Berkshire Hathaway
O que é Berkshire Hathaway?
A Berkshire Hathaway é uma holding de vários negócios, incluindo GEICO e Fruit of the Loom. É dirigido pelo presidente e CEO Warren Buffett. A Berkshire Hathaway está sediada em Omaha, Nebraska. Originalmente, era uma empresa composta por um grupo de fábricas têxteis.
Buffett assumiu o controle da empresa em dificuldades da Nova Inglaterra em 1965. Desde então, a Berkshire cresceu e se tornou uma das maiores empresas do mundo, com base na capitalização de mercado.
Entendendo a Berkshire Hathaway
Warren Buffett tornou-se o acionista controlador da Berkshire Hathaway em meados da década de 1960 e iniciou uma estratégia progressiva de desviar fluxos de caixa do core business para outros investimentos. Em maio de 2022, a Berkshire Hathaway tinha uma capitalização de mercado de quase US$ 700 bilhões, tornando-se uma das maiores empresas de capital aberto do mundo.
A Berkshire Hathaway tem uma longa história de sucesso operacional e investimentos inteligentes. A empresa é atualmente a sétima maior empresa pública do mundo em termos de capitalização de mercado. As ações da Berkshire são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York em duas classes — ações A e ações B. As ações classe A fecharam em US$ 471.670 por ação em 17 de maio de 2022.
3.641.613%
O retorno geral das ações da Berkshire Hathaway de 1965 a 2021. Durante esse mesmo período, o S&P 500 retornou 30,209%.
subsidiárias de seguros representam uma grande parte das participações da Berkshire Hathaway. No entanto, a empresa também gerencia centenas de negócios diversos em todo o mundo. Estes incluem Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets e GEICO, entre outros.
Além de possuir empresas privadas, a Berkshire também possui uma grande carteira de investimentos em ações de grandes empresas públicas, como Apple (AAPL), Bank of America (BAC) e United Parcel Service (UPS). No primeiro trimestre de 2022, o portfólio de ações de mercado público da Berkshire foi avaliado em mais de US$ 363 bilhões.
No início de sua carreira, Buffett se deparou com a nova ideia de usar o float de suas subsidiárias de seguros para investir em outros lugares. Ele se concentrou em selecionar ações que seriam mantidas a longo prazo.
Buffett há muito evitou um portfólio de ações diversificado em favor de investimentos confiáveis que seriam superponderados para alavancar o retorno antecipado. Com o tempo, as proezas de investimento de Buffett tornaram-se tão conhecidas que as reuniões anuais de acionistas da Berkshire Hathaway são agora uma meca para os defensores do investimento em valor . Eles também são alvo de intenso escrutínio da mídia.
Considerações Especiais
De 1965 a 2021, o ganho anual composto das ações da Berkshire Hathaway foi pouco menos que o dobro do índice S&P 500. As ações da Berkshire geraram 20,1% anualizados nesse período, enquanto o ganho anualizado do S&P 500 foi de 10,5%.
A sucessão sempre foi um tema quente para a Berkshire. A grande questão é se a substituição de Buffett pode continuar a tendência de superar o mercado. Isso se torna ainda mais urgente quando você considera que Buffett completou 91 anos em agosto de 2021.
Em 2010, Buffett anunciou que seria sucedido na Berkshire Hathaway por uma equipe composta por um CEO e dois a quatro gerentes de investimento.
Em 2011, foi anunciado que os gestores de fundos de hedge Todd Combs e Ted Weschler seriam dois desses gestores. Em 2018, a empresa colocou Ajit Jain no comando de todas as operações de seguros e fez de Greg Abel o gerente de todas as outras operações (não relacionadas a seguros). Ambos os homens pareciam candidatos prováveis para o herdeiro aparente de Buffett.
Buffet não anunciou nenhum plano de aposentadoria. Ainda assim, é bom que a questão da sucessão tenha sido respondida, considerando a idade avançada do Oráculo de Omaha.
Em 1º de maio de 2021, o vice-presidente da Berkshire Hathaway, Charlie Munger, anunciou não oficialmente que Warren Buffett seria sucedido como CEO por Greg Abel quando Buffett finalmente deixar o cargo. O título oficial de Abel é CEO da Berkshire Hathaway Energy e vice-presidente responsável pelas operações não relacionadas a seguros.
##Destaques
A Berkshire Hathaway tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 700 bilhões.
A Berkshire Hathaway é uma grande holding que é administrada pelo famoso investidor em valor Warren Buffett desde a década de 1960.
Greg Abel é o herdeiro do CEO da Berkshire, Warren Buffett, que, na casa dos noventa, ainda não anunciou nenhum plano de deixar o cargo.
Suas ações classe A (BRK.A) estão entre as mais caras do mercado de ações.
Possui uma variedade de empresas privadas bem conhecidas e interesses minoritários significativos em empresas públicas, como a Apple.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é uma ação classe A?
As ações ordinárias classe A geralmente dão aos acionistas uma quantidade maior de direitos de voto do que a classe B e outras classes de ações. Eles geralmente são mantidos pelos executivos de uma empresa e alguns membros da administração para que os responsáveis pela empresa possam manter o controle em várias situações, como uma tentativa hostil de aquisição.
Quem é Warren Buffett?
Warren Buffett é um conhecido empresário e investidor. Ele é conhecido não apenas pelo sucesso de cair o queixo da Berkshire Hathaway, a holding da qual está no comando desde 1964. Buffett também é celebrado por sua abordagem vencedora de investimento, que criou grande riqueza para muitos acionistas. Seu estilo de vida frugal, apesar de ser um dos indivíduos mais ricos do mundo, e sua maneira descontraída lhe renderam fãs em todo o mundo.
O que é investimento em valor?
investimento em valor refere-se a investir em um título com um valor intrínseco maior que seu valor de mercado. A ideia é que o valor de mercado do título subvalorizado aumente para atender ao seu valor intrínseco. Warren Buffett é um exemplo de investidor cujo foco no investimento em valor levou a um sucesso incrível.
