l'inflation varient entre six mois et six ans, des périodes plus longues entraînant des taux d'intérêt plus élevés.

Exemple concret d'un certificat de dépôt lié à l'inflation

Michaela est une investisseur immobilier qui achète et vend régulièrement des propriétés. Elle prévoit de commencer la construction d'un nouveau développement immobilier dans six mois, mais craint que l'inflation ne soit sur le point d'augmenter d'ici là. Parce qu'elle craint que l'inflation n'érode la valeur réelle de ses liquidités, Michaela décide d'investir une partie de ses liquidités dans un CD indexé sur l'inflation d'une durée de 6 mois.

À la fin du mandat, Michaela retirera ses fonds afin d'aider à financer son prochain projet de construction. Dans l'intervalle, le CD indexé sur l'inflation la protégera contre le risque d'inflation en augmentant ses paiements d'intérêts en fonction de toute augmentation potentielle de l'IPC. En échange de cette sécurité, Michaela doit s'engager à conserver ses fonds sur le CD pendant six mois et doit également accepter un taux d'intérêt de départ légèrement inférieur à celui qui serait disponible sur les CD traditionnels.

Points forts

• Les CD indexés sur l'inflation sont un instrument à rendement relativement faible, mais peuvent constituer un complément utile à un portefeuille diversifié, en particulier pour les investisseurs plus soucieux du risque.

• Les CD indexés sur l'inflation sont un véhicule d'investissement qui offre une protection contre le risque d'inflation.

• Ceci est accompli en indexant le taux d'intérêt sur l'investissement à une mesure de l'inflation, qui est généralement l'IPC .