Случайный высокий доход

Что такое случайный высокий доход?

Случайно высокая доходность описывает компанию, которая выплачивает аномально высокую дивидендную доходность из-за снижения цены ее акций.

Дивиденды, которые компания выплачивает, остаются прежними, хотя ее акции уменьшились. Поскольку компании обычно корректируют свою дивидендную политику один раз в год и выплачивают дивиденды ежеквартально, если их акции резко падают в цене, компанию можно назвать случайной высокодоходной.

Понимание случайных высоких доходностей

Случайная высокая доходность — это компания, которая выплачивает высокую дивидендную доходность, даже если это не входило в первоначальные намерения руководства. Высокая доходность является результатом резкого падения курса акций компании. Дивиденд остается прежним, хотя цена акций упала, что привело к исторически более высокой доходности.

Случайные высокие доходности часто возникают на медвежьих рынках,. когда цены на акции падают. Некоторые компании могут недолго оставаться случайными высокодоходными. В ответ на финансовые условия они могут снизить свои дивидендные выплаты, тем самым сберегая денежные средства на случай любых невзгод.

Случайно высокая доходность может оказаться привлекательной для инвесторов, которые покупают акции по заниженным ценам, а затем получают прирост капитала в дополнение к высоким выплатам дивидендов по мере восстановления цен. Покупка акций после падения может обеспечить более высокую дивидендную доходность в долгосрочной перспективе.

Однако следует избегать покупки акций только ради дивидендной доходности. Акции могут продолжать падать, перевешивая преимущества высоких дивидендных выплат. Это называется ловушкой дивидендов или ловушкой стоимости дивидендов.

Случайная высокая доходность и дивидендная доходность

Случайная высокая доходность относится к дивидендной доходности конкретной акции. Дивидендом называется часть прибыли компании, распределяемая между инвесторами. Дивиденды, как правило , выплачиваются наличными,. но могут также включать дивиденды по акциям. Совет директоров компании устанавливает политику выплаты дивидендов. Он также определяет сроки платежей, которые обычно производятся ежеквартально или ежемесячно. Компании также могут выплачивать специальные дивиденды вне этого регулярного графика.

Дивидендная доходность измеряет дивиденд как процент от рыночной цены акции. Чтобы рассчитать дивидендную доходность, возьмите общую сумму дивидендов на акцию, выплаченную за один год, и разделите на текущую рыночную цену. Дивидендная доходность — это один из инструментов, который инвесторы используют для измерения стоимости компании.

Реальный пример случайной высокой доходности

В 2019 году BP (BP) выплатила дивиденды в размере $2,46 на акцию. В последние месяцы 2019 года акции BP торговались по 38 долларов за штуку, что дает дивидендную доходность около 6,5%.

В 2020 году BP увеличила дивиденды до 0,63 доллара в квартал, что означает 2,52 доллара на акцию за весь год. Но затем фондовый рынок и цены на нефть рухнули в результате кризиса 2020 года, в результате чего акции BP упали ниже 22 долларов.

В результате BP выплачивала дивиденды в размере 11,4%, что почти вдвое больше, чем раньше. Поскольку всплеск доходности был вызван снижением цены акций, а не изменением дивидендной политики,. в данном случае BP случайно стала высокодоходной. Однако высокая дивидендная доходность длилась недолго, поскольку в августе 2020 года BP вдвое сократила квартальные выплаты дивидендов.

Особенности

• Случайная высокая доходность возникает в результате снижения цены акций без изменения дивидендной политики. Фиксированный дивиденд и снижающаяся цена акций создают рост доходности.

• Случайные высокие доходности распространены на медвежьих рынках.

• Дивидендная доходность сама по себе никогда не должна определять, следует ли покупать акции, поскольку продолжающееся снижение цен может перевесить выгоды от выплаты дивидендов, а дивидендная политика может измениться в любое время.

• Эти типы акций могут обеспечить долгосрочные привлекательные дивиденды тем, кто покупает их в нужное время.