Framåtbokning

Vad är framåtbokning?

Framtidsbokning är processen att ingå ett avtal med ett bokningsföretag, eller riskagent, för att låsa ett specifikt pris för ett framtida datum.

Förstå Forward Booking

Terminsbokning är ett sätt att minska risken för valutakursvolatilitet. Bokningsföretaget, vanligtvis kallat en "riskagent", kommer att skriva upp ett kontrakt som anger vad växelkursen kommer att vara, och tar på sig risken för växelkursvolatilitet . Kontraktet kommer också att beskriva en tidslinje inom vilken handeln måste göras. Avgiften, eller transaktionskostnaden,. förknippad med terminsboken baseras vanligtvis på en procentandel av det belopp som handlas i kontraktet.

Terminsbokning används främst av företag som inte vill spekulera i valutor när de gör ett betydande köp av en offshore-tillgång. Genom att komma överens om en taxa kan företaget enkelt prognostisera sina utgifter och kostnaden för tillgången i lokala termer.

Till exempel planerar ett USA-baserat företag att köpa en stor biljett från Tyskland om sex månader som kräver betalningar i euro. Den nuvarande EUR/USD- kursen är 1,10, vilket betyder att en euro är värd 1,10 USD. Befogenheterna drar slutsatsen att euron kommer att vara högre om sex månader, så de ingår ett terminsbokningskontrakt till nuvarande kurs. Bokningsföretaget, allmänt känt som riskagenten, skulle ingå ett sådant kontrakt endast om de förväntar sig att euron faller. Om företaget har rätt, så tar bokningsföretaget på sig förlusten, vilket skulle vara skillnaden mellan EUR/USD-kursen när kontraktet löper ut och den angivna växelkursen på kontraktet.

Det finns vissa företag som kommer att vidarebefordra bok med en spekulativ syn i den meningen att de ser det som en gynnsam tidpunkt att köpa eller sälja den aktuella valutan. Detta är vanligare inom finansiella tjänster när ett företag köper aktier,. obligationer eller råvaror denominerade i en utländsk valuta.

De som vill framåtboka en växelkurs för köp av en tillgång kan också säkra genom att köpa en option. Med hjälp av exemplet ovan kunde det amerikanska företaget köpa en köpoption för ett visst belopp på euro. Om euron är högre vid tidpunkten för utgången, skulle de utnyttja optionen och, om den var lägre, låta den löpa ut och dra nytta av den rådande valutakursen.

##Höjdpunkter

– Terminsbokning är en metod för att minska risken för valutakursvolatilitet.

– Framtidsbokning är processen att ingå ett kontrakt med ett bokningsbolag, eller riskagent, för att låsa ett specifikt pris för ett framtida datum.

– Terminsbokning används främst av företag som inte vill spekulera i valutor när de gör ett betydande köp av en offshoretillgång.