Pescatore in basso
Cos'è un pescatore di fondo?
Un pescatore di fondo è un investitore che cerca occasioni tra azioni i cui prezzi sono recentemente diminuiti drasticamente. Un pescatore di fondo è ottimista sull'acquisto di questi titoli a basso prezzo perché crede che un calo dei prezzi sia temporaneo o sia una reazione eccessiva alle recenti cattive notizie e presto seguirà una ripresa.
Capire il pescatore di fondo
Un pescatore di fondo può tentare di trovare stock che il mercato ha sottovalutato attraverso un'analisi fondamentale. Oppure un investitore potrebbe semplicemente considerare un recente calo del prezzo del titolo come troppo aggressivo e quindi acquistare il titolo pensando che si riprenderà (più in alto) presto.
I pescatori di fondo tendono ad essere più attivi durante un mercato ribassista prolungato, in cui potrebbero esserci azioni che vengono martellate al ribasso a causa delle vendite di panico. Quando il mercato è in calo, o addirittura in forte calo, molti azionisti si innervosiscono e si precipitano impulsivamente a vendere, desiderando scaricare le proprie azioni così rapidamente da essere disposti ad accettare praticamente qualsiasi prezzo.
Per l'investitore a caccia di affari, questa è l'occasione che stavano aspettando. Sono ansiosi di cogliere questa opportunità e di entrare in picchiata per acquistare a prezzi bassi.
Mentre un pescatore di fondo può fare buoni affari e fare soldi, sta anche cercando di catturare un coltello che cade. Anche se un asset può essere sceso molto, o avere un bell'aspetto fondamentalmente, se altri investitori non lo acquistano e invece continuano a venderlo, il prezzo continuerà a scendere. A volte altri sanno qualcosa che il pescatore di fondo non sa.
I pescatori di fondo devono fare molte ricerche o seguire solidi modelli tecnici o statistici per trarre profitto dall'acquisto di attività in declino.
I pescatori di fondo traggono profitto dal panico di altri investitori
I pescatori di fondo sono affamati di buoni affari. Se in effetti è un buon affare, viene a spese del venditore. I venditori scaricano a prezzi bassi e il pescatore di fondo acquista il potenziale affare.
Sfortunatamente per il pescatore di fondo, è difficile distinguere tra un affare e uno stock caduto per un motivo fondamentale. È intelligente per questi investitori in cerca di affari fare ricerche e cercare di determinare i fattori che hanno portato al calo dei prezzi. Possono quindi decidere se è probabile che il titolo rimbalzi nel prossimo futuro o meno.
Per quei pescatori di fondo che non sono abbastanza informati sul mercato o abbastanza esperti da ricercare le particolari società di cui stanno prendendo in considerazione le azioni, questo tipo di strategia di investimento può essere come lanciare i dadi. C'è il potenziale per grandi rendimenti, ma c'è anche una buona possibilità che il titolo possa continuare a fare male.
Tattiche di pesca di fondo
Ci sono molti pescatori di fondo senza successo. Quelli di successo usano una strategia. La strategia che usano varia, ma mettono le probabilità a loro favore. Potrebbe essere fondamentale, statistico, ciclico o tecnico.
I pescatori di fondo fondamentali possono cercare stock scambiati a bassi rapporti prezzo/utili (P/E) rispetto alle letture precedenti. Possono anche cercare letture favorevoli di prezzo/utile per crescita (PEG) che possono mostrare se un'azione ha un prezzo favorevole in base al potenziale di guadagno futuro dell'azienda.
I trader tecnici possono cercare modelli in cui il prezzo sta toccando il minimo e iniziando a salire, come una testa e spalle inverse, un fondo arrotondato,. un doppio fondo o un'inversione di coppa e maniglia .
Esempio di pesca di fondo nel mondo reale
Macy's Inc. (M) ha iniziato un calo dei prezzi a lungo termine nel 2015. Ci sono state diverse volte in cui i pescatori di fondo potrebbero essere stati attirati. Potrebbero essere stati in grado di catturare profitti a breve termine sui rally, ma alla fine il prezzo ha continuato a scendere.
Il primo testa e spalle inverso è stato rapidamente seguito da prezzi più bassi.
Il secondo testa e spalle inverso ha visto il rialzo dei prezzi per circa 6 mesi prima di soccombere ancora una volta alle pressioni di vendita. C'era anche un modello a triangolo che ha rotto al rialzo, ma poi è sceso poco dopo.
Alcuni titoli si girano e salgono, ma altri no. I pescatori di fondo richiedono stop loss per controllare il loro rischio nel caso in cui lo stock che acquistano, sperando che sia un buon affare, continui a scendere.
Qual è la differenza tra i pescatori di fondo e gli investitori Momentum?
Queste due strategie si trovano agli estremi opposti dello spettro. I pescatori di fondo tentano di acquistare vicino al fondo dopo che il prezzo è sceso. Gli investitori momentum acquistano quando il prezzo dell'asset è in aumento, supponendo che l'aumento continui.
Limitazioni della pesca di fondo
La pesca di fondo può essere eseguita con successo, ma viene spesso definita catturare un coltello che cade. Le persone che tentano la pesca di fondo devono avere disciplina per ridurre le perdite quando il prezzo non si inverte come previsto. Devono inoltre disporre di un metodo valido per determinare quando un'attività potrebbe smettere di cadere e iniziare a salire.
Mette in risalto
La pesca di fondo sta tentando di acquistare vicino a un possibile fondale, ottenendo un "buon affare" una volta che uno stock o un altro bene è stato venduto.
La pesca di fondo viene anche definita catturare un coltello che cade perché alcuni investitori entrano troppo presto. Il prezzo continua a scendere, con conseguente danno/perdita.
Il successo della pesca di fondo richiede una strategia per determinare quando uno stock può toccare il fondo e girare più in alto. Alcuni investitori preferiscono aspettare che l'asset aumenti effettivamente prima di acquistare.
