Широта рынка

Что такое ширина рынка?

Индикаторы ширины рынка анализируют количество акций, растущих относительно тех, которые падают в данном индексе или на фондовой бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq. Положительная широта рынка возникает, когда больше акций растет, чем падает. Это говорит о том, что быки контролируют импульс рынка, и помогает подтвердить рост цены индекса. И наоборот, непропорциональное количество падающих ценных бумаг используется для подтверждения медвежьего импульса и нисходящего движения фондового индекса.

Некоторые индикаторы широты также включают объем. Они будут смотреть не только на то, растет или падает цена акции, но и на объем этих движений. Это связано с тем, что движение цены при большем объеме считается более значительным, чем движение цены при меньшем объеме.

Понимание ширины рынка

Широта рынка относится к тому, сколько акций участвуют в данном движении в индексе или на фондовой бирже. Индекс может расти, но более половины акций в индексе падают, потому что небольшое количество акций имеет такой большой рост, что они тянут вверх весь индекс.

Индикаторы широты рынка могут показать это и предупредить трейдеров о том, что большинство акций на самом деле не работают хорошо, даже несмотря на то, что растущий индекс создает впечатление, что у большинства акций дела идут хорошо — индекс представляет собой среднее значение акций в нем. В расчеты этих индикаторов также можно добавить объем, чтобы получить дополнительное представление о том, как акции в индексе ведут себя в целом.

Широта рынка пытается определить, насколько сильной или слабой является основная сила или слабость данного фондового индекса. Оценивая силу или слабость, которые не видны на графике индекса, технические трейдеры получают представление о том, что индекс может сделать дальше.

Большое количество растущих акций является признаком бычьего настроения на рынке и используется для подтверждения широкого восходящего тренда рынка. Большое количество падающих акций показывает медвежьи настроения, что соответствует нисходящему тренду индекса. При измерении ширины рынка многие индикаторы обращают внимание на количество акций, растущих и падающих, или на количество акций, которые достигли недавнего 52-недельного максимума или минимума. Эти данные могут предоставить информацию о том, вероятно ли продолжение восходящего или нисходящего тренда индекса.

Трейдеры используют индикаторы широты рынка для оценки общего состояния рынка/индекса. Индикаторы широты рынка иногда могут давать ранние признаки падения индекса или предсказывать грядущий рост индекса.

Индикаторы ширины рынка и их использование

Существует ряд индикаторов широты рынка. Каждый из них рассчитывается по-разному и, следовательно, может предоставлять немного отличающуюся информацию. Некоторые индикаторы смотрят на количество акций, растущих или падающих, другие сравнивают цены акций с другим эталоном,. а некоторые включают объем.

Тактика для большинства индикаторов широты рынка заключается в наблюдении за подтверждением и расхождением. Подтверждением является благоприятное движение индикатора и рост индекса. Дивергенция – это когда индекс и индикатор движутся в противоположных направлениях. Это предупреждает, что скоро индекс может увидеть разворот .

Индикаторы широты рынка — плохой сигнал времени . Они могут подавать сигналы слишком рано или могут не предсказать разворот индекса, который действительно произойдет.

Вот выборка доступных индикаторов широты рынка.

• Индекс роста-падения: Этот индикатор, также известный как линия A/D, вычисляет промежуточную сумму разницы между количеством акций, растущих и падающих. Трейдеры обычно ищут расхождение между индикатором и основным рыночным индексом, таким как индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Например, если S&P 500 растет, а индекс A/D падает, это указывает на то, что текущий восходящий тренд индекса может терять свой импульс. С другой стороны, если S&P 500 падает, а индекс A/D растет, это предполагает, что движение вниз по индексу может развернуться.

• Новый индекс максимумов и минимумов: Новый индикатор максимумов и минимумов сравнивает акции, достигшие 52-недельного максимума,. с акциями, достигшими 52-недельного минимума. Значение ниже 50% указывает на то, что больше акций достигает своих минимумов по сравнению с акциями, которые достигают своих максимумов, и может сигнализировать о переходе на медвежий рынок. Противоположные инвесторы могут использовать этот индикатор ширины рынка для покупки или продажи акций, когда он дает экстремальные значения, например, ниже 30% или выше 70%.

• S&P 500 200-Day Index: Трейдеры могут использовать этот индекс, чтобы увидеть, какой процент акций S&P 500 торгуется выше их 200-дневной скользящей средней. Рост индикатора выше 50% указывает на широкую силу рынка. Подобно новому индексу максимумов и минимумов, трейдеры часто ищут экстремальные значения, чтобы найти условия перекупленности и перепроданности на более широком рынке. Краткосрочные трейдеры, которые хотят, чтобы более чувствительная скользящая средняя давала более ранние сигналы, могут использовать 50-дневный индекс, который показывает, какой процент акций торгуется выше их 50-дневной скользящей средней.

• Индекс совокупного объема: Этот индикатор измеряет объем. Акции, которые растут, добавляют свой объем к положительному объему. Акции, которые снизились, имеют отрицательный объем. Индикатор сохраняет промежуточную сумму того, является ли общий объем положительным или отрицательным, и насколько, и используется аналогично линии A/D.

• Балансовый объем: Этот индикатор также учитывает объем, за исключением увеличения или уменьшения объема в зависимости от того, растет или падает индекс. Если индекс падает, общий объем считается отрицательным. Если индекс растет, общий объем отрицательный. Каждый день добавляется или вычитается из предыдущих показаний, чтобы получить промежуточный итог. Он используется аналогично линии A/D.

Пример анализа ширины рынка в действии

На следующем графике показан ETF SPDR S&P 500 (SPY) вместе с индикатором балансового объема и индексом кумулятивного объема (для всех акций США).

Во время роста S&P 500 слева кумулятивный индекс объема подтвердил рост, поскольку индикатор продолжал формировать более высокие максимумы вместе с S&P 500. предупреждающий знак того, что в росте была некоторая скрытая слабость. Затем последовало резкое падение цен.

Когда индекс S&P 500 ETF восстановился, то же самое произошло и с индикаторами широты рынка.

Особенности

• Индикаторы могут учитывать рост и снижение акций, объем, количество акций, достигших определенных препятствий, и другие показатели.

• Широта рынка смотрит на относительное изменение продвижения к снижению ценных бумаг на рынке.

• Индикаторы ширины рынка могут предупреждать о разворотах и обнаруживать силу или слабость движений индекса, которые не видны, просто взглянув на график индекса. Это происходит, когда индикатор расходится с индексом.