Закон о фондовых биржах 1934 г.

Что такое Закон о фондовых биржах 1934 года?

Закон о фондовых биржах 1934 года (SEA) был создан для регулирования операций с ценными бумагами на вторичном рынке после выпуска, обеспечивая большую финансовую прозрачность и точность и меньше мошенничества или манипуляций.

SEA санкционировала создание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC),. регулирующего органа SEA. SEC имеет право контролировать ценные бумаги — акции, облигации и внебиржевые ценные бумаги — а также рынки и поведение финансовых специалистов, включая брокеров, дилеров и инвестиционных консультантов. Он также отслеживает финансовые отчеты, которые публично торгуемые компании обязаны раскрывать.

Понимание Закона о фондовых биржах 1934 г.

Все компании, котирующиеся на фондовых биржах, должны соблюдать требования, изложенные в Законе о фондовых биржах 1934 года. Основные требования включают регистрацию любых ценных бумаг, котирующихся на фондовых биржах, раскрытие информации, получение доверенности,. а также требования к марже и аудиту. Целью этих требований является обеспечение среды справедливости и доверия инвесторов.

SEC может подать иск в федеральный суд или решить вопрос вне суда.

SEA 1934 года предоставила SEC широкие полномочия по регулированию всех аспектов индустрии ценных бумаг. Его возглавляют пять уполномоченных, назначаемых президентом, и он состоит из пяти отделов: отдела корпоративных финансов, отдела торговли и рынков, отдела управления инвестициями, отдела правоприменения и отдела экономического анализа и анализа рисков.

Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет полномочия и обязанность проводить расследования потенциальных нарушений СЭД, таких как инсайдерская торговля,. продажа незарегистрированных акций, кража средств клиентов, манипулирование рыночными ценами,. раскрытие ложной финансовой информации и нарушение честности между брокером и клиентом.

Кроме того, SEC обеспечивает соблюдение корпоративной отчетности всех компаний с активами более 10 миллионов долларов и чьими акциями владеют более 500 владельцев.

История Закона о фондовых биржах 1934 г.

SEA 1934 года был принят администрацией Франклина Д. Рузвельта в ответ на широко распространенное мнение, что безответственная финансовая практика была одной из главных причин краха фондового рынка 1929 года. SEA 1934 г. последовала за Законом о ценных бумагах 1933 г., который требовал от корпораций публиковать определенную финансовую информацию, включая информацию о продажах и распределении акций.

Другие меры регулирования, предложенные администрацией Рузвельта, включают Закон о холдинговых компаниях общественного пользования 1935 года, Закон о доверительном управлении 1934 года, Закон об инвестиционных консультантах 1940 года и Закон об инвестиционных компаниях 1940 года. Все они возникли в результате финансовой среды, в которой торговля ценными бумагами почти не регулировалась, а контрольные пакеты акций корпораций были накоплены относительно небольшим числом инвесторов без ведома общественности.

Особенности

• Все компании, котирующиеся на фондовой бирже, должны соблюдать требования, изложенные в SEA 1934 года.

• Закон о фондовых биржах 1934 года был принят для регулирования сделок с ценными бумагами на вторичном рынке.

• Целью требований Закона о фондовых биржах 1934 года является обеспечение среды справедливости и доверия инвесторов.