Fundusz efektywny podatkowo
Co to jest fundusz efektywny podatkowo?
Fundusz efektywny podatkowo to fundusz powierniczy skonstruowany w celu zmniejszenia zobowiązań podatkowych. W funduszu efektywnym podatkowo struktura i działalność funduszu mają na celu zmniejszenie zobowiązań podatkowych, z jakimi borykają się jego akcjonariusze.
Jak działa efektywny podatkowo fundusz
Ponieważ efektywne podatkowo fundusze mają niskie zobowiązania podatkowe, często są dobrą inwestycją poza rachunkiem odroczonym podatku. Dzieje się tak, ponieważ kwota podatku do odroczenia jest minimalna, a miejsce na koncie inwestora z odroczonym podatkiem lepiej nadaje się na papiery wartościowe o wyższym opodatkowaniu, takie jak akcje wypłacające dywidendę .
Zmniejszenie zobowiązania podatkowego funduszu odbywa się na trzy główne sposoby:
Kupując wolne od podatku (lub nisko opodatkowane) inwestycje, takie jak obligacje komunalne.
Utrzymanie niskich obrotów funduszu, zwłaszcza jeśli fundusz inwestuje w akcje. Akcje utrzymywane przez ponad rok podlegają opodatkowaniu według niższej stopy długoterminowych zysków kapitałowych niż transakcje krótkoterminowe.
Unikanie lub ograniczanie aktywów generujących dochód, takich jak akcje wypłacające dywidendę, które tworzą zobowiązanie podatkowe przy każdej emisji dywidendy.
Aby określić, ile zaoszczędzisz w tego typu funduszu w porównaniu z innymi funduszami, przejrzyj usługi śledzenia firmy inwestycyjnej i/lub funduszu inwestycyjnego w celu uzyskania statystyk dotyczących historycznych kosztów podatkowych funduszu.
Przykład efektywnego podatkowo funduszu
Fundusz T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund wykorzystuje znaczny potencjał zwrotu z akcji, jednocześnie dążąc do zmniejszenia długoterminowych obciążeń podatkowych, inwestując w szeroką gamę akcji – od spółek o średniej i małej kapitalizacji, których kontrakty terminowe wydają się szczególnie obiecujące, po duże firmy działające w dynamicznych branżach. Krótko mówiąc, inwestuje w rozwijające się firmy, których zespoły zarządzające, linie produktów i bilanse – między innymi – dobrze wróżą ich perspektywom na przyszłość.
Starając się osiągnąć wysokie zwroty po opodatkowaniu, fundusz stara się unikać dystrybucji zysków kapitałowych poprzez ograniczanie sprzedaży istniejących udziałów i unikanie rotacji z jednego sektora do drugiego w celu uchwycenia krótkoterminowych wyników. Jednak zyski podlegające opodatkowaniu mogą zostać zrealizowane w celu zaspokojenia wniosków o umorzenie lub gdy uznają, że korzyści z dalszego posiadania papieru wartościowego przewyższają względy podatkowe. W stosownych przypadkach mogą próbować wykorzystać straty ze sprzedaży odrzuconych papierów wartościowych, aby zrównoważyć w przyszłości zyski, które w innym przypadku podlegałyby opodatkowaniu.
10 największych udziałów funduszu T. Rowe Price Tax Efficient Fund, według stanu na grudzień 2021 r., to:
- Alfabet
-Microsoft
Jabłko
Amazon.com
Nvidia
Platformy Meta
-Tesla
Wiza
Grupa United Health
salesforce.com
Te 10 udziałów stanowi 30,60% całego funduszu. Fundusz miał 10-letni roczny zwrot w wysokości 18,04%.
