Investor's wiki

Годовой

Годовой

Что такое годовая оценка?

Годовое число означает преобразование краткосрочного расчета или ставки в годовую ставку. Как правило, инвестиции, приносящие краткосрочную доходность, пересчитываются в годовом исчислении для определения годовой нормы доходности, которая также может включать начисление сложных процентов или реинвестирование процентов и дивидендов. Это помогает пересчитывать норму прибыли в годовом исчислении, чтобы лучше сравнивать эффективность одной ценной бумаги с другой.

Годовая обработка похожа на годовую отчетность о финансовых показателях.

Понимание годовой обработки

Когда число рассчитывается в годовом исчислении, обычно это ставки продолжительностью менее одного года. Если рассматриваемая доходность подлежит начислению сложных процентов, то в годовом исчислении также будет учитываться эффект начисления сложных процентов. Годовой анализ можно использовать для определения финансовых показателей актива, ценной бумаги или компании.

Когда число приводится в годовом исчислении, краткосрочная производительность или результат используются для прогнозирования производительности на следующие двенадцать месяцев или один год. Ниже приведены несколько наиболее распространенных примеров использования годового расчета.

Производительность компании

Годовая доходность аналогична коэффициенту выполнения,. который относится к финансовым результатам компании на основе текущей финансовой информации в качестве предиктора будущих результатов. Коэффициент выполнения функционирует как экстраполяция текущих финансовых результатов и предполагает, что текущие условия сохранятся.

Кредиты

Годовая стоимость кредитных продуктов часто выражается в виде годовой процентной ставки (годовых). APR учитывает все расходы, связанные с кредитом, такие как проценты и сборы за выдачу кредита, и преобразует общую сумму этих расходов в годовую ставку, которая представляет собой процент от суммы займа.

Ставки по краткосрочным кредитам также могут быть указаны в годовом исчислении. Кредитные продукты, включая ссуды до зарплаты и титульные ссуды, взимают фиксированную комиссию за финансирование, такую как 15 или 20 долларов США, чтобы занять номинальную сумму на срок от нескольких недель до месяца. На первый взгляд, плата в размере 20 долларов за один месяц не кажется непомерной. Однако в годовом исчислении это число равняется 240 долларам и может быть чрезвычайно большим по сравнению с суммой кредита.

Чтобы перевести число в год, умножьте краткосрочную норму доходности на количество периодов, составляющих один год. Доход за один месяц будет умножен на 12 месяцев, а доход за один квартал — на четыре квартала.

Налоговые цели

Налогоплательщики пересчитывают годовой период путем преобразования налогового периода менее одного года в годовой период. Преобразование помогает наемным работникам разработать эффективный налоговый план и управлять любыми налоговыми последствиями.

Например, налогоплательщики могут умножить свой месячный доход на 12 месяцев, чтобы определить свой годовой доход. Годовой доход может помочь налогоплательщикам оценить свою эффективную налоговую ставку на основе расчета и может быть полезен при планировании квартальных налогов.

Пример: инвестиции

Инвестиции часто пересчитываются в годовом исчислении. Скажем, акция принесла 1% прироста капитала за один месяц на простой (не начисленной) основе. Годовая норма прибыли будет равна 12%, потому что в году 12 месяцев. Другими словами, вы умножаете краткосрочную норму доходности на количество периодов, составляющих один год. Ежемесячный доход умножается на 12 месяцев.

Однако, допустим, инвестиции вернули 1% за одну неделю. Чтобы перевести годовой доход, мы должны умножить 1% на количество недель в году или 52 недели. Годовая доходность составит 52%.

Квартальные нормы прибыли часто пересчитываются в годовом исчислении для сравнительных целей. Акции или облигации могут принести 5% в первом квартале. Мы могли бы перевести годовой доход, умножив 5% на количество периодов или кварталов в году. Инвестиции будут иметь годовой доход в размере 20%, потому что в году четыре квартала или (5% * 4 = 20%).

Особые соображения и ограничения годового расчета

Годовая норма прибыли или прогноз не гарантируются и могут меняться в зависимости от внешних факторов и рыночных условий. Рассмотрим инвестицию, которая возвращает 1% за один месяц; ценная бумага вернет 12% в годовом исчислении. Однако годовую доходность акции нельзя спрогнозировать с высокой степенью уверенности, используя краткосрочную доходность акции.

Существует множество факторов, которые могут повлиять на цену акций в течение года, например, волатильность рынка, финансовые показатели компании и макроэкономические условия. В результате колебания курса акций сделают первоначальный прогноз в годовом исчислении неверным. Например, акция может принести 1% в первый месяц и вернуть -3% в следующем месяце.

Особенности

  • Доход за один месяц будет умножен на 12 месяцев, а доход за один квартал на четыре квартала.

  • Годовой анализ можно использовать для прогнозирования финансовых показателей актива, ценной бумаги или компании на следующий год.

  • Чтобы перевести число в год, умножьте краткосрочную норму доходности на количество периодов, составляющих один год.

  • Годовая доходность или прогноз не гарантируются и могут меняться в зависимости от внешних факторов и рыночных условий.