Quadratische Position

Was ist eine Square-Position?

Eine Square-Position bezieht sich auf die Eliminierung des Marktrisikos und wird normalerweise durch Glattstellung aller bestehenden Positionen erreicht.

Quadratische Position verstehen

Eine Square-Position ist eine Situation, in der ein Trader oder Portfolio kein Marktengagement hat. Es wird üblicherweise mit dem Devisenhandel in Verbindung gebracht,. kann aber auf jede Art von Markthandel angewendet werden, bei dem Ausgleichspositionen gehalten werden können. Eine quadratische Position wird auch als "flache Position" bezeichnet.

Quadratische Position kann, wie viele Handelsbegriffe, je nach Sprecher eine andere Nuance annehmen. Für einen einzelnen Forex-Händler kann sich eine Square-Position auf die Aufrechnung von Long- und Short-Positionen im selben Währungspaar oder auf eine Situation beziehen, in der ein Devisenhändler keine Positionen auf dem Markt hält. Der Grund für diese Verwirrung liegt darin, dass der Begriff „Quadrieren“ verwendet wird, um das Ausgleichen offener Trades zu beschreiben, bevor der Markt schließt. Quadrieren bezieht sich normalerweise nur auf wenige Positionen, aber ein Trader könnte alle seine offenen Positionen glattstellen und aus dem Markt aussteigen.

Square-Positionen haben kein echtes Marktengagement, daher gibt es keine echte Marktbelohnung dafür, sie zu halten. Es können Transaktionskosten und Zinsüberlegungen über einen Carry Trade anfallen, aber um die Erklärung zu vereinfachen, gehen wir davon aus, dass diese minimal sind. Trotz der Tatsache, dass eine Square-Position keinen Gewinn bringt, kann ein Forex-Händler eine eingehen, um Long- und Short-Positionen auszugleichen.

Ein Händler, der sich über die Marktrichtung oder ein bestimmtes Währungspaar nicht sicher ist, kann eine Square-Position einnehmen und dann die Gegenposition entfernen, sobald er sich der tatsächlichen Marktrichtung sicher ist.

Es gibt jedoch effizientere Möglichkeiten, dies zu tun, anstatt zwei gegenläufige Positionen zu halten. Stop-Loss-Orders,. Buy-Limit-Orders und andere situative Trades können verwendet werden, um in einer ähnlichen Marktsituation eine abgesicherte Position aufzubauen. Der Unterschied zwischen einer auftragsbasierten Absicherung und einer Square-Position besteht darin, dass der auftragsbasierte Ansatz dazu führen kann, dass der größte Teil des Kapitals des Händlers vom Markt abgezogen wird, während eine Square-Position all-in bleiben kann.

Währungshändler und Square-Positionen

Devisenmarktmacher , allgemein als Händler bekannt, versuchen im Allgemeinen, ihr Engagement in den Währungen auszugleichen, für die sie Liquidität bereitstellen. Forex-Händler möchten, dass die Kaufpositionen in ihren Büchern den Verkaufspositionen entsprechen, sodass der Händler nicht netto long oder short ist. Devisenhändler und Banken haben im Allgemeinen Kassamarkthändler,. die versuchen, das Nettomarktrisiko, das durch Devisentransaktionen entsteht, durch Quadrieren der Positionen zu eliminieren. Auf diese Weise bleibt ein Devisenhändler so nah wie möglich an einer perfekten Absicherung.

Höhepunkte

• Devisenmarktmacher, allgemein bekannt als Händler, versuchen im Allgemeinen, ihr Engagement in den Währungen auszugleichen, für die sie Liquidität bereitstellen.

• Der Begriff wird allgemein mit dem Devisenhandel in Verbindung gebracht, kann aber auf jede Art von Markthandel angewendet werden, bei dem Ausgleichspositionen gehalten werden können.

• Eine Square-Position bezieht sich auf die Eliminierung des Marktrisikos und wird normalerweise durch Glattstellung aller bestehenden Positionen erreicht.