节税基金

什么是节税基金？

节税基金是一种旨在减少纳税义务的共同基金。在节税基金中，基金的结构和运作旨在减少其股东面临的纳税义务。

节税基金如何运作

由于节税基金的纳税义务较低，因此它们通常是在延税账户之外进行的良好投资。这是因为需要递延的税款最少，而且投资者的递延税款账户中的空间更适合高税收的证券，例如支付股息的股票。

减少基金的纳税义务主要通过三种方式进行：

1. 通过购买市政债券等免税（或低税）投资。

2. 保持基金的低周转率，特别是如果基金投资于股票。持有超过一年的股票的长期资本收益税率低于短期交易。

3. 避免或限制创收资产，例如派息股票，这些资产在每次派发股息时都会产生纳税义务。

要确定与其他基金相比，您将在此类基金中节省多少，请查看投资公司和/或共同基金的跟踪服务，以获取有关基金历史税收成本的统计数据。

节税基金示例

20. Rowe 价格节税股票基金追求股票的巨大回报潜力，同时寻求通过投资广泛的股票来减轻长期税收负担 - 从期货看起来特别有前途的中小型股到大型股票在充满活力的行业中运营的公司。简而言之，它投资于那些管理团队、产品线和资产负债表——以及其他衡量标准——预示着它们未来前景良好的成长型公司。

为了实现强劲的税后回报，该基金试图通过限制现有持股的出售以及不从一个部门转向另一个部门以试图捕捉短期的优异表现来避免实现资本收益分配。但是，为了满足赎回请求或当他们认为继续持有证券的好处超过税收考虑时，可能会实现应税收益。在适当的情况下，他们可能会尝试使用出售证券的损失来抵消未来应纳税的收益。

截至 2021 年 12 月，T. Rowe Price Tax Efficient Fund 的前 10 大持股是：

• 字母

• 微软

• 苹果

• 亚马逊网站

• 英伟达

• 元平台

• 特斯拉

• 签证

• 联合健康集团

• Salesforce.com

这 10 只持股占基金总额的 30.60%。该基金的10年年化回报率为18.04%。