Procuração Limitada (LPOA)
O que é procuração limitada?
A procuração limitada (LPOA) é uma autorização que permite que um gestor de carteira desempenhe funções específicas em nome do titular da conta. Em geral, o LPOA permite que o gestor execute uma estratégia de investimento acordada e cuide dos negócios relacionados à rotina sem entrar em contato com o titular da conta.
Antes de assinar um LPOA, o cliente deve estar ciente das funções específicas que delegou ao gestor da carteira, pois o cliente permanece responsável pelas decisões.
Entendendo a Procuração Limitada
As autorizações de LPOA tornaram-se mais comuns nos últimos anos, à medida que mais investidores escolhem empresas de gestão de dinheiro boutique e consultores de investimento registrados (RIAs) em vez de corretoras tradicionais.
Uma procuração limitada, ao contrário de uma procuração geral, restringe a autoridade do indivíduo designado a uma esfera específica. Neste caso, o gestor da carteira tem poderes para executar uma estratégia de investimento conforme acordado com o titular da conta.
Um LPOA dá ao gerente de portfólio a autoridade para comprar e vender ativos, pagar taxas e lidar com vários formulários necessários.
Certas funções críticas da conta ainda podem ser feitas apenas pelo titular da conta, incluindo saques em dinheiro e mudança de beneficiário. Um cliente pode indicar claramente quais outros poderes deseja manter no momento em que a conta é criada.
Tipos de procuração limitada
Existem algumas variações na procuração limitada que podem ser usadas em circunstâncias especiais:
Poderes de Primavera: Um LPOA que tem poderes de Primavera se torna ativo somente se for acionado por um evento específico, geralmente a morte ou incapacitação do dono da conta. É normalmente usado com um testamento ou uma confiança viva da família.
Duráveis e não duráveis: Os LPOAs duráveis dão ao gestor da carteira autoridade contínua para desempenhar determinadas funções, mesmo que o cliente morra ou fique incapacitado. A maioria dos LPOAs não são duráveis, o que significa que eles se tornam nulos quando o cliente morre ou fica desativado.
Formulários de procuração limitada
Os clientes geralmente preenchem um formulário de procuração (POA) quando abrem uma conta com um gerente de portfólio. A maioria dos formulários oferece aos clientes a opção de escolher entre um LPOA ou uma procuração completa.
A procuração limitada restringe a autorização a uma esfera específica, como a gestão de investimentos.
O cliente deve designar um procurador,. que normalmente é o gestor da carteira. Outros gestores de carteira que podem tomar decisões de investimento em nome do cliente também devem ter seus dados fornecidos no formulário. Uma vez preenchido, tanto o cliente quanto o procurador ou procuradores devem assinar o formulário.
Um cliente que está incerto ou desconfortável sobre quais funções estão autorizando pode querer que um advogado revise o formulário de POA antes de assiná-lo.
Destaques
Uma procuração limitada permite que um gerente de carteira tome decisões rotineiras sem entrar em contato com o titular da conta.
Um titular de conta pode especificar outras exceções à procuração limitada.
O gestor da carteira nunca pode retirar dinheiro da conta ou alterar os beneficiários.
