Нижний Фишер

Что такое нижний фишер?

«Ловец дна» — это инвестор, который ищет выгодные сделки среди акций, цены на которые недавно резко упали. Рыбаки на дне с оптимизмом относятся к покупке этих дешевых акций, потому что они считают, что падение цен носит временный характер или является чрезмерной реакцией на недавние плохие новости, и вскоре последует восстановление.

Понимание ловца дна

Рыбаки на дне могут попытаться найти акции, которые рынок недооценил, с помощью фундаментального анализа. Или инвестор может просто счесть недавнее снижение цены акции слишком агрессивным и поэтому он купит акцию, думая, что она скоро восстановится (повысится).

Рыбаки на дне, как правило, более активны во время длительного медвежьего рынка,. когда акции могут падать вниз из-за панических продаж. Когда рынок падает или даже резко падает, многие акционеры нервничают и импульсивно бросаются продавать, желая избавиться от своих акций так быстро, что готовы принять практически любую цену.

Для инвестора, охотящегося за скидками, это шанс, которого они ждали. Они очень хотят воспользоваться этой возможностью и спешат купить по низким ценам.

В то время как ловец дна может заключить несколько выгодных сделок и заработать деньги, он также пытается поймать падающий нож. В то время как актив может сильно упасть или в целом выглядеть хорошо, если другие инвесторы не покупают его, а вместо этого продолжают продавать, цена продолжит падать. Иногда другие знают что-то, чего не знает донный рыбак.

Рыбакам на дне необходимо провести много исследований или следовать надежным техническим или статистическим моделям, чтобы получать прибыль от покупки падающих активов.

Нижние рыбаки получают прибыль от паники других инвесторов

Нижние рыбаки жаждут хороших сделок. Если на самом деле это хорошая сделка, это происходит за счет продавца. Продавцы отгружают по низким ценам, а донный ловец скупает потенциальную сделку.

К несчастью для ловца дна, трудно определить разницу между выгодной сделкой и акцией, которая упала по фундаментальной причине. Для этих инвесторов, ищущих сделки, разумно провести исследование и попытаться определить факторы, которые привели к падению цены. Затем они могут решить, вероятно ли восстановление акций в ближайшем будущем или нет.

Для тех рыбаков, которые недостаточно хорошо осведомлены о рынке или недостаточно сообразительны, чтобы исследовать конкретные компании, акции которых они рассматривают, этот тип инвестиционной стратегии может быть похож на бросок игральной кости. Существует потенциал для больших прибылей, но также есть большая вероятность того, что акции могут продолжать плохо себя чувствовать.

Тактика донной рыбалки

Есть много неудачных донных рыбаков. Успешные используют стратегию. Стратегия, которую они используют, варьируется, но шансы в их пользу. Он может быть фундаментальным, статистическим, циклическим или технически обоснованным.

Рыбаки фундаментального дна могут искать акции, которые торгуются с низким соотношением цены к прибыли (P/E) по сравнению с предыдущими показаниями. Они также могут искать благоприятные значения соотношения цена/прибыль к росту (PEG), которые могут показать, выгодна ли цена акций, исходя из потенциала будущей прибыли компании.

Технические трейдеры могут искать паттерны, в которых цена достигает дна и начинает двигаться вверх, такие как перевернутые голова и плечи, округление дна,. двойное дно или разворот чашка с ручкой .

Пример донной рыбалки в реальном мире

Macy's Inc. (M) начала долгосрочное снижение цен в 2015 году. Было несколько случаев, когда донные ловцы могли быть заманены в ловушку. Возможно, им удавалось получать краткосрочную прибыль на ралли, но в конечном итоге цена продолжала падать.

За первой перевернутой головой и плечами быстро последовало снижение цен.

Во второй перевернутой голове и плечах цена росла в течение примерно 6 месяцев, прежде чем снова уступить давлению продавцов. Был также треугольный паттерн, который прорвался вверх, но вскоре после этого упал.

Некоторые акции разворачиваются и идут вверх, а другие нет. Рыбаки на дне требуют стоп-лоссов,. чтобы помочь контролировать свой риск в случае, если акции, которые они покупают — в надежде, что это хорошая сделка — продолжат падать.

В чем разница между ловцами дна и импульсными инвесторами?

Эти две стратегии лежат на противоположных концах спектра. Рыбаки на дне пытаются покупать у дна после того, как цена упала. Импульсные инвесторы покупают по мере роста цены актива, предполагая, что рост продолжится.

Ограничения донной рыбалки

Донная ловля может быть успешной, но ее часто называют ловлей на падающий нож. Люди, пытающиеся ловить рыбу на дне, должны иметь дисциплину, чтобы сократить убытки, если цена не развернется, как ожидалось. У них также должен быть надежный метод для определения того, когда актив может перестать падать и начать расти.

Особенности

• Донная рыбалка — это попытка купить вблизи возможного дна, получая «хорошую сделку» после того, как акции или другие активы распроданы.

• Донную рыбалку также называют ловлей падающего ножа, потому что некоторые инвесторы вступают в игру слишком рано. Цена продолжает падать, что приводит к убыткам/убыткам.

• Успешная донная ловля требует стратегии для определения того, когда запас может достичь дна и подняться выше. Некоторые инвесторы предпочитают подождать, пока актив действительно вырастет, прежде чем покупать.