Seria HH Bond
Co to jest obligacja serii HH?
Obligacja serii HH by艂a 20-letni膮, niezbywaln膮 obligacj膮 oszcz臋dno艣ciow膮 wyemitowan膮 przez rz膮d Stan贸w Zjednoczonych, kt贸ra wyp艂aca艂a p贸艂roczne odsetki na podstawie oprocentowania kuponu. Kupon zosta艂 zablokowany na sta艂ym oprocentowaniu przez pierwsze dziesi臋膰 lat, po czym Departament Skarbu USA zresetowa艂 go na reszt臋 偶ycia obligacji.
Obligacje serii HH nie s膮 ju偶 dost臋pne w sprzeda偶y, poniewa偶 zosta艂y one przerwane przez rz膮d USA w dniu 31 sierpnia 2004 r. Obligacje, kt贸re nie zapad艂y, nadal otrzymuj膮 odsetki.
Zrozumienie obligacji serii HH
Program Obligacji Oszcz臋dno艣ciowych Serii HH zosta艂 opracowany na warunkach atrakcyjnych dla inwestora d艂ugoterminowego. Pocz膮wszy od listopada 1982 r. obligacje serii HH by艂y dost臋pne wy艂膮cznie w zamian za obligacje serii EE/E lub po reinwestycji zapadaj膮cych obligacji serii H.
Wi臋kszo艣膰 os贸b, kt贸re naby艂y te obligacje, wykorzystywa艂a je do uzupe艂niania dochod贸w emerytalnych, poniewa偶 zapewnia艂y odsetki do terminu zapadalno艣ci. Obligacje serii HH zosta艂y sprzedane po warto艣ci nominalnej,. co oznacza obligacj臋 o warto艣ci 500 USD sprzedan膮 za 500 USD i udost臋pnion膮 w nast臋puj膮cych nomina艂ach :
500$
1000$
5000 $
10 000 $
Obligatariusze, kt贸rzy zainwestowali w t臋 seri臋, otrzymali papierowe certyfikaty. Nie by艂o mo偶liwo艣ci aprecjacji kapita艂u,. co oznacza, 偶e odsetki uzyskane od tej serii obligacji nie zosta艂y dodane do kapita艂u. Zamiast tego by艂 wyp艂acany co sze艣膰 miesi臋cy na konto obligatariusza w formie bezpo艣redniej wp艂aty. Obligacja pozwala艂a na przedterminowy wykup i opcje wymiany po sze艣ciu miesi膮cach.
Obligacje serii HH oprocentowane by艂y wed艂ug sta艂ej stopy procentowej ustalonej w dniu zakupu i zablokowanej na kolejne dziesi臋膰 lat. Po wyga艣ni臋ciu 10-letniej zablokowanej stopy procentowej oprocentowanie kuponu spad艂o do 1,5% dla wielu obligatariuszy serii HH. Obliczenie realnego zwrotu pomog艂oby inwestorom okre艣li膰, czy rozs膮dnie jest trzyma膰 obligacje, czy te偶 je wykupi膰 i wykorzysta膰 kapita艂 w papierach warto艣ciowych o wy偶szej rentowno艣ci.
Podatki
Odsetki od obligacji serii HH by艂y zwolnione z pa艅stwowych i lokalnych podatk贸w dochodowych. Jednak inwestorzy byli zobowi膮zani do zg艂aszania dochod贸w z tych obligacji w ich federalnych zwrotach. Obligatariusze musz膮 z艂o偶y膰 formularz Internal Revenue Service (IRS) 1099-INT, aby zg艂osi膰 swoje dochody z odsetek na federalnym zeznaniu podatkowym w roku, w kt贸rym odsetki zosta艂y uzyskane.
Obligacje serii HH a obligacje serii EE
Istniej膮 pewne podobie艅stwa mi臋dzy obligacjami oszcz臋dno艣ciowymi serii HH i EE,. a tak偶e kilka kluczowych r贸偶nic.
Odsetki naros艂e od obligacji oszcz臋dno艣ciowych serii EE s膮 zwracane do warto艣ci kapita艂u obligacji. Oznacza to, 偶e posiadacz obligacji czerpie korzy艣ci tylko z zysk贸w z inwestycji w momencie spieni臋偶enia obligacji. Natomiast obligacja serii HH wyp艂aca艂a obligatariuszom doch贸d z odsetek co sze艣膰 miesi臋cy do terminu zapadalno艣ci lub wykupu, podczas gdy warto艣膰 kapita艂u obligacji pozosta艂a bez zmian.
P艂atno艣ci odsetek dokonywane by艂y automatycznie poprzez wp艂at臋 bezpo艣redni膮 na konto posiadacza obligacji co p贸艂 roku. Z tego powodu obligacje serii HH spodoba艂y si臋 inwestorom niech臋tnym do ryzyka,. poszukuj膮cym regularnych dochod贸w ze swoich inwestycji. Poniewa偶 obligacje serii HH cieszy艂y si臋 poparciem oraz pe艂n膮 wiar膮 i kredytem rz膮du USA, zosta艂y uznane za bezpieczn膮 inwestycj臋.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Kupon obligacji serii HH zosta艂 zablokowany po sta艂ym oprocentowaniu przez pierwsze dziesi臋膰 lat, po czym Departament Skarbu USA zresetowa艂 go na reszt臋 偶ycia obligacji.
Obligacje serii HH zosta艂y sprzedane po warto艣ci nominalnej i mia艂y nomina艂y 500 USD, 1000 USD, 5000 USD i 10 000 USD.
Rz膮d USA zaprzesta艂 sprzeda偶y obligacji serii HH po 31 sierpnia 2004 r. i nie zast膮pi艂 ich innym programem obligacji.
Obligacja serii HH by艂a 20-letni膮, niezbywaln膮 obligacj膮 oszcz臋dno艣ciow膮 wyemitowan膮 przez rz膮d Stan贸w Zjednoczonych, z p贸艂rocznymi odsetkami na podstawie stopy kuponu.
