Экономический коллапс

Что такое экономический коллапс?

Экономический коллапс — это крах национальной, региональной или территориальной экономики, который обычно следует за периодом кризиса. Экономический коллапс происходит в начале тяжелой версии экономического спада,. депрессии или рецессии и может длиться любое количество лет в зависимости от серьезности обстоятельств. Экономический коллапс может произойти быстро из-за неожиданного события или ему могут предшествовать несколько событий или признаков, указывающих на неустойчивость экономики.

Понимание экономического коллапса

Экономический коллапс — это чрезвычайное событие, которое не обязательно является частью стандартного экономического цикла. Это может произойти в любой момент цикла, что приводит к фазам сокращения и рецессии. Экономическая теория выделяет несколько фаз, через которые может пройти экономика. Полный экономический цикл включает в себя движение от впадины к расширению, за которым следует пик, а затем сокращение, ведущее обратно к впадине. Хотя экономический коллапс должен быть более вероятным в экономике, которая уже сокращается, события «черного лебедя» или тенденции в мировой экономике могут преобладать над любой точкой цикла, вызывая экономический коллапс.

В отличие от спадов и рецессий, не существует согласованного руководства по экономическому коллапсу. Вместо этого термин «экономический коллапс» — это ярлык, который могут использовать экономисты и правительственные чиновники, и он может применяться спустя месяцы или годы после фактического события. Правительства также склонны говорить об экономическом коллапсе, разрабатывая крупномасштабные стимулы во время рыночной паники. Угроза экономического коллапса поднимается, чтобы обосновать вмешательство в экономику.

Реакция на экономический коллапс

Хотя экономики могут и все еще переживают экономический коллапс, у национальных правительств есть сильный стимул попытаться предотвратить или уменьшить серьезность экономического коллапса с помощью фискальной и денежно-кредитной политики. Экономический коллапс часто борется с несколькими волнами интервенций и фискальных мер. Например, банки могут закрыться, чтобы ограничить снятие средств, могут быть введены новые меры контроля за капиталом, миллиарды могут быть закачаны в экономику через банковскую систему, а целые валюты могут быть переоценены или даже заменены. Несмотря на усилия правительства, некоторые экономические коллапсы приводят к полному свержению правительства, как ответственного за крах, так и реагирующего на него.

После экономического коллапса почти всегда происходит ряд законодательных изменений, направленных на то, чтобы избежать подобной ситуации в будущем. Об этих изменениях обычно сообщает анализ после краха, направленный на выявление ключевых факторов, ведущих к краху, и интеграцию средств контроля в новое законодательство для снижения этих рисков в будущем. Со временем аппетит к этому финансовому контролю может ослабнуть, что приведет к ослаблению регулирования рискованного поведения на рынке по мере того, как память об экономическом коллапсе угаснет.

Примеры в истории

В истории есть много примеров экономического коллапса на национальном уровне. У каждого экономического коллапса обычно есть свои особые обстоятельства и факторы, хотя у некоторых есть общие триггеры, как в случае с Великой депрессией. Часто эти факторы смешиваются со многими макроэкономическими факторами, которые возникают во время спадов и рецессий, такими как гиперинфляция, стагфляция, обвалы фондового рынка , продолжительные медвежьи рынки и несбалансированные процентные ставки и темпы инфляции. Конечно, экономический коллапс может также произойти из-за чрезвычайных факторов, таких как катастрофическая политика правительства, депрессия на мировом рынке или старые резервы войны, голода, чумы и смерти.

В Соединенных Штатах Великая депрессия 1930-х годов остается ярким примером экономического коллапса, который считается как самым большим с точки зрения ущерба, так и самым долгим периодом восстановления. Крах фондового рынка 1929 года стал ключевым катализатором краха, но проблемы усугублялись ответными мерами политики и систематическими недостатками. За многолетним экономическим коллапсом экономики США последовали масштабные регуляторные реформы, затронувшие инвестиционную и банковскую отрасли, в том числе Закон о фондовых биржах 1934 года. Многие экономисты возлагают ответственность за экономический коллапс, начавшийся в 1920-х годах, на недостаточное участие правительства в экономике и финансовых рынках.

Потребовалось 25 лет, чтобы полностью оправиться от Великой депрессии.Кроме того, безработица во время Великой депрессии превысила 24% .

Финансовый кризис 2008 года не считается экономическим крахом с точки зрения американской экономики, но в то время считалось, что крах неизбежен. Замораживание кредитного рынка вполне могло привести к более серьезной ситуации, если бы не ликвидность, предоставленная Федеральной резервной системой.

Банкротство Lehman Brothers стало переломным моментом финансового кризиса 2008 года, но не единственным. В целом, факторы, связанные с кризисом 2008 года, включали чрезвычайно мягкую кредитную и торговую политику для организаций. Это отсутствие строгости привело к большим убыткам от дефолтов, которые были переданы и усилены рынком деривативов. Подобно краху 1920-х годов, финансовый кризис 2008 года также привел к законодательной реформе, в первую очередь к Закону Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей.

Великая рецессия 2007–2009 годов длилась менее двух лет, и в США шесть кварталов наблюдался отрицательный рост ВВП при снижении роста ВВП на 5,3% с 2006 по 2009 год. Рецессия 2007–2009 годов также привела к тому, что безработица достигла высокого уровня 9,6%. в 2010.

Есть также много международных экономических коллапсов, которые произошли на протяжении всей истории. Советский Союз, Латинская Америка, Греция и Аргентина попали в заголовки газет в этом отношении. В случае с Грецией и Аргентиной оба экономических краха были вызваны серьезными проблемами с суверенным долгом. И в Греции, и в Аргентине крах суверенного долга привел к потребительским беспорядкам, падению валюты, международной финансовой помощи и капитальному ремонту правительства.

Пандемия COVID-19 2020 года, которая распространилась по всему миру, начиная с Китая, затем Европы и Америки, является еще одним примером внешнего шока, приведшего к глобальному экономическому спаду.

Особенности

• Великая депрессия 1930-х годов считается одним из худших экономических коллапсов в истории из-за ее глобального воздействия, в то время как масштабы последствий пандемии COVID-19 2020 года еще предстоит выяснить.

• Экономический коллапс наиболее четко проявляется в повсеместном нарушении нормальных рыночных механизмов и торговли.

• Экономический коллапс не является частью обычного экономического цикла расширения и сжатия.