klasa aktywów

Co to jest klasa aktywów?

Klasa aktywów to grupa papierów wartościowych, które mają podobne cechy, osiągają porównywalne wyniki na rynku i podlegają tym samym prawom i przepisom. Główne klasy aktywów obejmują akcje, obligacje, gotówkę, nieruchomości i towary.

Alternatywne inwestycje obejmują dzieła sztuki, znaczki i inne przedmioty kolekcjonerskie. Niektórzy analitycy uważają również kapitał wysokiego ryzyka, bitcoiny i fundusze hedgingowe za alternatywne aktywa.

Głębsza definicja

Klasy aktywów są często mieszane razem, aby zdywersyfikować portfel inwestora i zmniejszyć jego zmienność. Każdy składnik aktywów oferuje inną charakterystykę ryzyka i zwrotu oraz inaczej reaguje na rynku. Klasy aktywów różnie reagują na wiadomości. Na przykład wiadomość może być pozytywna dla akcji, negatywna dla obligacji, ale nie ma żadnego wpływu na gotówkę lub nieruchomości.

Historycznie akcje zapewniają najwyższy zwrot ze wszystkich klas aktywów, ale są również najbardziej zmienne. Chociaż obligacje i renty zapewniają niższe zwroty niż akcje, są mniej zmienne.

Za najbezpieczniejszą inwestycję uważa się gotówkę i krótkoterminowe płynne papiery wartościowe, takie jak papiery wartościowe emitowane przez rząd i płyty CD. Ogólnie rzecz biorąc, wartość nieruchomości jest bardziej stabilna niż akcji, ale może również gwałtownie rosnąć i spadać.

Inwestorzy wybierają aktywa na podstawie różnych czynników, w tym wzrostu, wartości i dochodu. Niektórzy inwestorzy analizują wyniki inwestycji lub wskaźniki wyceny, takie jak stosunek ceny do zysku (P/E) lub zysk na akcję (EPS).

Inni inwestorzy poszukują określonych rodzajów aktywów w oparciu o zachowanie aktywów w określonych środowiskach. Ponieważ inwestycje w ramach określonej klasy aktywów zachowują się podobnie, zazwyczaj oferują podobny przepływ środków pieniężnych.

Generalnie aktywa alternatywne są mniej płynne. Sprzedaż tych aktywów często trwa dłużej. Jednak brak płynności aktywa nie odzwierciedla jego potencjalnego zwrotu.

przykład klasy aktywów

Chris ma 100 000 USD i chce zdywersyfikować swój portfel, aby zmniejszyć jego zmienność. Z pomocą swojego doradcy finansowego inwestuje 40 000 USD w akcje, 20 000 USD w obligacje i 20 000 USD w krótkoterminowe płyty CD, jednocześnie odkładając 20 000 USD na nieruchomość inwestycyjną. Chris jest teraz zainwestowany w cztery klasy aktywów.

Automatyzacja pojawia się wszędzie, nawet w inwestycjach. Dowiedz się o robo-doradcach tutaj.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Typowymi przykładami klas aktywów są akcje (np. akcje), stały dochód (np. obligacje), środki pieniężne i ich ekwiwalenty, nieruchomości, towary i waluty.

• Klasa aktywów to grupa inwestycji, które wykazują podobne cechy i podlegają tym samym przepisom i regulacjom.

• Doradcy finansowi koncentrują się na klasie aktywów, aby pomóc inwestorom w dywersyfikacji ich portfeli.

• Korelacja między różnymi klasami aktywów jest zwykle bardzo niewielka, aw niektórych przypadkach korelacja ujemna.

##FAQ

Dlaczego klasy aktywów są przydatne?

Doradcy finansowi koncentrują się na klasie aktywów, aby pomóc inwestorom zdywersyfikować swoje portfele w celu maksymalizacji zysków. Inwestowanie w kilka różnych klas aktywów zapewnia pewną różnorodność w wyborze inwestycji. Oczekuje się, że każda klasa aktywów będzie odzwierciedlać inną charakterystykę inwestycji w ryzyko i zwrot z inwestycji i działać inaczej w każdym środowisku rynkowym.

Która klasa aktywów ma najlepsze historyczne zwroty?

Giełda udowodniła, że przynosi najwyższe zwroty przez dłuższy czas. Od końca lat dwudziestych CAGR (złożona roczna stopa wzrostu) dla S&P 500 wynosi około 7,63%, przy założeniu, że wszystkie dywidendy zostały ponownie zainwestowane i skorygowane o inflację. Innymi słowy, sto dolarów zainwestowano w S&P 500 w styczniu. 1, 1920 r., do grudnia był wart około 167 500 dolarów (w 1928 r.). 31, 2020. Bez korekty o inflację suma wzrosłaby do ponad 2,2 miliona dolarów w 2020 roku. Dla porównania, te same 100 dolarów zainwestowane w 10-letnie obligacje skarbowe byłyby warte tylko niewiele więcej niż 8000 dolarów w dzisiejszych dolarach.

Jakie są najpopularniejsze klasy aktywów?

Historycznie rzecz biorąc, trzema głównymi klasami aktywów były akcje (akcje), stały dochód (obligacje) oraz ekwiwalenty środków pieniężnych lub instrumenty rynku pieniężnego. Obecnie większość profesjonalistów inwestycyjnych obejmuje nieruchomości, towary, kontrakty terminowe, inne finansowe instrumenty pochodne, a nawet kryptowaluty w zestawie klas aktywów.