Posição quadrada

O que é uma posição quadrada?

Uma posição quadrada refere-se à eliminação da exposição ao risco de mercado e normalmente é alcançada fechando todas as posições existentes.

Entendendo a posição do quadrado

Uma posição quadrada é uma situação em que um trader ou carteira não tem exposição ao mercado. É comumente associado à negociação de câmbio,. mas pode ser aplicado a qualquer tipo de negociação de mercado onde possam ser mantidas posições de compensação. Uma posição quadrada também é chamada de "posição plana".

A posição quadrada, como muitos termos de negociação, pode assumir uma nuance diferente dependendo do falante. Para um comerciante de forex individual, uma posição quadrada pode referir-se a compensar posições longas e curtas no mesmo par de moedas ou a uma situação em que um comerciante de moedas não possui posições no mercado. A razão para essa confusão é que o termo "squaring up" é usado para descrever a liquidação de negociações abertas antes do fechamento do mercado. Quadratura geralmente se refere a apenas algumas posições, mas um trader pode fechar todas as suas posições abertas e sair do mercado.

As posições quadradas não têm exposição real ao mercado, portanto, não há recompensa real do mercado por mantê-las. Pode haver custos transacionais e considerações de juros por meio de um carry trade, mas, para simplificar a explicação, vamos supor que eles sejam mínimos. Apesar do fato de que não há ganho em uma posição quadrada, um trader forex pode entrar em uma com o objetivo de compensar posições longas e curtas.

Um trader que não tem certeza da direção do mercado ou de um determinado par de moedas pode assumir uma posição quadrada e, em seguida, remover a posição de compensação quando estiver confiante na direção real do mercado.

No entanto, existem maneiras mais eficientes de fazer isso, em vez de manter duas posições de compensação. Ordens de stop-loss, ordens de limite de compra e outras negociações situacionais podem ser usadas para configurar uma posição de hedge em uma situação de mercado semelhante. A diferença entre um hedge baseado em pedidos e uma posição quadrada é que a abordagem baseada em pedidos pode resultar na maior parte do capital do trader sendo retirado do mercado, enquanto uma posição quadrada pode permanecer all-in.

Negociantes de moeda e posições quadradas

mercado de câmbio , comumente conhecidos como revendedores, geralmente procuram equilibrar sua exposição nas moedas para as quais fornecem liquidez. Os negociantes de Forex querem que as posições de compra em seus livros sejam iguais às posições de venda, para que o negociante não seja longo ou curto líquido. Os negociantes de moeda e os bancos geralmente têm operadores de mercado à vista que procuram eliminar a exposição líquida do mercado criada ao se envolver em transações de moeda ao nivelar as posições. Desta forma, um negociante de moeda fica o mais próximo possível de um hedge perfeito.

Destaques

• Os formadores de mercado de câmbio, comumente conhecidos como revendedores, geralmente procuram equilibrar sua exposição nas moedas para as quais fornecem liquidez.

• O termo é comumente associado à negociação de câmbio, mas pode ser aplicado a qualquer tipo de negociação de mercado onde possam ser mantidas posições de compensação.

• Uma posição quadrada refere-se à eliminação da exposição ao risco de mercado e normalmente é alcançada fechando todas as posições existentes.