pohjakalastaja
Mikä on Bottom Fisher?
Pohjakalastaja on sijoittaja, joka etsii tarjouksia osakkeista, joiden hinnat ovat viime aikoina laskeneet voimakkaasti. Pohjakalastaja on optimistinen näiden halpahintaisten osakkeiden ostamisen suhteen, koska he uskovat hinnanpudotuksen olevan tilapäistä tai ylireagointia viimeaikaisiin huonoihin uutisiin ja elpymistä on pian seurannut.
Pohjakalastajan ymmärtäminen
Pohjakalastajat voivat yrittää löytää kantoja, jotka markkinat ovat aliarvioineet perusanalyysin avulla. Tai sijoittaja voi yksinkertaisesti pitää osakkeen äskettäistä hinnanlaskua liian aggressiivisena ja siksi he ostavat osakkeen uskoen sen toipuvan (korkeammaksi) pian.
Pohjakalastajat ovat yleensä aktiivisempia pitkittyneiden karhumarkkinoiden aikana, jolloin osakkeet saattavat pudota paniikkimyynnin seurauksena. Kun markkinat laskevat tai jopa romahtavat voimakkaasti, monet osakkeenomistajat hermostuvat ja ryntäävät impulsiivisesti myymään, koska he haluavat purkaa osakkeitaan niin nopeasti, että he ovat valmiita hyväksymään käytännössä minkä tahansa hinnan.
Löytöjä etsivälle sijoittajalle tämä on mahdollisuus, jota he ovat odottaneet. He ovat innokkaita tarttumaan tähän tilaisuuteen ja ryntäävät ostamaan alhaisilla hinnoilla.
Vaikka pohjakalastaja voi poimia hyviä tarjouksia ja ansaita rahaa, hän yrittää myös saada kiinni putoavan veitsen. Vaikka omaisuus on laskenut pitkälle tai näyttää hyvältä pohjimmiltaan, jos muut sijoittajat eivät osta sitä vaan jatkavat sen myymistä, hinta jatkaa laskuaan. Joskus muut tietävät jotain, jota pohjakalastaja ei tiedä.
Pohjakalastajien on tehtävä paljon tutkimusta tai noudatettava järkeviä teknisiä tai tilastollisia malleja hyötyäkseen heikkenevän omaisuuden ostamisesta.
Bottom Fishers hyötyy muiden sijoittajien paniikista
Pohjakalastajat kaipaavat hyviä tarjouksia. Jos se on itse asiassa hyvä kauppa, se tapahtuu myyjän kustannuksella. Myyjät purkavat alhaisilla hinnoilla, ja pohjakalastaja ostaa mahdollisen kaupan.
Valitettavasti pohjakalastajan on vaikea tehdä eroa tarjouksen ja perustavanlaatuisesta syystä pudonneen kannan välillä. Näiden kauppaa etsivien sijoittajien on viisasta tehdä tutkimusta ja yrittää selvittää hinnan laskuun johtaneet tekijät. He voivat sitten päättää, palautuuko osake todennäköisesti lähitulevaisuudessa vai ei.
Niille pohjakalastajille, jotka eivät ole tarpeeksi perillä markkinoista tai taitavia tutkiakseen tiettyjä yrityksiä, joiden osakkeita he harkitsevat, tämäntyyppinen sijoitusstrategia voi olla kuin noppaa. Mahdollisia suuria tuottoja on, mutta on myös hyvä mahdollisuus, että osakkeella menee edelleen huonosti.
Pohjakalastustaktiikka
On monia epäonnistuneita pohjakalastajia. Menestyneet käyttävät strategiaa. Heidän käyttämänsä strategia vaihtelee, mutta kertoimet ovat kuitenkin heidän edukseen. Se voi olla perustavanlaatuinen, tilastollinen, syklinen tai teknisesti perustuva.
Peruspohjakalastajat voivat etsiä kantoja, jotka käyvät kauppaa alhaisella hinta-tulo- suhteella (P/E) aikaisempiin lukemiin verrattuna. He voivat myös etsiä edullisia hinta/voitto-kasvu- lukemia (PEG), jotka voivat osoittaa, onko osake hinnoiteltu suotuisasti yhtiön tulevan tuottopotentiaalin perusteella.
Tekniset kauppiaat voivat etsiä kuvioita, joissa hinta on laskemassa ja alkaa kääntyä korkeammalle, kuten käänteinen pää ja hartiat, pyöristävä pohja,. kaksoispohja tai kupin ja kahvan käänteinen.
Esimerkki pohjakalastuksesta todellisessa maailmassa
Macy's Inc. (M) aloitti pitkän aikavälin hintojen laskun vuonna 2015. Pohjakalastajia on saatettu houkutella useaan otteeseen. He ovat saattaneet saada lyhyen aikavälin voittoja rallissa, mutta lopulta hinta laski jatkuvasti.
Ensimmäistä käänteistä päätä ja hartioita seurasi nopeasti alhaisemmat hinnat.
Toinen käänteinen pää ja hartiat näkivät hintarallin noin 6 kuukautta ennen kuin myöntyivät jälleen myyntipaineeseen. Siellä oli myös kolmiokuvio,. joka murtui ylösalaisin, mutta putosi sitten pian sen jälkeen.
Jotkut osakkeet kääntyvät ympäri ja nousevat, mutta toiset eivät. Pohjakalastajat vaativat pysäytystappioita hallitakseen riskiään siinä tapauksessa, että heidän ostamansa kalavarasto putoaa jatkuvasti - toivoen, että se on hyvä kauppa.
Mitä eroa on pohjakalastajien ja Momentum-sijoittajien välillä?
Nämä kaksi strategiaa sijaitsevat spektrin vastakkaisissa päissä. Pohjakalastajat yrittävät ostaa läheltä pohjaa, kun hinta on laskenut. Momentum-sijoittajat ostavat omaisuuden hinnan noustessa olettaen, että nousu jatkuu.
Pohjakalastuksen rajoitukset
Pohjakalastus voidaan tehdä onnistuneesti, mutta sitä kutsutaan usein putoavan veitsen kiinniottamiseksi. Pohjakalastusta yrittävien ihmisten on oltava kurinalaisia vähentääkseen tappioita, kun hinta ei muutu odotetulla tavalla. Niillä on myös oltava järkevä menetelmä sen määrittämiseksi, milloin omaisuus voi lopettaa putoamisen ja lähteä nousuun.
##Kohokohdat
Pohjakalastuksessa yritetään ostaa lähellä mahdollista pohjaa ja saada "hyvä kauppa", kun osake tai muu omaisuus on myyty.
Pohjakalastusta kutsutaan myös putoavan veitsen kiinniottamiseksi, koska jotkut sijoittajat pääsevät mukaan liian aikaisin. Hinta jatkaa laskuaan, mikä johtaa loukkaantumiseen/tappioon.
Onnistunut pohjakalastus edellyttää strategiaa sen määrittämiseksi, milloin kanta voi laskea pohjaan ja kääntyä korkeammalle. Jotkut sijoittajat odottavat mieluummin, kunnes omaisuus todella nousee korkeammalle ennen ostamista.
