Предварительное бронирование

Что такое предварительное бронирование?

Форвардное бронирование — это процесс заключения договора с букинговой компанией или агентом по рискам, чтобы зафиксировать конкретную цену на будущую дату.

Понимание форвардного бронирования

Форвардное резервирование является средством снижения риска волатильности обменного курса . Букинговая компания, которую обычно называют «агентом риска», подпишет контракт, в котором будет указан обменный курс, и при этом возьмет на себя риск волатильности обменного курса. В контракте также будут указаны сроки, в которые должна быть совершена сделка. Плата или стоимость транзакции,. связанная с форвардной книгой, обычно основана на проценте от суммы, торгуемой в контракте.

Форвардное бронирование в основном используется компаниями, которые не желают спекулировать валютой при крупной покупке оффшорного актива. Договариваясь о ставке, компания может легко спрогнозировать свои расходы и стоимость актива в местном исчислении.

Например, компания из США планирует через шесть месяцев приобрести в Германии дорогостоящий товар, который требует оплаты в евро. Текущий курс EUR/USD составляет 1,10, что означает, что один евро стоит 1,10 доллара США. Власти делают вывод, что через полгода евро будет выше, поэтому заключают договор форвардного бронирования по текущему курсу. Букинговая компания, обычно известная как агент риска, заключит такой контракт только в том случае, если они ожидают падения евро. Если компания права, то компания по бронированию берет на себя убыток, который будет представлять собой разницу между курсом евро/доллар США на момент истечения срока действия договора и указанным обменным курсом в договоре.

Есть некоторые компании, которые будут отправлять заявки со спекулятивной точки зрения в том смысле, что они рассматривают это как благоприятное время для покупки или продажи имеющейся валюты. Это чаще встречается в сфере финансовых услуг, когда компания покупает акции,. облигации или товары , номинированные в иностранной валюте.

Те, кто хочет зарезервировать обменный курс для покупки актива, могут также застраховаться, купив опцион. Используя приведенный выше пример, американская компания может купить опцион колл на определенную сумму в евро. Если евро будет выше на момент истечения срока действия, тогда они исполнят опцион, а если он будет ниже, то пусть он истечет и воспользуется преобладающим курсом форекс.

Особенности

• Форвардное резервирование является методом снижения риска волатильности валютного курса.

• Форвардное бронирование — это процесс заключения договора с букинговой компанией или агентом по управлению рисками, чтобы зафиксировать конкретную цену на будущую дату.

• Форвардное бронирование в основном используется компаниями, которые не хотят спекулировать валютой при крупной покупке оффшорного актива.