Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)

Что такое глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)?

Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) представляют собой набор добровольных стандартов, используемых инвестиционными менеджерами во всем мире для обеспечения полного раскрытия и достоверного представления результатов их инвестиций. Цель стандартов состоит в том, чтобы предоставить инвесторам возможность сравнивать результаты деятельности одной фирмы с показателями другой фирмы.

Глобальные стандарты эффективности инвестиций были созданы Институтом CFA,. глобальной ассоциацией профессионалов в области управления инвестициями, и регулируются Исполнительным комитетом GIPS.

Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) предназначены для того, чтобы инвесторы могли сравнивать инвестиционные компании по всему миру.

Как работают глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)

По данным Института CFA, Глобальные стандарты эффективности инвестиций представляют собой «набор стандартизированных общеотраслевых этических принципов, которыми инвестиционные фирмы руководствуются в том, как рассчитывать и представлять результаты своих инвестиций потенциальным клиентам». Поскольку стандарты являются добровольными, инвестиционные компании могут выбирать, соблюдать их или нет. Однако, поскольку стандарты широко используются во всем мире, их соблюдение облегчает инвестиционным фирмам ведение бизнеса в нескольких странах, экономя их время на применение различных показателей расчета эффективности для инвестиционных презентаций в зависимости от региона.

Институт CFA утверждает стандарты:

• «Позволить инвесторам напрямую сравнивать послужной список одной фирмы с послужным списком другой фирмы.

• «Включите составное представление, повысив прозрачность за счет устранения систематических ошибок, искажений и упущений исторических данных.

• «Развиваться для решения проблем, возникающих в динамично развивающейся инвестиционной отрасли.

• «[Стимулировать] фирмы инвестировать значительное время и ресурсы во внутренние механизмы контроля рисков и установление контрольных показателей эффективности — признаки надежного долгосрочного успеха. (Чтобы заявить о соблюдении, инвестиционная фирма должна продемонстрировать соблюдение всеобъемлющих правил, регулирующих входные данные, методология расчета, комбинированная конструкция, раскрытие информации, представление и отчетность.)"

Компании по управлению инвестициями часто указывают, что они «соблюдают стандарты GIPS». Это может повысить доверие к компаниям, особенно к тем, которые ведут бизнес за пределами более зрелых рынков Северной Америки и Европы.

История глобальных стандартов эффективности инвестиций (GIPS)

Предшественником Глобальных стандартов эффективности инвестиций была Ассоциация стандартов управления инвестициями и исследований и представления результатов (AIMR-PPS). Созданный в 1987 году, это был набор добровольных руководящих принципов эффективности для фирм по управлению инвестициями в Соединенных Штатах и Канаде.

В ответ на потребность в более международном наборе руководящих принципов Глобальные стандарты эффективности инвестиций были впервые представлены в 1999 году. В 2005 году Институт CFA, переименованный в Ассоциацию по управлению инвестициями и исследованиям, утвердил пересмотренный набор руководящих принципов для создания единый глобальный стандарт эффективности инвестиций и заменяет предыдущие стандарты эффективности для конкретных стран.

Самая последняя редакция Глобальных стандартов эффективности инвестиций была выпущена 30 июня 2019 г. и вступает в силу 1 января 2020 г.

По данным Института CFA, Глобальные стандарты эффективности инвестиций в настоящее время используются «более чем на 40 рынках по всему миру», и «84 из 100 ведущих мировых фирм по управлению активами заявляют о соблюдении стандартов GIPS для всего или части своего бизнеса. 100 лучших компаний, соответствующих GIPS, управляют активами на сумму более 50 триллионов долларов США».

Особенности

• Целью GIPS является поощрение полного раскрытия и достоверного представления результатов инвестиций.

• ** Пересмотренная версия GIPS должна быть выпущена в 2020 г. **

• Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) представляют собой набор добровольных рекомендаций, используемых фирмами по управлению инвестициями во всем мире.