Aprecjacja kapitału

Co to jest aprecjacja kapitału?

Aprecjacja kapitału to wzrost ceny rynkowej inwestycji. Aprecjacja kapitału to różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży inwestycji. Jeśli na przykład inwestor kupi akcje za 10 USD za akcję, a cena akcji wzrośnie do 12 USD, inwestor zarobi 2 USD na aprecjacji kapitału. Kiedy inwestor sprzedaje akcje, zarobione 2 USD stają się zyskiem kapitałowym.

Zrozumienie aprecjacji kapitału

Aprecjacja kapitału odnosi się do części inwestycji, w której zyski z ceny rynkowej przekraczają cenę zakupu lub podstawę kosztów pierwotnej inwestycji. Aprecjacja kapitału może wystąpić z wielu różnych powodów na różnych rynkach i w różnych klasach aktywów. Niektóre z aktywów finansowych, w które inwestuje się w celu zwiększenia wartości kapitału, obejmują:

• Posiadane nieruchomości

• Fundusze inwestycyjne lub fundusze zawierające pulę środków zainwestowanych w różne papiery wartościowe

• Fundusze ETF lub fundusze giełdowe lub papiery wartościowe, które śledzą indeks, taki jak S&P 500

• Towary takie jak ropa lub miedź

• Akcje lub akcje

Wzrost wartości kapitału nie jest opodatkowany, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana, a zysk zostanie zrealizowany, czyli wtedy, gdy stanie się zyskiem kapitałowym. Stawki podatku od zysków kapitałowych różnią się w zależności od tego, czy inwestycja miała charakter krótkoterminowy, czy długoterminowy.

Jednak wzrost wartości kapitału nie jest jedynym źródłem zwrotu z inwestycji. Dywidendy i dochody z odsetek to dwa inne kluczowe źródła dochodów inwestorów. Dywidendy to zazwyczaj wypłaty gotówkowe od spółek na rzecz akcjonariuszy jako nagroda za inwestowanie w akcje spółki. Dochody z odsetek można uzyskać za pośrednictwem oprocentowanych rachunków bankowych, takich jak certyfikaty depozytowe. Dochody z odsetek mogą również pochodzić z inwestycji w obligacje, które są instrumentami dłużnymi emitowanymi przez rządy i korporacje. Obligacje zwykle przynoszą zysk lub stałą stopę procentową. Połączenie aprecjacji kapitału ze zwrotami z dywidendy lub odsetek jest określane jako całkowity zwrot.

Przyczyny aprecjacji kapitału

Wartość aktywów może wzrosnąć z kilku powodów. Może występować ogólna tendencja do wzrostu wartości aktywów, w tym czynniki makroekonomiczne, takie jak silny wzrost gospodarczy lub polityka Rezerwy Federalnej, takie jak obniżanie stóp procentowych, co stymuluje wzrost kredytów, zastrzyk pieniędzy do gospodarki.

Na bardziej szczegółowym poziomie cena akcji może wzrosnąć, ponieważ spółka bazowa rozwija się szybciej niż firmy konkurencyjne w swojej branży lub w szybszym tempie niż oczekiwali uczestnicy rynku. Wartość nieruchomości takiej jak dom może wzrosnąć ze względu na bliskość nowych inwestycji, takich jak szkoły czy centra handlowe. Silna gospodarka może prowadzić do wzrostu popytu na mieszkania, ponieważ ludzie mają stabilne miejsca pracy i dochody.

Inwestowanie w aprecjację kapitału

Wzrost wartości kapitału jest często deklarowanym celem inwestycyjnym wielu funduszy inwestycyjnych. Fundusze te poszukują inwestycji, których wartość wzrośnie w oparciu o zwiększone zarobki lub inne podstawowe wskaźniki. Inwestycje ukierunkowane na aprecjację kapitału są zwykle obarczone większym ryzykiem niż aktywa wybrane do zachowania kapitału lub generowania dochodu, takie jak obligacje rządowe, obligacje komunalne lub akcje wypłacające dywidendę. W rezultacie fundusze aprecjacji kapitału są uważane za najbardziej odpowiednie dla inwestorów tolerujących ryzyko. Fundusze wzrostu są zwyczajowo określane jako fundusze aprecjacji kapitału, ponieważ inwestują w akcje spółek, które szybko się rozwijają i zwiększają swoją wartość. Aprecjacja kapitału jest wykorzystywana jako strategia inwestycyjna mająca na celu zaspokojenie celów finansowych inwestorów.

Obligacja aprecjacyjna kapitału

Obligacje aprecjacyjne są wspierane przez agencje samorządowe i dlatego nazywane są papierami komunalnymi. Obligacje te działają poprzez składanie odsetek do terminu zapadalności, kiedy inwestor otrzymuje ryczałt, który obejmuje wartość obligacji i łączne naliczone odsetki. Obligacje aprecjacyjne różnią się od tradycyjnych obligacji, które zazwyczaj płacą odsetki każdego roku.

Przykład aprecjacji kapitału

Inwestor kupuje akcje za 10 USD, a akcje wypłacają roczną dywidendę w wysokości 1 USD, co odpowiada stopie dywidendy w wysokości 10%. Rok później cena akcji wynosi 15 USD za akcję, a inwestor otrzymał dywidendę w wysokości 1 USD. Inwestor uzyskuje zwrot w wysokości 5 USD z aprecjacji kapitału, gdy cena akcji przeszła od ceny zakupu lub podstawy kosztowej 10 USD do bieżącej wartości rynkowej 15 USD za akcję. W ujęciu procentowym wzrost kursu akcji doprowadził do 50% zwrotu z aprecjacji kapitału. Zwrot dochodu z dywidendy wynosi 1 USD, co odpowiada zwrotowi w wysokości 10% zgodnie z pierwotną stopą zwrotu z dywidendy. Zwrot z aprecjacji kapitału w połączeniu ze zwrotem z dywidendy prowadzi do całkowitego zwrotu z akcji w wysokości 6 lub 60%.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestycje mające na celu zwiększenie wartości kapitału obejmują nieruchomości, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF lub fundusze giełdowe, akcje i towary.

• Aprecjacja kapitału to różnica między ceną zakupu a ceną sprzedaży inwestycji.

• Aprecjacja kapitału to wzrost ceny rynkowej inwestycji.