Pozycja kwadratowa
Co to jest pozycja kwadratowa?
Pozycja kwadratowa odnosi się do wyeliminowania ekspozycji na ryzyko rynkowe i jest zwykle osiągana poprzez zamknięcie wszystkich istniejących pozycji.
Zrozumienie pozycji w kwadracie
Pozycja kwadratowa to sytuacja, w której trader lub portfel nie ma ekspozycji rynkowej. Jest powszechnie kojarzony z obrotem walutowym,. ale można go zastosować do każdego rodzaju handlu rynkowego, w którym można utrzymywać pozycje równoważące. Pozycja kwadratowa jest również nazywana „pozycją płaską”.
Pozycja kwadratowa, podobnie jak wiele terminów handlowych, może przybierać różne niuanse w zależności od mówcy. W przypadku indywidualnego inwestora na rynku Forex pozycja kwadratowa może odnosić się do kompensowania długich i krótkich pozycji w tej samej parze walutowej lub do sytuacji, w której trader walutowy nie posiada żadnych pozycji na rynku. Powodem tego zamieszania jest to, że termin „do kwadratu” jest używany do opisania rozliczania otwartych transakcji przed zamknięciem rynku. Kwadratura zwykle odnosi się do zaledwie kilku pozycji, ale trader może zamknąć wszystkie swoje otwarte pozycje i wyjść z rynku.
Pozycje kwadratowe nie mają rzeczywistej ekspozycji rynkowej, więc nie ma prawdziwej nagrody rynkowej za ich utrzymywanie. Mogą istnieć koszty transakcyjne i względy związane z odsetkami za pośrednictwem transakcji carry trade, ale dla uproszczenia wyjaśnienia założymy, że są one minimalne. Pomimo faktu, że nie ma zysku na pozycji kwadratowej, trader forex może wejść w taką w celu skompensowania długich i krótkich pozycji.
Trader, który nie jest pewien kierunku rynku lub konkretnej pary walutowej, może zająć pozycję kwadratową, a następnie usunąć pozycję równoważącą, gdy jest pewny rzeczywistego kierunku rynku.
Są jednak na to bardziej efektywne sposoby, niż zajmowanie dwóch stanowisk równoważących. Zlecenia stop-loss,. zlecenia kupna z limitem i inne transakcje sytuacyjne mogą być wykorzystane do ustanowienia pozycji zabezpieczającej w podobnej sytuacji rynkowej. Różnica między hedgingiem opartym na zleceniach a pozycją kwadratową polega na tym, że podejście oparte na zleceniach może skutkować wycofaniem większości kapitału tradera z rynku, podczas gdy pozycja kwadratowa może pozostać all-in.
Dealerzy walutowi i pozycje kwadratowe
rynku walutowego , powszechnie znani jako dealerzy, zazwyczaj dążą do wyrównania swojej ekspozycji w walutach, dla których zapewniają płynność. Dealerzy Forex chcą, aby pozycje kupna w ich księgach były równe pozycjom sprzedaży, tak aby krupier nie miał pozycji długiej lub krótkiej netto. Dealerzy walutowi i banki na ogół mają handlowców na rynku kasowym, którzy starają się wyeliminować ekspozycję rynkową netto stworzoną przez angażowanie się w transakcje walutowe poprzez podniesienie pozycji do kwadratu. W ten sposób dealer walutowy pozostaje tak blisko idealnego zabezpieczenia, jak to tylko możliwe.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Animatorzy rynku walutowego, powszechnie znani jako dealerzy, zazwyczaj dążą do wyrównania swojej ekspozycji w walutach, dla których zapewniają płynność.
Termin ten jest powszechnie kojarzony z obrotem walutowym, ale może być stosowany do każdego rodzaju handlu rynkowego, w którym można utrzymywać pozycje równoważące.
Pozycja kwadratowa odnosi się do wyeliminowania ekspozycji na ryzyko rynkowe i jest zwykle osiągana poprzez zamknięcie wszystkich istniejących pozycji.
