Troca de cesta
O que é o comércio de cestas?
Uma cesta de negociação é um tipo de ordem usada por empresas de investimento e grandes traders institucionais para comprar ou vender um grupo de títulos simultaneamente.
Entendendo as Negociações de Cesta
Basket trading é essencial para investidores institucionais e fundos de investimento que desejam deter um grande número de títulos em determinadas proporções. À medida que o dinheiro entra e sai do fundo, grandes cestas de títulos devem ser compradas ou vendidas simultaneamente, para que os movimentos de preço de cada título não alterem a alocação da carteira.
Para considerar como uma negociação de cesta é benéfica para um fundo de investimento, suponha que um fundo de índice tenha como objetivo rastrear seu índice-alvo mantendo a maioria ou todos os títulos do índice. À medida que entra um novo caixa que pode aumentar o valor do fundo,. o gestor deve comprar simultaneamente um grande número de títulos na proporção em que estão presentes no índice. Se não fosse possível executar uma negociação de cesta em todos esses títulos, então os movimentos rápidos de preços dos títulos impediriam o fundo de índice de manter os títulos nas proporções corretas.
Um comércio de cesta normalmente envolve a venda ou compra de 15 ou mais títulos e geralmente é usado para comprar ações. Essas cestas geralmente são medidas em relação a um benchmark ou rastreadas em relação a uma entidade, como um índice, para medir seus retornos.
Suponha que um fundo de investimento deseje aproveitar a volatilidade de um índice. O gestor do fundo cria uma cesta comprada/vendida para acompanhar o índice. A cesta na verdade não contém títulos. Em vez disso, ele possui uma coleção de opções de compra e venda.
As cestas também podem ser usadas para negociar moedas e commodities. Por exemplo, um investidor pode criar uma cesta que inclua commodities leves, como trigo, soja e milho. A maioria das empresas de investimento ou corretagem que oferecem negociação de cestas exige um valor mínimo de investimento.
A distribuição de dólares entre vários componentes de uma cesta típica pode ser determinada usando vários tipos de ponderações. Por exemplo, os critérios de ponderação em dólares distribuem o valor total em dólares da cesta igualmente entre seus componentes. Uma estratégia de negociação de cesta que usa a ponderação de ações dividirá o valor total igualmente entre os blocos de ações.
As negociações de cesta permitem que os investidores criem uma negociação sob medida para eles, que permite uma fácil alocação em muitos títulos e que lhes dá controle sobre seus investimentos.
Benefícios da Cesta Comercial
Escolha personalizada: os investidores podem criar uma cesta de negociação que atenda aos seus objetivos de investimento. Por exemplo, um investidor em busca de renda pode criar uma cesta de negociação que inclua apenas ações de dividendos de alto rendimento. As cestas podem conter ações de um setor específico ou que tenham um determinado valor de mercado.
Alocação fácil: as operações de cesta simplificam para os investidores alocar seus investimentos em vários títulos. Os investimentos são normalmente distribuídos usando a quantidade de ações, o valor em dólares ou a ponderação percentual. A quantidade de ações atribui um número igual de ações a cada participação na cesta. As alocações em dólares e percentuais usam um valor em dólar ou um valor percentual para distribuir títulos. Por exemplo, se um investidor estiver usando uma quantia em dólar para alocar $ 50.000 em uma cesta de 15 títulos, $ 3.333,33 de cada título são comprados.
Controle: uma negociação de cesta ajuda os investidores a controlar seus investimentos. As decisões podem ser tomadas para adicionar ou remover títulos individuais ou múltiplos da cesta. Acompanhar o desempenho de uma negociação de cesta como um todo também economiza tempo monitorando títulos individuais e agiliza o processo administrativo.
##Destaques
As cestas de negociação podem ser uma mistura eclética, de coleções de títulos a commodities leves e produtos de investimento.
Uma cesta de negociação é uma estratégia de gestão de carteira utilizada por investidores institucionais para comprar ou vender um grande número de títulos ao mesmo tempo.
Uma negociação de cesta normalmente envolve a venda ou compra de 15 ou mais títulos e geralmente é usada para comprar ações.
Diferentes tipos de critérios de ponderação são usados em negociações de cesta.
